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El saldo de apalancamiento de Bitcoin se burla de la alta volatilidad, ¿qué esperar del precio del BTC?

El saldo de apalancamiento de Bitcoin en todas las bolsas mostró una intensa volatilidad con trazas de movimientos al alza y a la baja. El precio del BTC por ahora no ha visto máximos más altos.

XBTManager, un analista de la comunidad en cadena de CryptoQuant, compartió su visión del mercado Bitcoin utilizando el Coeficiente de Apalancamiento Estimado (ELR).

El analista explicó que los inversores minoristas han aumentado los riesgos en los mercados de derivados. En consecuencia, los inversores están ahora atentos para ver el impacto en la trayectoria futura del precio del Bitcoin.

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Balance de apalancamiento de Bitcoin, la visión

El Ratio de Apalancamiento Estimado mide la proporción de intereses abiertos dividida por las reservas de divisas.

Esta métrica es importante para medir la inclinación del mercado hacia posiciones arriesgadas, proporcionando información vital sobre el sentimiento del mercado.

Según XBTManager, la relación entre el precio del Bitcoin (BTC ) y el ratio de apalancamiento es fundamental para comprender la dinámica del mercado.

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El analista compartió un gráfico que mostraba un saldo de apalancamiento de Bitcoin fluctuante en los últimos 30 días.

XBTManager señaló que el ratio de apalancamiento aumentó rápidamente durante el ciclo alcista de 2021.

Esto sugería que los participantes en el mercado confiaban en la subida de precios y asumían un riesgo adicional. Sin embargo, el analista señaló que un aumento del coeficiente de apalancamiento podría desencadenar grandes liquidaciones durante las caídas de precios, provocando su descenso.

Este escenario se produjo durante el mercado bajista de 2022, un periodo durante el cual los inversores redujeron sus riesgos y el mercado pasó a una fase más cautelosa.

Los inversores minoristas han empezado a asumir riesgos excesivos en los mercados de derivados a medida que los creadores de mercado empujan al alza el precio del Bitcoin.

La dinámica actual refleja una transición hacia periodos de mayor entusiasmo del mercado.

Normalmente, la confianza en el mercado aumenta durante las fases de excitación, mientras que los riesgos se amplifican. Además, las estrategias suelen construirse en torno a la liquidez inversa del mercado en el pico de excitación.

Esto suele provocar que el mercado entre en una tendencia bajista.

¿Qué está pasando con el precio del BTC?

Bitcoin cotizaba a 102.433 $ al cierre de esta edición, con un ligero descenso del 0,25% en las últimas 24 horas. El mínimo en 24 horas del precio del BTC es de 102.000 $, mientras que el máximo alcanzó los 102.800 $.

En particular, el volumen diario de operaciones disminuyó un 26,9%, hasta 38.230 millones de dólares, con una capitalización bursátil de 2 billones de dólares.

El precio del Bitcoin ha encontrado una resistencia local en 103.347 $. Una ruptura por encima de este nivel podría conducir pronto a una prueba de la zona de 104.000 $.

Sin embargo, está lejos de los niveles principales, por lo que es poco probable que se produzcan subidas o bajadas bruscas al final de la semana.

Al mismo tiempo, el interés abierto, otro indicador clave, bajó ligeramente un 0,3%. Esto es especialmente beneficioso para el Bitcoin, sólidamente encaramado por encima de los 102.000 $.

La aparente ausencia de derivados y apalancamiento indica un entorno de mercado más sano y posiblemente más sostenible.

ETF BTC, estrangulamiento de mineros y previsiones

Mientras tanto, los Fondos Cotizados (ETF) de Bitcoin al contado se han recuperado ligeramente tras las salidas del día anterior.

El martes 28 de enero, los fondos registraron entradas totales que alcanzaron los 18,4 millones de dólares. El IBIT de BlackRock registró entradas de 30,1 millones de dólares, mientras que el ARKB de ARK Invest experimentó salidas de 11,7 millones de dólares.

El resto de los fondos registraron entradas netas nulas.

En el sector de la minería de Bitcoin, la empresa de gestión de inversiones D.E. Shaw ha adquirido una posición no identificada en Riot Platforms.

El movimiento se produce después de que otro inversor activista, Starboard, tomara una participación en RIOT el año pasado. El sector de la minería de Bitcoin se enfrentó a un intenso recorte de beneficios en abril de 2024 tras la reducción a la mitad.

Este acontecimiento redujo a la mitad la rentabilidad de la minería, lo que llevó a algunos mineros a buscar formas de diversificar sus fuentes de ingresos.

La previsión del precio del BTC para 2025 indica mayores ganancias, ya que los datos históricos son coherentes con los máximos anteriores del mercado alcista. Bitwise pronosticó que el Bitcoin alcanzará los 200.000 $ este año, impulsado por el aumento de las entradas de ETF y la adopción institucional.

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Godfrey Benjamin
Godfrey Benjaminhttps://www.thecoinrepublic.com/
Godfrey Benjamin is an experienced crypto journalist whose main goal is to educate everyone around him about the prospects of Web 3.0. His love for crypto was birthed when, as a former banker, he discovered the obvious advantages of decentralized money over traditional payments. With his vast experience covering various aspects of Web3, Godfrey's articles has been featured on Blockchain.news, Cryptonews and Coingape, among others.