Grayscale Investments ha presentado a la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) un folleto actualizado de su ETF de Bitcoin con Cobertura.
La medida se produce después de que la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) aprobara recientemente las opciones de ETF de Bitcoin al contado.
El ETF pretende combinar la exposición al Bitcoin con la generación de ingresos mediante estrategias de opciones.
El ETF de Bitcoin de escala de grises combina ingresos y exposición
Al igual que el Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), el ETF Bitcoin Covered Call ganará dinero vendiendo opciones de compra mientras se basa en Bitcoin o GBTC.
Por un lado, sin embargo, el fondo ofrecerá exposición a Bitcoin y GBTC mediante estrategias de opciones activas. Este enfoque equilibra el riesgo y el rendimiento, por lo que atrae a una gran variedad de inversores.
El ETF combinará productos cotizados (ETP) de Bitcoin de compra y venta para aumentar el potencial de ingresos.
El fondo pretende atraer a los buscadores de rendimiento que se centran en la volatilidad del Bitcoin y tratan de capitalizarla mediante estrategias de compra cubierta.
Encaja con el impulso de Grayscale de crear ofertas de criptoinversión de nivel institucional.
La escala de grises avanza rápidamente tras la aprobación de las opciones
La decisión de la SEC de aprobar la negociación de opciones para los ETF de Bitcoin al contado se produce justo después de la presentación de la escala de grises, ya que los ETF simples aprovechan el ahorro fiscal que supone ser un valor tradicional.
Es un paso adelante clave para permitir que los ETF vayan más allá de la simple fusión de valores y se conviertan en estrategias de inversión más sofisticadas.
Esta evolución podría ofrecer nuevas oportunidades a las empresas e inversores del sector de las criptomonedas.
Este avance normativo abre una nueva fuente de capitalización para el mercado y, lo que es más importante, es una fuente a la que el mercado de ETFs ha estado tradicionalmente vetado”, afirman los analistas de ETFs.
Se refieren a la capacidad de Grayscale para elaborar el prospecto actualizado a pleno rendimiento con rapidez. Una acción tan rápida por parte de una empresa demuestra su innovación y liderazgo en activos digitales.
La CFTC ha despejado el camino para que los ETF de Bitcoin se conviertan en un panorama bastante dinámico. Forma parte del plan más amplio de Grayscale para convertirse en el líder de los ETF de criptomonedas.
Sin embargo, está trabajando activamente en la conversión de fondos existentes, como su Fondo Digital de Gran Capitalización, en ETF. Este compromiso se refleja en estos esfuerzos por diversificar la línea de productos y atraer a inversores institucionales.
La empresa, que amplía su oferta de ETF más allá del Bitcoin, se ha asociado con NYSE Arca para permitir la entrada de activos digitales en el resto de activos digitales.
Con esta estrategia, la empresa se compromete a ofrecer productos financieros creativos que combinen las finanzas convencionales con la criptomoneda.
Esta iniciativa más amplia está dando un paso clave con el ETF Bitcoin Covered Call.
Los ETF de criptomonedas ganan atractivo más allá de los inversores especulativos
Introducir la negociación de opciones en los ETF de Bitcoin podría redefinir el producto de inversión en criptomonedas. En un mercado volátil, los inversores centrados en el rendimiento disfrutan con las estrategias de opciones cubiertas que generan ingresos mediante opciones.
Así, el atractivo de las criptoinversiones podría ampliarse más allá de los especuladores. Si la CFTC acepta las opciones del ETF de Bitcoin, el fondo de Grayscale y otros podrían introducir nuevas estrategias orientadas a los ingresos.
Al ser proactiva, Grayscale se encuentra en una posición excelente para identificar y aprovechar rápidamente estas oportunidades futuras.
Aunque los cambios han llegado, aún queda trabajo por hacer. Una reciente salida de este fondo indica volatilidad.
Sin embargo, el compromiso de la empresa con la innovación y la diversificación implica seguir haciendo frente a estos retos durante algún tiempo.
La aprobación de la negociación de opciones, mientras tanto, ofrece un marco regulador para equilibrar algunas de las preocupaciones que rodean a los ETF de criptomonedas.
Las estrategias de opciones cubiertas pueden ayudar a los fondos a proporcionar rendimientos más predecibles, lo que podría atraer a los inversores que buscan estabilidad en lo que a menudo es un ámbito de criptomonedas de éxito y fracaso.
