واجه صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) التابع لشركة BlackRock تدفقات خارجة غير مسبوقة بقيمة 332.6 مليون دولار في 2 يناير، مما يمثل انخفاضًا تاريخيًا. كانت تدفقات البيتكوين المتداولة في البورصة هي الأكبر منذ إطلاق الصندوق.
وقد توجت ثلاثة أيام متتالية من عمليات الاسترداد وظهر هذا الاتجاه مع إعادة فتح الأسواق الأمريكية بعد عطلة العام الجديد.
صندوق BlackRock Bitcoin ETF يحافظ على ريادته للسوق
حطمت عملية السحب في 2 يناير الرقم القياسي السابق البالغ 188.7 مليون دولار الذي تم تسجيله في 24 ديسمبر، مما أثار تساؤلات حول أداء الصندوق.
بلغ إجمالي عمليات استرداد الأموال 392.6 مليون دولار على مدار الأسبوع الماضي، مما يدل على أن عمليات سحب المستثمرين مستمرة. وعلى الرغم من ذلك، لا يزال صندوق Bitcoin ETF التابع لشركة BlackRock هو الرائد في السوق في الولايات المتحدة.
بالنسبة لصافي التدفقات الداخلة لعام 2024، احتل IBIT المركز الثالث بين صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة، حيث حقق 37.2 مليار دولار. ولم يتأخر عن صندوق مؤشر Vanguard 500 وصندوق iShares Core S&P 500 ETF، اللذان شهدا تدفقات داخلة بقيمة 116 مليار دولار و89 مليار دولار على التوالي.
وقد أظهرت هذه الأرقام أن أداء IBIT كان جيدًا في السابق، وأكثر من ذلك خلال فترة ركود المبيعات في نهاية العام.
سوق صناديق الاستثمار المُتداولة المُشفرة تشهد خسائر كبيرة في شهر يناير
في 2 يناير، واجه صندوق Bitcoin ETF الخاص بشركة BlackRock مشاكل في الوقت الذي كان فيه منافسون آخرون مثل Bitwise وFidelity وArc 21Shares يتمتعون بتدفقات إلى الأصول.
حصلت كل من Bitwise وFidelity وArc 21Shares على 48.3 مليون دولار و36.2 مليون دولار و16.5 مليون دولار من الاستثمارات الجديدة على التوالي.
شهد صندوق GBTC الرئيسي التابع لها تدفقات خارجة بقيمة 23.1 مليون دولار، ولكن صندوق Grayscale’s Bitcoin Mini Trust سجل تدفقات متواضعة بلغت 6.9 مليون دولار.
أدت خسائر BlackRock في 2 يناير إلى خروج 242 مليون دولار من صافي التدفقات الخارجة من سوق صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة بشكل عام.
ومع ذلك، يشير هذا التطور أيضًا إلى أن تفضيلات المستثمرين قد تتغير، ولا يمكن للصناديق المنافسة أن تساعد في تعويض المكاسب. ووفقًا للمحللين، قد تحتدم المنافسة على صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية المشفرة في السنوات التالية.
صناديق الإيثريوم المتداولة في البورصة تكتسب زخمًا وسط تقلبات السوق
وفقًا لخبراء الصناعة، من المتوقع أن يتغير مشهد سوق صناديق المؤشرات المتداولة للعملات الرقمية بشكل كبير بحلول عام 2025.
وتعتزم الشركة إطلاق صناديق المؤشرات المتداولة المدمجة للبيتكوين والإيثر، وربما صناديق المؤشرات المتداولة الفورية سولانا المعتمدة. وهي تسعى إلى تقديم المزيد من التنوع للمستثمرين وجعل السوق أكثر جاذبية.
وصل صافي التدفقات الداخلة لصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة في عام 2024 إلى 35.66 مليار دولار، وهو ما يزيد عن التقديرات المبكرة المتوقعة.
كانت شركة BlackRock هي الشركة الرائدة في هذا المجال، حيث جمعت 37.31 مليار دولار، تليها شركة Fidelity وشركة Ark، اللتان أدارتا 11.84 مليار دولار و2.49 مليار دولار على التوالي. وكان صندوق Bitwise للبيتكوين ETF التابع لشركة Bitwise هو الآخر في هذا المزيج، حيث جذب 2.19 مليار دولار من التدفقات الداخلة.
ولكن بعد 19 ديسمبر، تراجعت صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة إلى المنطقة الحمراء، حيث بلغت التدفقات الخارجة 1.33 مليار دولار بحلول نهاية العام. فيما يتعلق بالإيثيريوم، تلقى كل من صندوق iShares Ethereum Trust ETF التابع لشركة BlackRock وصندوق Fidelity Ethereum Fund تدفقات داخلة بقيمة 3.52 مليار دولار و1.56 مليار دولار على التوالي.
توضح هذه الاتجاهات سوق صناديق المؤشرات المتداولة للعملات الرقمية المتداولة التي لا تزال فتية (ولكنها متقلبة). ومع التحركات الإيجابية لأسعار العملات الرقمية المشفرة كنسخة احتياطية، يعتقد المتخصصون في السوق أن عام 2025 قد يجلب عودة ظهور صناديق المؤشرات المتداولة في البيتكوين.
مع انضمام المزيد من الأشخاص وتحسن اللوائح التنظيمية، يتوقع البعض أن تصبح صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين أحد أكثر أنواع صناديق الاستثمار المتداولة شيوعًا، تمامًا مثل صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم التقليدية.
لا يزال مديرو الصناديق متفائلين بشأن تنمية محافظهم الاستثمارية من خلال منتجات مبتكرة تركز على المستثمرين. قد لا يكون صندوق Bitcoin ETF الخاص بشركة BlackRock هو أفضل لعبة في العالم الآن، ولكنه لا يزال فعالاً في المحادثة.
