google-news-img

بيانات Bitcoin UTXO تُظهر نشاطًا كبيرًا في السوق، ولكن لا تلوح في الأفق أي مكاسب في الأسعار

شهد سعر البيتكوين تباطؤًا في الآونة الأخيرة، وسط حركة السعر المحتواة تتحرك البيتكوين حول علامة 100 ألف دولار. ولكن المقاييس على السلسلة ترسم صورة مثيرة للاهتمام للبيتكوين.

تُظهر البيانات من CryptoQuant أنه خلال قمم السوق الصاعدة السابقة، قفزت أعداد UTXO الأصغر سنًا بشكل ملحوظ، مما يكشف عن موجة متزايدة من التداول المضاربي. قد يظهر هذا السيناريو مرة أخرى.

يعرض الرسم البياني القمم المصنفة من 1 إلى 5، والتي تمثل الفترات التي هيمن فيها حاملو العملات الرقمية الذين احتفظوا بالبيتكوين لفترة قصيرة قبل حدوث تراجعات حرجة في السوق.

- Advertisement -

شبكة البيتكوين تُظهر قوتها

تُظهر شبكة البيتكوين نموًا ملحوظًا في عمليات UTXOs الأحدث، مما يشير إلى أن أحجام التداول ومشاركة المستخدمين الجدد مستمرة في التوسع. لا تزال النسبة المئوية الحالية لـ UTXOs الحديثة أقل من الأرقام القصوى المسجلة في نقاط قمة الدورات السابقة.

تشير إجراءات التداول وإثارة السوق إلى النمو على الرغم من غياب النشوة الشديدة التي تُلاحظ عادةً عند الارتفاعات التاريخية للسوق. يُظهر تحليل الأسواق الصاعدة السابقة أن هيمنة أسهم UTXOs الأصغر سنًا على القيمة السوقية المحققة هي إشارة تحذير مبكرة لذروة قادمة.

تُظهر الأدلة التجريبية أن توزيع البيتكوين يبدأ عند ذروة السوق عندما تتحول أنماط الاحتفاظ المستقرة إلى تداول سريع أثناء ارتفاع الأسعار.

- Advertisement -

يشير عدم وجود مستويات قصوى داخل UTXOs على المدى القصير إلى أن وضع البيتكوين في مرحلة توسع متقدمة لم ينتج عنه بعد اتجاه بيع أقصى. ويتيح عدم وجود مستويات قصوى في UTXO على المدى القصير للمستثمرين تقييم فرص النمو المحتملة في السوق قبل أن تتطور المواقف الحذرة.

Bitcoin UTXO Data | المصدر: CryptoQuant

تُظهر سلوكيات السوق أن ارتفاع ملكية البيتكوين قصيرة الأجل يميل إلى أن يؤدي إلى نشاط المضاربة، مما يؤدي في النهاية إلى ظروف الذروة. تكشف عمليات UTXOs المهيمنة قصيرة الأجل عن تحول السوق نحو التوزيع لأن المستثمرين الأوائل وحائزيها على المدى الطويل يبدأون في بيع أصولهم، مما يؤدي إلى تراجع السوق.

يشير التصور إلى احتمالية الدخول في مرحلة ارتفاع المضاربات. تفتقر سجلات السوق إلى علامات الإثارة الشديدة التي يظهرها المتداولون قبل الوصول إلى ذروة المراكز.

قد يُشير ارتفاع عملات UTXOs الأصغر سنًا التي تقترب من قيم الدورة المعروفة إلى أن البيتكوين قد تقترب من الحد الأقصى القادم للسوق المركزي. وفي حال تباطأ التحول في السوق، فقد يؤدي ذلك إلى مسار صعودي ممتد ينتهي بمرحلة توزيع نهائية.

وفقًا للتحليل التاريخي، تبلغ الأسواق ذروتها عندما يؤدي نشاط مستثمري التجزئة إلى ارتفاع الأسعار خلال فترات المضاربة القصوى.

