لم يتمكن سعر البيتكوين من الصعود إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، حيث يكافح للارتفاع فوق سعر البيتكوين الذي لم يتمكن من الارتفاع إلى مستوى قياسي جديد ولم يتمكن حتى الآن من تجاوز 73,750 دولارًا. يُشير هذا الاتجاه إلى وجود صراع أكبر في السوق خاصة في محاولة إدارة هوامش الربح ومستويات المقاومة.
المقاومة من توزيع الحامل
ووفقًا لما ذكره موقع IntoTheBlock، فإن البيتكوين تعاني من ضعف كبير من حيث توزيع حامليها وفقًا لمناطق الربح/الخسارة. يكشف هذا التحليل كيف تُغير هذه المراكز المختلفة من سلوك سوق العملات الرقمية.
والأكثر من ذلك، يتضح من هذا التحليل أن ما يقرب من سبعة ملايين عنوان بيتكوين يحتفظون حاليًا بعملات بيتكوين بخسارة، تم شراؤها في المقام الأول عند مستويات سعرية تتراوح بين 61,700 دولار و70,500 دولار. تمثل هذه المجموعة جزءًا كبيرًا من حائزي البيتكوين الذين يستعدون لبيع ممتلكاتهم مع اقتراب الأسعار من تكاليف الشراء الأصلية.
حوالي 7 ملايين عنوان بيتكوين في حالة خسارة في الوقت الحالي، حيث تتراوح قيمة معظم العملات التي تم شراؤها بين 61,700 دولار و70,500 دولار. هذه المجموعة هي مجموعة فرعية من مالكي البيتكوين الذين من المرجح أن يقوموا بتصفية أصولهم عندما يقترب سعر البيتكوين من السعر الذي اشتروها به.
تمثل ضغوط البيع التي تتعرض لها هذه المجموعة حاجزًا كبيرًا يتعين على البيتكوين اختراقه من أجل تحقيق أعلى مستوياته على الإطلاق.
بالإضافة إلى ذلك، يكشف تحليل IntoTheBlock الذي أطلق عليه اسم “داخل/خارج المال” أن العديد من حاملي العملة “في المال” مع 2.53 مليون عنوان اشتروا بيتكوين بين 56,504 دولارًا و59,798 دولارًا.
يمكن القول أن هذه الشريحة مهمة لأنها نقطة تغيير محتملة. يمكن للتغييرات الصغيرة في السعر أن تخلق الكثير من الأنشطة في السوق بسبب المشاعر والعوامل الاقتصادية سواء للشراء أو البيع.
مقارنة الأداء مع الأصول الأخرى
كما تمت مقارنة عائد البيتكوين المعدل حسب المخاطر مع الأصول الهامة الأخرى. في مجموعة بيانات Ecoinometrics، فإن نسبة شارب للعائد، وهي نسبة العائد إلى الانحراف المعياري لعائد البيتكوين، أعلى من 2.0 حاليًا.
ومع ذلك، فإنه لا يزال متخلفًا عن الأصول الأخرى ذات المكاسب العالية مثل NVIDIA، التي تزيد نسبة شارب إلى أكثر من 3.5، وMeta، التي تضاعفت تقريبًا. كما أن الأصول التقليدية مثل الذهب، الذي تبلغ نسبة شارب حوالي 2.5، تشتد المنافسة أيضًا.
ويؤثر هذا الأداء الضعيف نسبيًا على نظرة المستثمرين، وخاصةً من المستثمرين المؤسسيين الذين يستندون في قرارات محافظهم الاستثمارية على نسبة المخاطرة/العائد. وهذا قد يعني أن نسبة شارب المتأخرة قد تحول الاستثمارات إلى هذه الأصول على البيتكوين لأنها أكثر أمانًا وتوفر عوائد أعلى.
ديناميكيات السوق والتوقعات المستقبلية
وعلاوة على ذلك، لا يُعد شهر سبتمبر شهرًا مناسبًا للبيتكوين حيث كان تاريخيًا هابطًا بالنسبة للعُملات الرقمية، حيث بلغ متوسط الخسارة حوالي 4.78%. ومع ذلك، قد تختلف الديناميكيات هذا العام بسبب انخفاض ضغوط البيع.
على سبيل المثال، قامت الحكومة الألمانية ببيع 50 ألف بيتكوين في النصف الأول من العام، في حين أن حاملي العملات طويلة الأجل لا يرغبون في بيع عملاتهم الرقمية. قد تكون هذه العوامل مفيدة في استقرار سعر البيتكوين ومنعها من الهبوط في سبتمبر.
ومع تحولات السوق، سيراقب أولئك الذين لديهم عملات بيتكوين، وخاصة أولئك الذين يقتربون من نقطة التعادل، والمستثمرون الجدد. وبالتالي، تحتاج البيتكوين إلى إيجاد طريقة للتغلب على هذه الأسواق المتقلبة ومستويات المقاومة إذا أرادت الوصول إلى مستويات جديدة.
حتى كتابة هذا المقال، كان سعر البيتكوين يتداول عند 58,529.29 دولارًا، بانخفاض نسبته 8.01% خلال الأيام السبعة الماضية. ومع ذلك، فقد ارتفع حجم تداول العملة الرقمية بنسبة 32.72% ليصل إلى 27,760,627,378 دولارًا.
