“بمن يمكنك أن تثق؟ هذا هو السؤال الذي تبلغ قيمته 5.6 مليار دولار في مجال العملات الرقمية في الوقت الحالي – حرفياً. وفقًا لمكتب التحقيقات الفيدرالي، هذا هو المبلغ الذي خسره المستثمرون والمستخدمون بسبب عمليات الاحتيال والاختراق للعملات الرقمية في عام 2023 وحده. هل تريد أن تعرف ما هي المشكلة الحقيقية؟ لم تكن العديد من هذه الخسائر ناتجة عن عمليات الاختراق المعقدة؛ فقد حدثت لأن المستخدمين كانوا يستثمرون بشكل أعمى، دون أي رؤية لما يحدث بالفعل.
خذ مثلاً انهيار شركة FTX في عام 2022. لقد انهارت إمبراطورية بقيمة 32 مليار دولار بين عشية وضحاها، ليس بسبب قوى السوق، ولكن لأنه لم يستطع أحد رؤية الحقيقة إلا بعد فوات الأوان. مع تعرض Binance لغرامة قدرها 4.3 مليار دولار بسبب تهربها من اللوائح التنظيمية وتشديد السلطات العالمية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات في الولايات المتحدة و MiCA في الاتحاد الأوروبي قبضتها، انتهى عصر “ثق بي يا أخي” في العملات الرقمية رسميًا.
ولكن ماذا لو لم تكن الشفافية هي نهاية الابتكار في مجال العملات الرقمية بل مجرد البداية؟ بعض المنصات تريد أن تظل في الظل؛ والبعض الآخر يقلب النص رأساً على عقب. لقد أدركوا حقيقة غير متوقعة: الانفتاح ليس مجرد امتثال جيد؛ إنه عمل جيد. عندما تدير منصتك ككتاب مفتوح، يثق بك المستخدمون بأموالهم. هل أنت مستعد لرؤية كيف يقومون بذلك؟ دعنا نتعمق في الأمر.
لماذا الشفافية هي مفتاح مستقبل البلوك تشين؟
لطالما تم الاحتفاء بسلسلة البلوك تشين لما تعد به من شفافية. حيث يتم تسجيل كل معاملة على دفتر أستاذ عام، وهو مفتوح للتفتيش. ومع ذلك، أظهرت الأحداث الأخيرة أن هذه الشفافية ليست كافية لتلبية المطالب التنظيمية المتزايدة.
على سبيل المثال، واجهت Binance، وهي أكبر بورصة للعملات الرقمية في العالم، تدقيقًا بشأن الممارسات المالية، مما أدى إلى تسوية بقيمة 4.3 مليار دولار. كما واجهت Polymarket، وهي منصة مراهنات لامركزية، مشكلة مع لجنة تداول السلع الآجلة بشأن منتجات المراهنات غير القانونية. تسلط هذه الحالات الضوء على أن رؤية البلوك تشين لا تضمن الشفافية التشغيلية. الأمر أشبه بمشاهدة الأموال تتحرك بين الحسابات دون معرفة من يملكها أو سبب تحرك الأموال.
وهذا هو المكان الذي تتقدم فيه منصات مثل Coinbase وKraken. وتنشر Coinbase تقارير مفصلة لإثبات الاحتياطي، تُظهر للمستخدمين مكان تخزين أصولهم بالضبط. وتخضع Kraken بانتظام لعمليات تدقيق لإثبات الاحتياطي، مما يضمن شفافية العمليات. تعمل هذه النماذج على بناء ثقة المستخدم مع تلبية التوقعات التنظيمية.
وبالمثل، قامت شركة Philcoin، وهي منصة بلوك تشين التي تربط بين العمل الخيري والتكنولوجيا، ببناء الشفافية في عملياتها من خلال الاستفادة من البلوك تشين في العمل الخيري. ومن خلال نظامها PHILApp، يمكن تتبع المعاملات الخيرية بالكامل من المتبرع إلى المتلقي، وذلك من خلال دفتر الأستاذ المفتوح الذي يضمن أن كل معاملة غير قابلة للتغيير والتدقيق. ويربط نموذج العطاء مقابل الكسب الخاص بالمنصة المكافآت مباشرةً بالمشاركة الفعّالة، مدعوماً ببروتوكولات التشفير المتقدمة، بما في ذلك تقنية مقاومة الكم لحماية بيانات المستخدم. ومن خلال الدمج بين الوضوح التشغيلي والأمان المتطور ورسالتها الخيرية، تُظهر Philcoin كيف يمكن للشفافية أن تعزز الامتثال وثقة المجتمع.
