Die Grafik des S&P 500 im Vergleich zum ISM PMI von Juli 2008 bis März 2025 zeigt, dass der ISM PMI von 48 im März 2025 auf mindestens 44 Ende 2024 gestiegen ist, was auf eine Expansion des verarbeitenden Gewerbes in den USA hinweist.
Zuvor stieg der S&P 500, der die Entwicklung des ISM PMI verfolgt, zwischen 2010 und 2014 von 1.330 auf 2.660, als der PMI von 48 auf 56 stieg, und zwischen 2020 und 2024 von 1.330 auf 5.320, als der PMI weiter auf 64 stieg.
Dieser jüngste Anstieg von 44-48 folgt auf einen ähnlichen Anstieg, der zuvor positiv kommentiert wurde.
Dies könnte darauf hindeuten, dass auch die Kryptomärkte vor einem Aufschwung stehen könnten.
Dies müsste mit einer Erholung des S&P 500 auf 5.320 oder höher einhergehen, wenn der PMI auf der Grundlage früherer Strukturbrüche deutlich über 52 liegt.
Wenn der PMI jedoch unter 44 fällt, ist möglicherweise ein Bärenmarkt im Spiel, der den S&P 500 auf der Grundlage einer bärischen Umkehr auf 2.660 oder darunter fallen lässt.
Der jüngste Anstieg des PMI auf 48 gegenüber der vorherigen Korrelation ist günstig für eine Markterholung.
Er scheitert jedoch, wenn er sich nicht über 48 hält, da die Gewinne umgekehrt werden und nach unten gehen.
Bitcoin liquidiert Short Trader
Die Bitcoin Aggregated Liquidation Levels Heatmap (3 Tage) zeigt, dass es im Bereich von $80K bis $90K zu intensiven Liquidationen von Short-Positionen kam, als Bitcoin sein März-Hoch von $90K erreichte und auf $85K fiel.
Die Liquidationsgrafik auf der rechten Seite zeigt ebenfalls enorme Liquidationen von Short-Positionen im Wert von $85K bis $90K im Wert von $200 Millionen, obwohl die Liquidationen von Long-Positionen mit $20 Millionen extrem niedrig sind.
Der Höhepunkt der kurzfristigen Liquidationen wurde im März erreicht, wie die untere Grafik zeigt, in der die Nettowerte der Short- und Long-Positionen eine rote Spitze im Wert von 158 Mrd. $ zeigten und der negative Druck ins Positive umschlug.
Bitcoin könnte über $90K oder noch höher steigen, wenn der Kaufdruck über dem Niveau von $158B bleibt.
Ein Kursanstieg über $90K wird einen Aufwärtstrend etablieren, der BTC in Richtung $108K führen würde.
Der Verkaufsdruck wird den Abwärtstrend weiter verlängern, wenn der Marktwert unter die Marke von $80K fällt. Die erste Unterstützung liegt bei $75K.
Der derzeitige Aufwärtstrend am Markt ist im Moment gut für Bitcoin.
Ein Durchbruch bei $80K würde Händlern jedoch potenzielle Abwärtstendenzen signalisieren, die definitiv weitere Kursverluste einleiten würden.
Potenzieller $3B Liquiditätssweep
Die Karte der Bitcoin-Börsenliquidationen im letzten Monat zeigt, dass $84K große Liquidationswerte bei $76K hatten.
Der gesamte Long-Liquidationshebel von $3,08 Milliarden bei $76K stammt von Binance ($1,89M), OKX ($4,63M) und Bybit ($49,06M). Der gesamte Short-Liquidationshebel beträgt $99,05 Millionen bei $99K.
Wenn BTC wieder auf $76K fällt, könnten die $3,08 Mrd. an Long-Liquidationen einen enormen Liquiditätsschub auslösen.
Höchstwahrscheinlich würde es zu einem sauberen Rückgang kommen, da die Positionen gehebelt geschlossen werden und BTC möglicherweise auf $71K fallen würde.
Das würde das aktuelle zinsbullische Setup für den Kryptomarkt ungültig machen und eine Wende zum Bärenmarkt bedeuten.
Sollte sich BTC jedoch über $84K halten und die $99K-Marke durchbrechen, dann können die Short-Liquidationen im Wert von $99,05 Mio. eine Rallye in Richtung eines Ziels von $115,01K auslösen.
