يشير الارتباط الوثيق بين البيتكوين والمعروض النقدي العالمي M2 والانخفاض الأخير في M2 إلى تصحيح بنسبة 20-25% لسعر البيتكوين.
ومع وجود فارق زمني يبلغ حوالي 70 يومًا، فإن سعر البيتكوين مُعرض لخطر اتباع اتجاهات السيولة العالمية، مما يُحذر المستثمرين من توخي الحذر.
السيولة الكلية تُشير إلى احتمالية انخفاض سعر البيتكوين
يُظهر تحليل جو كونسورتي ارتباطًا واضحًا بين سعر البيتكوين والمعروض النقدي العالمي M2، حيث تتخلف البيتكوين عن تحركات M2 بحوالي 70 يومًا منذ سبتمبر 2023.
وهذا يعني أن الاتجاه في سعر البيتكوين يخضع إلى حد كبير لتأثير ظروف السيولة العالمية، والتي يتم التعبير عنها في عرض النقود M2.
وبالنظر إلى هذا الارتباط، يمكن للمرء أن يتوقع بعض التأخير في حركة البيتكوين بعد وصول M2. اعتبارًا من الآن، مع استمرار M2 في الهبوط، يمكن أن تظهر البيتكوين تصحيحًا بنسبة 20-25%.
والجدير بالذكر أن الظروف النقدية العالمية والسيولة واتجاهات أسعار الفائدة يمكن أن يكون لها آثار من الدرجة الأولى على سعر البيتكوين.
نسبة الأرباح/الخسائر المرتفعة تُنذر بارتفاع حرارة السوق وخطر التصحيح
وصلت نسبة الأرباح/الخسائر المحققة للبيتكوين إلى أعلى مستوياتها التاريخية، مما يشير إلى أن السوق في حالة ارتفاع شديد. يخبرنا هذا المقياس مقدار ربح البيتكوين أو خسارته ويساعدنا على معرفة معنويات السوق.
يمكن أن يشير الارتفاع المفاجئ في نسبة الربح/الخسارة المحققة بشكل عام إلى مستويات مرتفعة بشكل غير عادي من الربح/الخسارة المحققة من جانب المستثمر. وعادة ما يتوافق ذلك مع قيام عدد كبير من المستثمرين بجني الأرباح بعد زيادة كبيرة في الأسعار، وغالبًا ما يكون ذلك في ذروة السوق.
ومع وصول نسبة الأرباح/الخسائر إلى مستوياتها الحالية المرتفعة، فهذا يعني أن غالبية المستثمرين يتجهون إلى الخروج من السوق. وهذه إشارة إلى أن الزخم الصعودي الحالي في السوق قد انتهى.
وغالبًا ما يشير مثل هذا السلوك إلى قمة السوق، وقد يعني تهدئة الطلب تصحيحًا في الأسعار.
تاريخيًا، سبقت الزيادات في أسعار البيتكوين زيادات مماثلة في نسبة الأرباح/الخسائر، والتي تنخفض بنفس الحدة في سعر البيتكوين.
ولذلك، قد يبدأ سعر البيتكوين قريبًا في التعرض لضغوط هبوطية، وهو ما قد يعني أن السوق تتجه نحو نقطة تحول.
العناوين النشطة القياسية تشير إلى تزايد الاهتمام بتبني البيتكوين
وصل عدد عناوين البيتكوين النشطة اليومية إلى أعلى مستوى له في 11 شهرًا عند 1.27 مليون عنوان. تُشير الزيادة في العناوين النشطة إلى ارتفاع هائل في النشاط على السلسلة، مما يعني ارتفاع عدد المشاركين في الشبكة.
تميل العناوين النشطة إلى الارتفاع خلال هذه الفترات إذا كان السعر يرتفع أيضًا.
هذا العدد من العناوين النشطة آخذ في الازدياد، وهو ما يرجع بطبيعة الحال إلى صعود البيتكوين ليس فقط كأصل استثماري ولكن، من الواضح تمامًا، في حالة استخدام البيتكوين، كعملة معاملات. وغالبًا ما يرى أنصار البيتكوين أن زيادة نشاط الشبكة أمر إيجابي.
وعادةً ما يشير ذلك إلى وجود قاعدة مستخدمين أكبر، وتفاعل أكبر مع الشبكة، ومع استثماراتهم في البيتكوين.
والأكثر من ذلك، تُعد هذه الزيادة إشارة إلى أن عدد المستخدمين الذين يمتلكون البيتكوين ويتداولون بها أكبر من عدد المضاربين البحت. ويمكن أن يكون نمو العناوين النشطة على الرغم من التقلبات إشارة إلى تسارع اعتماد البيتكوين.
سعر البيتكوين يواجه تراجعًا بنسبة 6%، مع التركيز على الدعم الرئيسي البالغ 85 ألف دولار
يبدو مخطط 4 ساعات للبيتكوين صاعدًا، حيث يبدو سعر البيتكوين داخل قناة صاعدة. ومع ذلك، منذ أن وصلنا إلى الحد العلوي لهذه القناة، انخفض السعر مؤخرًا.
وهو يختبر الآن منطقة الدعم حول 92,000 دولار. ومع ذلك، لا يزال مؤشر Supertrend باللون الأخضر، مما يعني أن الميل الصعودي لا يزال قائمًا.
وقد يشير الإغلاق دون مستوى الدعم هذا إلى حدوث تغيير في الزخم. تقع منطقة الدعم الحرجة عند 86,500 دولار – 85,000 دولار. وقد يستأنف الاتجاه الصعودي إذا رأينا ارتدادًا هنا من مستوى دعم السعر.
يستقر مستوى المقاومة المهم التالي عند 98,000 دولار، والذي يمكن أن يدفع سعر البيتكوين في الاتجاه الصعودي نحو 100 ألف دولار إذا تم كسره. يشير النطاق الحقيقي إلى تقلبات عالية، لذلك قد يكون من الممكن حدوث تقلبات أكبر في الأسعار.
خلال الارتفاع الأخير للسعر، يشير مذبذب الحجم عند -9.36% إلى انخفاض الحجم، أو ضعف الزخم الصعودي. وتشير توقعات سعر البيتكوين هنا إلى تراجع أعمق.
