Die DeFi-Aktivitäten auf der TON-Blockchain sind in letzter Zeit zurückgegangen, wie der Total Value Locked (TVL) für den Ton-Coin zeigt.
Die neuesten Daten von CryptoQuant zeigen, dass das TVL von TON einen Höchststand von 600 Mio. $ erreichte, dann aber stark zurückging, was auf ein geringeres Kapitalengagement in dezentrale Finanzprotokolle hindeutet.
Dies spiegelt ein größeres Muster der DeFi-Branche wider, bei dem sich die DeFi-Liquidität an die Marktbedingungen und die sich verändernden Anlegerpräferenzen anpasst.
Die Charts zeigen, dass der Abschwung hauptsächlich durch liquide Einsätze verursacht wird. Der Rückgang des Kapitaleinsatzes im gesamten Netzwerk ist auch bei DeFi-Sektoren wie DEXs und Krediten zu beobachten.
Der Preis der TON-Münze ist ebenfalls von $8 auf $4 gesprungen, und der Preis des TON-Tokens hat sich ziemlich unberechenbar verhalten. TVL und der Tokenpreis sind in der Regel korreliert.
Das Volumen der Netzwerktransaktionen ist zwar immer noch positiv, aber es deutet darauf hin, dass sich die Fonds nicht in spekulativen DeFi-Protokollen, sondern in Staking-Pools konsolidieren könnten.
Die Beteiligung am Wetteinsatz nimmt zu
Trotz des allgemeinen Rückgangs der TVL zeigt die Beteiligung an den Einsätzen einen kontrastierenden Aufwärtstrend.
Die TON Staking TVL Ratio hat sich deutlich erhöht. Das zweite Diagramm verdeutlicht diese Verschiebung. Es zeigt einen Anstieg der Staking-Aktivitäten, während der gesamte gesperrte Wert sinkt.
Wie die Daten zeigen, ist der Anteil der Einsätze an der gesamten TVL von unter 20% Mitte 2023 auf einen Spitzenwert von über 80% Anfang 2024 gestiegen, bevor er sich im Bereich von 60-70% stabilisierte.
Dieser Anstieg deutet darauf hin, dass ein größerer Anteil der Netzwerkteilnehmer Einsatzmechanismen bevorzugt.
Dies ist wahrscheinlich auf die Aussicht auf stabile Erträge im Vergleich zu den volatilen Erträgen bei DeFi-Lending oder Trading zurückzuführen.
Der Aufwärtstrend bei der Einsatzbeteiligung deutet darauf hin, dass die Inhaber von TON-Münzen aktiv nach Möglichkeiten suchen, Rendite zu erzielen und gleichzeitig das Engagement in risikoreicheren DeFi-Produkten zu minimieren.
Die Zunahme von Staking-Pools und liquiden Staking-Lösungen ermöglicht es den Nutzern, zur Sicherheit des Netzwerks beizutragen und gleichzeitig ein gewisses Maß an Asset-Liquidität zu erhalten.
Wie hat TON Coin reagiert?
Obwohl sich der Kurs der TON-Münze entsprechend der Marktdynamik bewegt hat, ist er im letzten Monat um 28,87% gesunken und wird derzeit bei $3,58 gehandelt.
Die Abwärtsstimmung ist auf dem Chart des CoinMarketCap ersichtlich, der von 5,05 $ Ende Januar bis zum heutigen Tag gefallen ist.
Obwohl der Kurs gefallen ist, ist das Handelsvolumen um 28,56% auf $155,22 Millionen gestiegen, was auf eine erhöhte Handelsaktivität hindeutet.
In diesem Fall haben die Anleger möglicherweise anders auf die Änderungen der TVL und des Einsatzverhaltens reagiert.
Der allgemeine Würgegriff, den TON auf den Marktkapitalisierungsindikator ausübt, wurde gestört, da die Marktkapitalisierung ebenfalls um 2,54% auf $8,95 Milliarden gesunken ist.
Der deutliche Rückgang Anfang Februar könnte auf ein Marktereignis zurückzuführen sein, das zu einem starken Rückgang geführt hat, beispielsweise eine Liquidationswelle oder eine Neupositionierung der Anleger.
Seitdem hat sich der Kurs wieder über die 3,50 $-Marke erholt, die hier seit 2017 eine beachtliche Historie aufweist, was bedeutet, dass wir uns in der Anfangsphase einer dynamischen neuen Phase der Preisfindung befinden.
Es besteht eine Korrelation zwischen der DeFi-Beteiligung und der Bewertung des Tokens. Die Preisentwicklung folgt der Veränderung der TVL.
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