El mercado de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de criptomonedas está abocado a cambios transformadores en 2025, impulsados por los avances normativos y la innovación. Los expertos prevén ofertas de productos innovadores y desarrollos en los mecanismos operativos, lo que señala un año crucial para la inversión en activos digitales. Estos cambios pretenden mejorar la accesibilidad, la liquidez y la eficacia para los inversores de todo el mundo.
La aprobación de la SEC abre las puertas a los ETF de criptomonedas duales
El lanzamiento de ETFs combinados de Bitcoin y Ethereum al contado es un gran paso para simplificar la inversión en criptodivisas. Las aprobaciones finales de la SEC han abierto ahora las puertas a los ETF duales de criptomonedas, atrayendo una participación más amplia. Pretenden replicar la exposición a las criptodivisas en un marco único que asigna ponderaciones de mercado.
Los líderes del sector dicen que se espera que estos ETF se lancen el año que viene, a medida que más gente confíe en la madurez reguladora del cripto mercado. Según el Presidente de ETF Store, Nate Geraci, estos lanzamientos aumentarán la comodidad de los inversores y la liquidez del mercado. El analista Eric Balchunas afirma que estos ETF, con un 80% de Bitcoin y un 20% de Ethereum, son un hito importante para el sector.
Tras el éxito de la negociación de opciones del ETF de Bitcoin, podrían seguir las opciones del ETF al contado de Ethereum. Las opciones iniciales del ETF de Bitcoin de BlackRock realizaron muchas ventas, lo que indica una fuerte demanda del mercado. El creciente interés y los avances normativos indican que las opciones sobre Ethereum avanzarán para ampliar el alcance del mercado.
Se cree que las opciones sobre Ethereum funcionan tan bien o mejor que las opciones sobre Bitcoin y ofrecen más estrategias y oportunidades de inversión. Un portavoz de una importante empresa financiera subrayó: “La progresión hacia las opciones sobre Ethereum es un paso natural tras el éxito de los ETF sobre Bitcoin”. La evolución está preparada para diversificar las oportunidades de negociación y atraer a una base de inversores más amplia.
El ETF de Ethereum podría aumentar la rentabilidad de los inversores
Las estrategias de inversión institucional podrían verse trastocadas por la introducción de mecanismos de creación y reembolso en especie para los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado. Estos mecanismos permiten a los ETF negociar directamente entre ellos sin utilizar efectivo y realizar sus operaciones con mayor eficacia y menor coste. La preferencia de la SEC por la creación en efectivo puede cambiar a medida que se acepten los mecanismos en especie.
Los procesos tradicionales en especie reducen las implicaciones fiscales y amplían los diferenciales, lo que hace que los ETF sean más atractivos para los grandes inversores. Los cambios previstos en la normativa harán que la práctica estadounidense se ajuste más a las normas internacionales para mejorar la competitividad. Un analista financiero señaló: “La creación en especie es la estructura más limpia para inversores y emisores, garantizando la racionalización de las operaciones.”
Si se suavizan los bloqueos normativos, podría aparecer la funcionalidad de estaca de los ETF de Ethereum junto a la de las ofertas estadounidenses, a imagen y semejanza de las europeas. En la actualidad, los reguladores estadounidenses han adoptado medidas para frenar los riesgos percibidos del staking, pero eso podría cambiar. Al estar integradas en el staking, las inversiones en ETF permitirían a los inversores obtener rendimientos y mantener la exposición a las criptomonedas al mismo tiempo.
Los ETP con estaca ya han sido adoptados por los mercados europeos y bien podrían ocurrir también en EEUU. Con una mayor demanda de productos únicos, las partes interesadas esperan que la estaca se añada a los futuros ETF. En conclusión, a través de esta evolución, los rendimientos de los inversores a largo plazo podrían amplificarse, haciendo más popular el equivalente criptográfico de sus ETF.
Los ETF de criptomonedas combinados señalan la maduración del mercado de inversión
Con un ETF Solana, el mercado de ETF de criptomonedas podría ampliarse, incluyendo potencialmente ofertas más allá de Bitcoin y Ethereum. La SEC ha suspendido la presentación de nuevas solicitudes de ETF de Solana mientras se prepara una administración más favorable a las criptomonedas. Los expertos afirman que un entorno cripto-regulador favorable podría allanar el camino para la aprobación de nuevos productos.
Si se aprueban, los ETF de Solana indicarían una mayor confianza en el ecosistema criptográfico más amplio. Los participantes en el mercado creen que los principales emisores, como VanEck y 21Shares, están bien posicionados para impulsar este desarrollo. Según las opiniones del sector, los ETF de Solana tienen potencial para convertirse en una oportunidad de inversión dinámica para los nuevos participantes en el mercado.
Los ETF de criptomonedas han progresado bien a la par que el artista de artículos progresivos y han empezado a converger, posicionando 2025 para la progresividad. La maduración del mercado está señalada por ETFs combinados de Bitcoin y Ethereum, opciones de Ethereum y mecanismos en especie. Con los ETF de Solana ganando tracción y estacando, la industria está preparada para crecer más que nunca.
