تلقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أول إيداع لصندوق بيتكوين المتداول المتداول في البورصة الذي يوفر حماية بنسبة 100% من الجانب السلبي. قدمت شركة Calamos Investments، وهي شركة استثمارية عالمية متنوعة، منتج البيتكوين الجديد إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات في وقت سابق اليوم.
تهدف شركة Calamos إلى توسيع مجموعة الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) مع المنتج الجديد.
حقائق رئيسية حول تأثير الاتجاه الهبوطي لصندوق المؤشرات المتداولة في البيتكوين
علق نيت جيراتشي، رئيس ETFStore، قائلاً إن ETFStore، رئيس ETFStore، سيتتبع صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين المهيكل للحماية البديلة من كالاموس بيتكوين CBOJ، مكاسب البيتكوين في اتجاه صعودي محدد مسبقًا. سيتم الإعلان عن تفاصيل رئيسية إضافية إلى جانب تاريخ إطلاقه في 22 يناير 2025.
وبالتالي، ستتم حماية المستثمرين من خسائر البيتكوين إذا احتفظوا بصندوق المؤشرات المتداولة خلال فترة نتائجه بالكامل. تبدأ هذه الفترة بعد إغلاق السوق في 22 يناير وتمتد حتى 31 يناير 2026.
يعتمد CBOJ على النجاح الذي حققته سلسلة صناديق المؤشرات المتداولة للحماية المهيكلة من كالاموس التي تم إطلاقها في عام 2024.
يسمح CBOJ للمستثمرين بالاختيار من بين مختلف المؤشرات وفترات النتائج التي تتماشى مع أهدافهم الاستثمارية ومستويات تحمل المخاطر. وستتولى شركة Eli Pars إدارة CBOJ، وستفرض على المستثمرين رسومًا بنسبة 0.69%.
سيستخدم صندوق Bitcoin ETF مزيجًا من سندات الخزانة والخيارات على مؤشر CBOE Bitcoin US ETF. يوفر CBOJ للمستثمرين طريقة منظمة للوصول إلى البيتكوين في إطار عمل محكوم بالمخاطر.
من المهم ملاحظة أنه سيتم إعادة تعيين CBOJ سنويًا. ونتيجة لذلك، سيحصل المستثمرون على سقف صعودي جديد مع حماية جديدة ضد عوائد البيتكوين السلبية على مدار 12 شهرًا.
كما يُسمح للمستثمرين بالاحتفاظ بأسهمهم في COJ إلى أجل غير مسمى.
التوقعات الحالية لسوق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين
وفي الوقت نفسه، شهد سوق صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية تدفقات كبيرة بعد أيام من التوقعات المعتدلة. تُظهر بيانات Farside Investors أن صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة شهدت تدفقات داخلة بلغت 908.1 مليون دولار في 3 يناير 2025.
سجل صندوق FBTC التابع لشركة Fidelity’s FBTC أعلى تدفقات داخلة بقيمة 357 مليون دولار. وجاء صندوق IBIT التابع لشركة BlackRock في المرتبة الثانية بمبلغ 253.1 مليون دولار، يليه صندوق ARKB التابع لشركة Ark Invest بمبلغ 222.6 مليون دولار.
كما سجلت صناديق أخرى من Bitwise و Grayscale و VanEck مكاسب، مما يدل على انتعاش القطاع بشكل عام. جاء هذا الانتعاش في أعقاب تدفق 242 مليون دولار إلى الخارج في اليوم السابق.
جمعت صناديق Bitcoin ETFs الـ 11 الفورية التي تم إطلاقها في يناير 2024 أكثر من 115 مليار دولار من البيتكوين.
التوقعات بالنسبة لتطبيقات صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة الأخرى
فتح إطلاق صندوقي البيتكوين والإيثيريوم الفوريين المتداولين المتداولين في البورصة الأبواب أمام منتجات صناديق المؤشرات المتداولة الأخرى للعملات الرقمية. مع قدوم إدارة مؤيدة للعملات الرقمية في الولايات المتحدة في شهر يناير القادم، فإن سوق صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة الم شفرة على موعد مع تغييرات كبيرة في عام 2025.
يتوقع الخبراء عروض منتجات رائدة وتطورات في الآليات التشغيلية. ويتوقعون إطلاق صناديق المؤشرات المتداولة المشفرة الجديدة في العام المقبل مع شعور المزيد من الأشخاص بالثقة بشأن النضج التنظيمي للسوق.
قدمت Bitwise Asset Management إيداعًا رسميًا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لمؤشر 10Crypto Index ETF في نوفمبر. تم تصميم ETF لتتبع أداء 10 عملات رقمية رئيسية مثل البيتكوين والإيثيريوم وريبل وسولانا.
يمكن أن يصبح سوق صناديق المؤشرات المتداولة للعملات الرقمية أكثر تنوعًا مع صندوق Solana ETF. وقد أوقفت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الإيداعات الجديدة لصناديق سولانا المتداولة في البورصة حتى تظهر حكومة أكثر ملاءمة للعملات الرقمية.
قد تمهد البيئة التنظيمية الصديقة للعملات الرقمية الطريق للموافقة على المنتجات الجديدة.
