يلفت الانتباه التماسك المستمر لسعر البيتكوين بين مستويات المقاومة 96.8 ألف دولار ومستويات الدعم البالغة 84 ألف دولار.
وتكشف بيانات UTXO عن أن هذه النطاقات السعرية تعتبر محورية بالنسبة لمعنويات السوق، مع الحاجة إلى إعادة ضبط المخاطر الرئيسية من أجل تحقيق ارتفاع ناجح في المستقبل.
بيانات UTXO تكشف عن مناطق المقاومة والدعم في البيتكوين
ووفقًا لبيانات CryptoQuant، كان سعر البيتكوين يشق طريقه نحو الانخفاض داخل متوسط نطاق الإنفاق لفئتين رئيسيتين من الفئات العمرية الرئيسية في UTXO.
وبعبارة أخرى، بلغ متوسط سعر شراء مجموعة اليوم الواحد 96.8 ألف دولار أمريكي، وبلغ متوسط سعر شراء مجموعة اليوم الواحد حتى أسبوع واحد 95.3 ألف دولار أمريكي.
والأهم من ذلك، تُعد هذه المستويات السعرية مناطق مهمة للتأثير على معنويات السوق. توفر الفئة من أسبوع إلى شهر واحد دعمًا إضافيًا لسعر البيتكوين، حيث يبلغ متوسط الشراء 84 ألف دولار.
ويمكن أن توفر طبقة الدعم هذه الاستقرار في حالة وجود ضغط هبوطي ومن شأنها أن تساعد في تعزيز النطاق السعري الحالي للبيتكوين.
يركز التحليل أيضًا على الدور الذي لعبته مستويات الشراء التاريخية عبر نطاقات عمرية مختلفة في حركة سعر البيتكوين، وكيف أنها تمنحنا نظرة ثاقبة لمناطق الدعم والمقاومة الحاسمة.
الأنماط التاريخية تُشير إلى وجود حالة من التماسك قبل صعود البيتكوين
وعلاوة على ذلك، حقق انتعاش سعر البيتكوين الأخير ارتفاعًا منخفضًا، مما أطال من مرحلة التصحيح في هذه السوق. وكان يُنظر إلى الارتداد الحالي على أنه تطور طبيعي وصحي لنمو البيتكوين.
قبل أي ارتفاع كبير في أسعار البيتكوين، ينصح المحلل بالاستثمار في إعادة ضبط مقاييس مخاطر البيتكوين على المدى القصير. قد تؤدي إعادة الضبط هذه إلى استقرار السوق ووضع قاعدة صلبة للحفاظ على الزخم الصعودي.
وفقًا للرسم البياني، يمكن أن يكون تاريخ البيتكوين في تصحيحات السوق وتقلباتها مرتبطًا بإشارة الرسم البياني إلى توطيد طويل الأمد. وقد يؤدي ذلك إلى تحديد مسار سعر أكثر صحة على المدى الطويل.
عدم التوازن في المكافآت والصعوبة قد يؤثر على استقرار الشبكة
لقد أصبح مقياس استدامة أرباح/خسائر المُعدِّنين “مبالغًا فيه للغاية”، مما يعني أن اقتصاديات تعدين البيتكوين كانت غير متوازنة.
وفقًا للمقياس، نمت مكافآت الكتل بوتيرة أسرع من صعوبة التعدين، مما قد يشوه ربحية المُعدِّنين.
يمكن أن يشير سيناريو الدفع الزائد إلى أنه على الرغم من أن مشهد التعدين الحالي غير فعال من حيث ارتفاع مكافآت الكتل وانخفاض تعديلات الصعوبة المتوقعة.
قد يدفع مثل هذا الاتجاه عمال المناجم إلى تغيير أساليبهم بل والتفكير في أساليب جديدة للحفاظ على ربحيتهم.
يضع التفاوت المتزايد بين مكافآت الكتل وصعوبة التعدين مستقبل استقرار الشبكة على المدى الطويل موضع تساؤل. إذا استمر هذا التوازن، فقد يؤدي ذلك إلى تقويض نموذج البيتكوين الاقتصادي لحوافز التعدين.
حجم تداول البيتكوين يظل صامدًا فوق مستوى 100 مليار دولار
في حوالي 16 نوفمبر تقريبًا، بلغ حجم تداول البيتكوين ذروته ووصل إلى قمم بلغت 200 مليار دولار تقريبًا.
ولكن منذ ذلك الحين، تراجع حجم التداول منذ ذلك الحين، ولكنه انخفض إلى ما دون 100 مليار دولار أمريكي بالحد الأدنى. يشير هذا إلى وجود نشاط مستمر في السوق على الرغم من الانخفاض النسبي عن المستويات الأخيرة.
منذ شهر فبراير، تزامنت فترات التقلبات العالية مع التحركات الرئيسية في الأسعار. وهذا يعني أن حجم تداول البيتكوين قد أظهر ارتفاعًا مستمرًا خلال تلك الفترة الزمنية.
ومن المثير للاهتمام، ارتفع سعر البيتكوين فوق مستوى 90,000 دولار، مدعومًا بكونه محاطًا بأحجام تداول كبيرة من البيتكوين في أحداث السوق الرئيسية.
تُظهر هذه البيانات مستوى لا بأس به من المشاركة في السوق، حيث يتم تداول البيتكوين فوق 100 مليار دولار حتى بعد القمة. يشير الحجم المستدام إلى أن البيتكوين من أفضل العملات المشفرة التي تحظى بمستويات عالية من المستثمرين والسيولة.
