في مقابلة أجريت معه مؤخرًا في برنامج “Squawk Box” على قناة CNBC، شارك مايكل سايلور، الرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy، تفاصيل حول استراتيجية الشركة الجريئة للاستثمار في البيتكوين. وقال كيف أعادت استراتيجية البيتكوين تشكيل أعمالهم.
منذ أول عملية شراء قامت بها الشركة في أغسطس 2020، اشترت MicroStrategy ما يقرب من 8.3 مليار دولار أمريكي من هذا المبلغ، مما أدى إلى نموها.
على الرغم من أن سوق العملات الرقمية متقلب للغاية، إلا أن سايلور مقتنع بأن البيتكوين هي أفضل استثمار طويل الأجل. وهو يعتقد أن العملة المشفرة قد تفوقت بشكل كبير على أي أصل تقليدي
وقد أدى تركيز شركة MicroStrategy على البيتكوين إلى تحقيق متوسط عائد سنوي بنسبة 44% مقارنةً بمتوسط عائد سنوي قدره 12% في مؤشر S&P 500 في نفس الإطار الزمني. كما قال سايلور أيضًا أن الاستثمار الذي قامت به الشركة كان أفضل بكثير من استثمارات الشركات الأخرى بما في ذلك الشركات العملاقة مثل Nvidia التي شهدت ارتفاعًا في استثماراتها بنسبة 821%.
تمكنت MicroStrategy من تحقيق عائد بنسبة 825% لأن استراتيجية الشركة الأساسية هي الاستثمار بكثافة في البيتكوين، حيث أشار سايلور إلى فعالية استراتيجية البيتكوين الخاصة بهم قائلاً: “منذ أن قمنا برفعها، ارتفع العائد بنسبة 825%”.
التنويع في MicroStrategy من خلال السندات المدعومة بالبيتكوين
ومع ذلك، قامت الشركة أيضًا بتوسيع نطاق أعمالها من خلال إطلاق سندات قابلة للتحويل مدعومة بالبيتكوين كجزء من منتجاتها المالية. تُمكِّن هذه المنتجات المستثمرين من الاستثمار في البيتكوين والحصول على فرصة للاستفادة منها. وفي الوقت نفسه، يتيح ذلك للعملاء عدم التعرض الكامل للمخاطر التي تصاحب تقلباتها.
قال سايلور إن السندات مقسمة إلى فئات حسب نوع المخاطر والعوائد التي يرغب المستثمرون في متابعتها. وهي تشمل منتجات تتراوح بين النوع عالي المخاطر والعوائد المرتفعة والنوع منخفض المخاطر والعوائد المنخفضة.
أدى قرار شركة MicroStrategy بإطلاق منتجات مالية مرتبطة بالبيتكوين إلى إحداث تحول كبير في صناعة الاستثمار. فقد أنشأت الشركة بشكل فعال سوق السندات المدعومة بالبيتكوين. وقد مكنت الشركة من الحصول على رأس المال، فضلاً عن تقديم أداة مربحة للمستثمرين.
تنطوي هذه السندات على عوائد عالية مع ميزة حماية المستثمر من تقلبات سوق العملات الرقمية. وتعزز هذه الخطوة من جانب الشركة مكانتها كشركة رائدة في ابتكارات منتجات البيتكوين المالية.
تأثير صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين وديناميكيات السوق
كما تحدث سايلور أيضًا عن تأثيرات صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة حديثًا في الولايات المتحدة على صناديق بيتكوين المتداولة في السوق. وعلى الرغم من أن هذه الصناديق المتداولة في البورصة قد أدت إلى زيادة الطلب على البيتكوين، إلا أنه أشار أيضًا إلى أنها قد تؤدي إلى مزيد من التقلبات.
بالمقارنة مع سندات MicroStrategy المدعومة بالبيتكوين والتي تولد عائدًا إضافيًا من خلال الأداء الاستراتيجي للواجهة الخلفية، فإن صناديق الاستثمار المتداولة تتيح التعرض المباشر للبيتكوين بتكاليف منخفضة ولكنها لا تقدم عوائد مميزة وهو ما تحصل عليه MicroStrategy من خلال منتجاتها.
ووفقًا لسايلور، نظرًا لسيولتها العالية، فإن البيتكوين أكثر جاذبية من الأصول الأخرى مثل العقارات. وقال: “البيتكوين هي نقود ذكية وسريعة وقوية“، موضحًا أنه يمكن تحويلها أو استبدالها بسهولة خلال فترات تقلبات السوق. وقارن بين البيتكوين والعقارات التي لا يمكن تسييلها أو الاستفادة منها بسهولة في أوقات الأزمات. وهذا يعني أن البيتكوين أصل أكثر تنوعًا خلال فترة عدم اليقين.
البيتكوين كذهب رقمي واستثمار طويل الأجل
في سياق المقابلة، أكد سايلور مجددًا أنه يجب اعتبار البيتكوين بمثابة “ذهب رقمي”. وقال إن البيتكوين لديها مخزن طويل الأجل للقيمة. وعلى الرغم من ذلك، فإن سيولة البيتكوين وقابليتها للاستبدال تفوق تقلبات أسعار العديد من الأصول التقليدية على المدى القصير، مما يجعلها خيارًا استثماريًا أفضل. وأشار إلى أنه على الرغم من أنه لا يمكن التعامل مع البيتكوين مثل الذهب بنسبة 100% من الوقت. إلا أنها تظل ذات قيمة استراتيجية على المدى الطويل بالنسبة للمستثمرين.
لن تتراجع الشركة عن استراتيجيتها الخاصة بالبيتكوين. قال سايلور إن استراتيجية الشركة المستقبلية ستحددها استراتيجية البيتكوين الخاصة بها. على الرغم من أن الأعمال الأساسية للشركة كانت في مجال البرمجيات، إلا أن التركيز الحالي ينصب على بناء وتنمية أصول البيتكوين والخدمات المالية.
أدى استثمار شركة MicroStrategy الجريء في البيتكوين، بقيادة سايلور، إلى وضع الشركة في مكانة رائدة في مجال الأصول الرقمية. ونتيجة لمنتجاتها وخدماتها المالية المتنوعة والمربحة، ظلت الشركة واحدة من رواد دمج البيتكوين في المحافظ الاستثمارية للشركات.
