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Bitcoin Leverage Balance neckt hohe Volatilität, was ist vom BTC-Preis zu erwarten?

Die Bitcoin-Hebel-Bilanz über alle Börsen hinweg zeigte eine starke Volatilität mit Spuren von Auf- und Abwärtsbewegungen. Der BTC-Preis hat bis jetzt noch keine höheren Höchststände erreicht.

XBTManager, ein Community On-Chain-Analyst bei CryptoQuant, gab Einblicke in den Bitcoin-Markt anhand der Estimated Leveraged Ratio (ELR).

Der Analyst erklärte, dass Kleinanleger die Risiken an den Derivatemärkten erhöht haben. Folglich beobachten die Anleger jetzt die Auswirkungen auf die zukünftige Kursentwicklung von Bitcoin.

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Bitcoin Leverage Balance, die Einsicht

Die geschätzte Leverage Ratio misst den Anteil der offenen Zinsen geteilt durch die Währungsreserven.

Diese Kennzahl ist wichtig, um die Neigung des Marktes zu risikoreichen Positionen zu messen und liefert wichtige Erkenntnisse über die Marktstimmung.

Laut XBTManager ist die Beziehung zwischen dem Bitcoin (BTC)-Kurs und dem Hebelverhältnis entscheidend für das Verständnis der Marktdynamik.

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https://twitter.com/cryptoquant_com/status/1884618773245952491

Der Analyst teilte ein Diagramm, das einen schwankenden Bitcoin-Hebelsaldo in den letzten 30 Tagen zeigte.

XBTManager wies darauf hin, dass die Leverage Ratio während des Bullenmarktzyklus 2021 schnell anstieg.

Dies deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer von dem Preisanstieg überzeugt waren und zusätzliche Risiken auf sich nahmen. Der Analyst wies jedoch darauf hin, dass ein steigender Verschuldungsgrad bei einem Preisrückgang große Liquidationen auslösen könnte, die zu einem Preisverfall führen.

Dieses Szenario trat während der Baisse im Jahr 2022 ein, einer Zeit, in der die Anleger ihre Risiken reduzierten und der Markt in eine vorsichtigere Phase überging.

Kleinanleger haben begonnen, exzessive Risiken an den Derivatemärkten einzugehen, während Market Maker den Bitcoin-Preis in die Höhe treiben.

Die derzeitige Dynamik spiegelt den Übergang zu Zeiten erhöhter Marktbegeisterung wider.

In der Regel wächst das Vertrauen in den Markt während der Erregungsphasen, während die Risiken verstärkt werden. Außerdem sind die Strategien oft auf die umgekehrte Liquidität des Marktes auf dem Höhepunkt der Aufregung ausgerichtet.

Dies führt in der Regel dazu, dass der Markt einen Abwärtstrend einschlägt.

Was ist mit dem BTC-Preis los?

Bitcoin wird bei Redaktionsschluss bei $102.433 gehandelt und ist damit in den letzten 24 Stunden leicht um 0,25% gefallen. Das 24-Stunden-Tief des BTC-Preises liegt bei $102.000, während das Hoch bei $102.800 liegt.

Das tägliche Handelsvolumen sank um 26,9% auf $38,23 Milliarden, die Marktkapitalisierung lag bei $2 Billionen.

Der Bitcoin-Preis hat bei $103.347 einen lokalen Widerstand gefunden. Ein Ausbruch über dieses Niveau könnte bald zu einem Test des Bereichs von $104.000 führen.

Der Kurs ist jedoch weit von den wichtigsten Niveaus entfernt, so dass Händler bis zum Ende der Woche kaum mit starken Auf- oder Abwärtsbewegungen rechnen können.

Gleichzeitig ist das Open Interest, ein weiterer wichtiger Indikator, leicht um 0,3% gesunken. Dies ist besonders vorteilhaft für Bitcoin, der stabil über 102.000 $ notiert.

Die offensichtliche Abwesenheit von Derivaten und Leverage signalisiert ein gesünderes und wohl auch nachhaltigeres Marktumfeld.

BTC ETF, Miner Squeeze und Prognosen

In der Zwischenzeit haben sich die Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs) nach den Abflüssen des Vortages leicht erholt.

Am Dienstag, den 28. Januar, verzeichneten die Fonds insgesamt Zuflüsse in Höhe von $18,4 Millionen. Der IBIT von BlackRock verzeichnete Zuflüsse von 30,1 Millionen Dollar, während der ARKB von ARK Invest Abflüsse von 11,7 Millionen Dollar verzeichnete.

Der Rest der Fonds verzeichnete keine Nettozuflüsse.

Im Bereich Bitcoin-Mining hat das Investment-Management-Unternehmen D.E. Shaw eine nicht näher bezeichnete Position in Riot Platforms erworben.

Der Schritt kommt, nachdem ein anderer aktivistischer Investor, Starboard, letztes Jahr eine Beteiligung an RIOT eingegangen ist. Die Bitcoin-Mining-Industrie sah sich im April 2024 nach der Halbierung einem starken Gewinndruck ausgesetzt.

Dieses Ereignis halbierte die Rentabilität des Bergbaus und veranlasste einige Bergleute, nach Möglichkeiten zur Diversifizierung ihrer Einnahmequellen zu suchen.

Die Prognose für den BTC-Preis 2025 deutet auf größere Zuwächse hin, da die historischen Daten mit früheren Höchstständen des Bullenmarktes übereinstimmen. Bitwise prognostizierte, dass Bitcoin in diesem Jahr die Marke von 200.000 $ erreichen wird, angetrieben durch steigende ETF-Zuflüsse und institutionelle Akzeptanz.

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The contents of this page are intended for general informational purposes and do not constitute financial, investment, or any other form of advice. Investing in or trading crypto assets carries the risk of financial loss. The forecasted data (also called “price prediction”) on this page are subject to change without notice and are not guaranteed to be accurate.

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Godfrey Benjamin
Godfrey Benjaminhttps://www.thecoinrepublic.com/
Godfrey Benjamin is an experienced crypto journalist whose main goal is to educate everyone around him about the prospects of Web 3.0. His love for crypto was birthed when, as a former banker, he discovered the obvious advantages of decentralized money over traditional payments. With his vast experience covering various aspects of Web3, Godfrey's articles has been featured on Blockchain.news, Cryptonews and Coingape, among others.