يتوافق الانخفاض الحالي في السوق مع زيادة تحويلات العملات المستقرة، وهو ما قد يشير إلى أنشطة التكديس الضخمة للمشترين المؤسسيين.
وقد يعني ذلك أيضًا زيادة في عدد الأفراد ذوي الملاءة المالية المرتفعة. يشير الخط الأخضر الذي يمثل تحويلات العملات المستقرة إلى أن إجمالي كميتها ينمو بسرعة.
يتطابق هذا مع حالات استقرار السوق السابقة بعد انخفاض الأسعار. تظهر طفرات حركة العملة الثابتة بعد انخفاضات السوق، والتي تتحول إلى فترات توطيد.
هذا يتبع نشاط الشراء على تاريخ الأسعار خلال الأطر الزمنية الأرجوانية.
يشير تراكم الأصول من خلال قنوات التداول خارج البورصة من قبل المتداولين الذين يستفيدون من انخفاض الأسعار إلى إجراء لإبطاء تباطؤ الانكماش في السوق.
وفقًا للتحليل التاريخي لدورة السوق، يساعد نشاط تحويل العملات المستقرة في الحد من صدمات السوق.
تشير الدلائل المستمدة من البيانات إلى أن رأس المال يستثمر بشكل استراتيجي في عمليات الاستحواذ على العملات الرقمية من خلال عمليات الاستحواذ المخفضة بدلاً من سلوك المضاربة غير الموجه.
ارتفاع عدد العناوين النشطة يؤكد زيادة نشاط الشبكة واستيعاب السوق
تُثبت العناوين النشطة المتزايدة (الخط الأزرق الفاتح) أن التراكم يتزايد.
تُظهر البيانات أن زيادة تحويلات العملات المستقرة تؤدي إلى ارتفاعات متزامنة في العناوين النشطة.
ويظهر ذلك من خلال الدوائر المظللة باللون الأصفر، والتي تشير إلى تزايد المشاركة في الشبكة. يمكن أن يتزايد استيعاب السوق بشكل أقوى.
ويرجع ذلك إلى أن نشاط العناوين الموسع يوضح أن سيولة السوق تنتشر عبر العديد من المستخدمين في جميع أنحاء الشبكة.
يشير الاتجاه التصاعدي المطرد للعناوين النشطة أيضًا إلى أن العملات المستقرة يتم استخدامها من قبل أعداد متزايدة من المستخدمين.
وهذا بدلاً من أن تقوم به بعض الكيانات الفردية القليلة. يحافظ توسع الشبكة على استقرار الأسعار من خلال منع ضخ السيولة من أن تستوعبها بضع محافظ محددة.
تدخل السوق في مرحلة التراكم لأن تدفقات العملات المستقرة تزداد مع زيادة العناوين النشطة، مما يشير إلى تبادل الأصول بدلاً من إغراق الأصول.
يأتي ذلك بعد نمو بقيمة 2.47 مليار دولار خلال الأسبوع الماضي، وتجاوزت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العُملات المُستقرة الآن 227.4 مليار دولار.
شهد الدولار الأمريكي USDC زيادة ملحوظة بلغت 1.5 مليار دولار، مما أدى إلى ارتفاع السوق بعد أن أعلنت Binance أنها ستزيل وصول USDT لمستخدمي المنطقة الاقتصادية الأوروبية بحلول 31 مارس.
تنتمي ريادة العملات المستقرة إلى USDT على الرغم من احتفاظها بمكانتها باعتبارها العملة المهيمنة في السوق بحصتها السوقية البالغة 63%.
الضغط على صفقات البيع قد يؤدي إلى انعكاس سريع للأسعار في سوق العقود الآجلة
وصلت معنويات السوق الحالية إلى مستويات منخفضة لدرجة أنها تعزز الآن فرص انعكاس الأسعار من خلال عمليات البيع على المكشوف في سوق العقود الآجلة.
وتصبح إمكانية انتعاش الأسعار أقوى مع تسارع التراكم وارتفاع التدفقات النقدية السائلة، الأمر الذي من شأنه أن يفاجئ بائعي البيع على المكشوف.
ينبع الارتفاع التصاعدي السريع للأسعار من المتداولين على المكشوف الذين يتعين عليهم إعادة شراء الأصول لإغلاق مراكزهم ذات الرافعة المالية أثناء الضغط على صفقات البيع.
مكّنت تكوينات السوق المماثلة في الدورات السابقة السوق من تحقيق مكاسب سعرية قوية خلال ختام فترات التراكم.
يتسبب الخوف المستمر في السوق في حدوث فرط في ارتفاع حرارة الأصول بشكل محدود، مما يؤدي إلى انتعاش ممتد بدلاً من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.
تُظهر البيانات التاريخية أنه عندما ترتفع التحويلات المستقرة للعملة، ستُلاحظ زيادات لاحقة في الأسعار في الأسواق المستقبلية، مما يشير إلى أن مثل هذه التحركات ستؤدي قريبًا إلى ارتفاع سريع في الأسعار.
يشير ارتفاع حجم التحويلات من العملات المستقرة إلى أن اللاعبين الرئيسيين يشترون كميات كبيرة خلال فترة توطيد السوق.
يوضح نمو العناوين النشط أن المزيد من الأشخاص ينضمون إلى شبكة البيتكوين، مما يعزز عملية استيعاب السوق.
القلق في جميع أنحاء السوق يجعل من الممكن حدوث ضغط قصير الأجل للتحول السريع في الأسعار.
يشير تحليل البيانات المتبادلة إلى فترة من الاستثمارات الرأسمالية التكتيكية التي تمهد الطريق لنمو محتمل في أسواق العملات الرقمية.