عندما يدخل مشاركون جدد في السوق بهدف الاستحواذ على الأسعار المتصاعدة، يصبح ذلك مؤشرًا هامًا على استمرار زبد السوق في التوسع. يكشف تحليل اتجاهات السوق عن تزايد مشاركة المستخدمين والتراكم المستمر، مما يدل على أن البيتكوين لا تزال تصل إلى عتبات التوزيع قبل الدخول في التوزيع الكامل.

تظل روافع النظام اعتبارًا أساسيًا آخر يجب تقييمه. فخلال دورات السوق السابقة، أدت إجراءات المضاربة خلال دورات السوق السابقة إلى رفع الرافعة المالية بشكل كبير، مما تسبب في حدوث تصحيحات حادة في السوق بمجرد أن ظهرت الحرارة المفرطة.

لا تزال إحصاءات الرافعة المالية للسوق ضمن الحدود الآمنة على الرغم من تزايد نشاط المضاربة لأنها لم تقترب بعد من العتبات الخطيرة التي من المحتمل أن تؤدي إلى تصحيحات كبيرة.

احتفاظ حائزي البيتكوين على المدى الطويل يشير إلى وجود مجال أكبر لنمو السوق

ووفقًا للتحليلات، تُظهر عمليات UTXOs الأصغر سنًا نشاطًا متصاعدًا ولكنها تُظهر أن حاملي البيتكوين على المدى الطويل لا يزالون يحتفظون بجزء كبير من سقف البيتكوين المحقق. وغالبًا ما تصل مستويات البيتكوين إلى أعلى مستوياتها عندما يتم تحويل كميات كبيرة من البيتكوين من حاملي العملات طويلة الأجل، مما يؤدي إلى زيادة عدد UTXOs الشباب.

نظرًا لأن تحليلات البلوكتشين تُظهر أن المالكين على المدى الطويل يحتفظون بكميات كبيرة من احتياطيات البيتكوين على أساس مستمر، يمكننا توقع إمكانات نمو إضافية في السوق.

تؤدي زيادة نشاط السوق إلى تعزيز الاهتمام بالبيتكوين، ولكن العملة لم تُظهر حتى الآن ظروف ذروة ذروة الدورة السابقة في ذروة الشراء. قد يستمر ارتفاع السوق إلى ما بعد الارتفاعات الحالية إلى أن يقرر كبار حاملي العملة الخروج قبل حدوث أي انخفاض كبير في الأسعار.

خلال دورات السوق السابقة، كانت توزيعات العملات طويلة الأجل تشير إلى المرحلة الأخيرة من نشاط السوق الصاعد. يُظهر شكل السوق الحالي للبيتكوين أن المستثمرين الأقوياء لا يزالون ملتزمين بمراكزهم، مما يقلل من فرصة وصول السعر إلى ذروته.

يُظهر التراكم المستمر من قبل المستثمرين على المدى الطويل أن توقعات ارتفاع الأسعار لا تزال قائمة.

تعد الحصة النسبية من عملات البيتكوين التي يحتفظ بها المستثمرون على المدى الطويل مقياسًا يمكن الاعتماد عليه لتحليل ظروف السوق الحالية عند تقييم ديناميكيات العرض.

يشير التحليل إلى أن أنشطة التوزيع آخذة في التصاعد، ومع ذلك لا يزال حاملو البيتكوين على المدى الطويل مهيمنين. يبدو الارتفاع المستمر في السوق واعدًا لأن الاتجاهات التاريخية تُظهر أن أصحاب الحيازات طويلة الأجل تسبق عمومًا الزيادات المستقبلية في السوق.

Disclaimer

The contents of this page are intended for general informational purposes and do not constitute financial, investment, or any other form of advice. Investing in or trading crypto assets carries the risk of financial loss. The forecasted data (also called “price prediction”) on this page are subject to change without notice and are not guaranteed to be accurate.

Our Newsletter

Subscribe to our newsletter to get the latest news and promotions.

Brenda Mary
Brenda Mary
She is a content marketer with interests in emerging niches including Blockchain, cryptocurrency, Esports, Video games, and other tech.