الإبحار في الامتثال دون فقدان الابتكار
لم يعد بناء الثقة من خلال الشفافية أمرًا اختياريًا؛ بل أصبح أمرًا ضروريًا للبقاء. ومع ذلك، تواجه منصات البلوك تشين لغزًا معقدًا: كيف نوازن بين اللامركزية والخصوصية والاستقلالية والرقابة التنظيمية؟ والأهم من ذلك، كيف نضمن المساءلة دون سحق الابتكار؟
وتوضح المعاملات العابرة للحدود هذا التحدي بشكل مثالي. فالولايات القضائية المختلفة تعني قواعد ومتطلبات إعداد التقارير وأطر الرقابة المختلفة. استغرق التمويل التقليدي عقودًا لتطوير أنظمة الامتثال هذه. يجب أن تتوافق منصات البلوك تشين معها مع الاستمرار في تقديم السرعة والكفاءة التي يتوقعها المستخدمون. إنها مهمة صعبة، ولكن الحلول المبتكرة آخذة في الظهور.
ومن أمثلة ذلك شبكة الدفع الخاصة بشركة Stellar. فقد قامت ببناء الامتثال مباشرة في بروتوكولها، مما يسمح للبنوك والمؤسسات المالية بمعالجة المدفوعات الدولية في ثوانٍ بدلاً من أيام. تقوم كل معاملة تلقائيًا بإنشاء الوثائق التي يطلبها المنظمون تلقائيًا، بينما تضمن العقود الذكية أن كل عملية تحويل تتبع القوانين المحلية. وبقيامهم بذلك، فقد أنشأوا ممرات لتحويلات دولية أسرع وأرخص لا يمكن للبنوك التقليدية أن تضاهيها. وبالمثل، تستخدم عملة PHL الرمزية من Philcoin عقوداً ذكية لإدارة توزيع الرمز المميز وضمان المساءلة. تُظهر هذه الابتكارات كيف يمكن لآليات الامتثال أن تتعايش مع نقاط القوة الأساسية للبلوك تشين المتمثلة في السرعة وقابلية التوسع.
وفي الوقت نفسه، تقوم منصات مثل Aave وUniswap بتضمين عمليات التحقق من الامتثال في عقودها الذكية، وأتمتة مراقبة المعاملات والتحقق من المستخدم. تُظهر هذه الجهود كيف يمكن للابتكار التقني أن يلبي الابتكار التقني المتطلبات التنظيمية دون المساس بوعد اللامركزية.
الطريق إلى الأمام: الشفافية كميزة تنافسية
ستأتي الموجة التالية من نمو البلوكتشين من إتقان الشفافية، وليس تجنبها. يضع إطار عمل MiCA في أوروبا معايير جديدة لحوكمة العملات الرقمية، ويشير تدقيق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في منتجات العائدات إلى رقابة أقوى على مستوى العالم. بالنسبة للمنصات المستعدة للتكيف، فإن هذه التغييرات توفر فرصًا.
السوق يستجيب بالفعل. فبعد أن كانت الشركات المالية التقليدية العملاقة التي كانت متشككة في العملات الرقمية، تستكشف الآن حلول البلوك تشين، ولكن فقط مع المنصات التي تعطي الأولوية للشفافية. يُظهر تكامل JPMorgan في دمج البلوك تشين للتسويات عبر الحدود والنهج المنهجي الذي تتبعه BlackRock في صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة كيف أن الشفافية تبني الثقة المؤسسية.
تتبع تحركات جولدمان ساكس وفيديليتي في الأصول الرقمية نفس النمط. فهم يراهنون على المنصات التي يمكنها إثبات سلامة عملياتها. ويُمثل انتقال Philcoin إلى شبكة Polygon مثالاً على هذا التحول. تعمل هذه الخطوة على تحسين قابلية التوسع، وتعزيز تتبع المعاملات، وضمان الاستعداد للامتثال مع توسع نموذج العطاء من أجل الكسب. هذه التدابير التطلعية تضع Philcoin في مكانة رائدة إلى جانب الشركات الرائدة الأخرى في هذا المجال، مما يوضح كيف يمكن للشفافية التشغيلية أن تعزز الثقة المؤسسية.
يضيف تطور تكنولوجيا الخصوصية طبقة أخرى من الابتكار. كانت عملات الخصوصية مثل Monero رائدة في المعاملات السرية، مما يثبت إمكانية التعايش بين الخصوصية والتحقق. تستند منصات اليوم على هذا الإرث، حيث تدمج أدوات مثل براهين المعرفة الصفرية لحماية البيانات الحساسة مع إظهار الامتثال التنظيمي.
الخاتمة
يعتمد مستقبل البلوك تشين على سد الفجوة بين الشفافية التقنية والوضوح التشغيلي الذي يطلبه المستخدمون والمنظمون. فالمنصات التي تنجح في ذلك لن تمتلك فقط أفضل التقنيات. بل ستجعل الشفافية جزءًا أساسيًا من نماذج أعمالها. يقدم نهج المزج بين الابتكار والامتثال مخططًا لمستقبل الصناعة: نهج لا يقتصر على استعادة الثقة فحسب، بل يعززها أيضًا.