Der Januar 2025 war eine Achterbahnfahrt für den Kryptomarkt. Er ist geprägt von bedeutenden politischen und wirtschaftlichen Ereignissen, die Wellen durch die digitale Währungslandschaft geschlagen haben.
In diesem Monat fand die Amtseinführung von Donald Trump als 47. Präsident der Vereinigten Staaten statt. Dies ist ein Ereignis, das traditionell für Volatilität an den Finanzmärkten sorgt.
Die direkten Auswirkungen auf die Kryptowährungen waren zwar nicht unmittelbar, aber der Bitcoin, der oft als Absicherung gegen politische Ungewissheit angesehen wird, zeigte gemischte Reaktionen, aber insgesamt blieb der Markt widerstandsfähig.
Microstrategy von Michael Saylor setzte seine aggressive Bitcoin-Akkumulationsstrategie fort. Im Laufe des Januars fügte das Unternehmen seinen Beständen mehr als 23.000 BTC hinzu, so dass sich sein Gesamtbestand auf über 471.107 BTC erhöht hat.
Dieser Schritt wurde als ein starkes Vertrauensvotum in den langfristigen Wert von Bitcoin gesehen. Die Anhäufung erfolgte vor dem Hintergrund eines erstarkenden Dollars, der normalerweise den Wert von BTC unter Druck setzt.
Das Handelsvolumen von ETFs stieg sprunghaft an und erreichte ein 10-Monats-Hoch. Dieser Anstieg wurde möglicherweise durch die politischen Veränderungen und die wahrgenommene Stabilität, die regulierte Anlagevehikel bieten, beeinflusst.
Der Anstieg des ETF-Volumens deutet auf eine Reifung des Kryptomarktes hin, da mehr traditionelle Investoren in diesen Bereich einsteigen.
Das Handelsvolumen der Kryptowährungen erreichte zwischen dem 5. und 25. Januar Spitzenwerte. Dies deutet auf eine hohe Aktivität in diesen Zeiträumen hin, die wahrscheinlich mit den oben genannten Ereignissen zusammenhängt.
Es gab sowohl positive Ausschläge, die mit einem Preisanstieg zusammenfielen, als auch Rückgänge.
Bitcoin verzeichnete in der vergangenen Woche einen leichten Rückgang von -4,33%. Andere wichtige Kryptowährungen wie ETH, SOL, DOGE und Tether zeigten eine gemischte Performance. stETH und TON stiegen leicht an, während USDT sich stabilisierte.
FOMC-Updates und der mögliche Angebotsschock bei BTC
Die Federal Reserve beendete ihre Sitzung am 29. Januar 2025, indem sie den Leitzins im Einklang mit den weit verbreiteten Erwartungen bei 4,5% beließ.
Diese Entscheidung bedeutete eine Pause im Zinssenkungszyklus, der bis 2024 drei aufeinanderfolgende Senkungen um insgesamt einen vollen Prozentpunkt vorsah.
Die Marktteilnehmer konzentrierten sich auf die Prognosen der Fed für das Jahr 2025, die im Dezember nur zwei Zinssenkungen um 0,25% für dieses Jahr vorhersagten.
Die Entscheidung des FOMC fiel mit einem bemerkenswerten Rückgang der Bitcoin-Börsenreserven zusammen, was auf einen Angebotsschock hindeuten könnte.
Diese Entwicklung wurde als positiver Indikator für Bitcoin angesehen. Ein geringeres Angebot an den Börsen korreliert oft mit einem Preisanstieg aufgrund einer erhöhten Nachfrage.
Während der Pressekonferenz sprach der Fed-Vorsitzende Jerome Powell über die Auswirkungen der neuen Trump-Regierung, insbesondere im Hinblick auf die jüngste Forderung von Präsident Trump nach sofortigen Zinssenkungen.
Trotz des politischen Drucks betonte Powell, dass die Geldpolitik datenabhängig bleiben werde.
Diese Haltung kommt vor dem Hintergrund einer jährlichen US-Inflationsrate, die im Dezember auf 2,9% gestiegen ist. Die Kerninflation sank auf 3,2%. Auch auf dem Arbeitsmarkt gab es Anzeichen einer Abkühlung.
Der Stand des Kryptomarktes im Februar
Der Februar rückt näher und die Finanzmärkte sind auf erhöhte Volatilität eingestellt.
Der Kryptosektor, mit Bitcoin an der Spitze, könnte aufgrund der jüngsten Angebotsdynamik an den Börsen einen Aufwärtstrend erleben.
Die traditionellen Märkte bleiben jedoch vorsichtig und die Anleger beobachten genau, ob sich die Politik der US-Notenbank ändert oder unerwartete Wirtschaftsdaten vorliegen.
Das Zusammenspiel von Inflationsraten, Beschäftigungszahlen und geopolitischen Entwicklungen wird wahrscheinlich die Marktbewegungen bestimmen.
Anleger sollten sich auf eine nuancierte Landschaft einstellen, in der sowohl traditionelle als auch digitale Vermögenswerte unter dem Einfluss der nächsten Schritte der Fed und des breiteren wirtschaftlichen Umfelds erhebliche Schwankungen erleben könnten.
