Las reservas de Bitcoin en las principales bolsas se han desplomado a su nivel más bajo en tres años, aumentando la preocupación por una posible crisis de oferta.
Según los datos de CryptoQuant, el número de Bitcoin almacenados en plataformas ha alcanzado actualmente su punto más bajo en tres años, junto con un notable aumento de la demanda de Bitcoin y del mercado del oro.
La incertidumbre del sector financiero aumenta a medida que el mercado experimenta fluctuaciones y la actividad de la red disminuye y aumentan las compras de oro.
Las reservas de Bitcoin caen mientras los inversores se acumulan
Las reservas de cambio de Bitcoin muestran una reducción sustancial, lo que demuestra que los inversores a largo plazo están recogiendo Bitcoin activamente.
La caída de la oferta coincide con el fortalecimiento de la demanda, por lo que esta combinación podría impulsar al alza los precios del bitcoin.
Los investigadores predicen un evento de restricción de la oferta que impulsará el valor del Bitcoin al alza debido a la disminución de las existencias en el mercado.
La reticencia de los inversores institucionales se hace evidente a través de los flujos netos negativos por un total de 186 millones de dólares que se produjeron en los ETF estadounidenses de Bitcoin al contado.
La incertidumbre del mercado se hizo más evidente a través de los últimos fondos de 171 millones de dólares que entraron en el mercado, aunque ayer se registró una entrada de 171 millones de dólares.
Las tensiones comerciales mundiales entre Estados Unidos y China crean fuerzas de mercado perturbadoras que influyen en la toma de decisiones de inversión y hacen fluctuar las perspectivas relacionadas con el riesgo.
Un nivel de precios por debajo de 95.000 $ podría dar lugar a liquidaciones totales de posiciones largas apalancadas superiores a 1.520 millones de $.
Los datos proporcionados por Coinglass demuestran que tales movimientos podrían provocar una caída repentina del mercado.
El mantenimiento de Bitcoin se enfrenta a retos inciertos porque los agentes del mercado aún practican la cautela, ya que el precio se enfrenta a una volatilidad impredecible.
Los datos de CryptoQuant muestran una fuerte desaceleración del Bitcoin
La actividad de la red de Bitcoin muestra un drástico descenso en su rendimiento, lo que crea dudas sobre el futuro sostenible de la criptomoneda mientras su precio se mantiene estable.
El Índice de Actividad de la Red seguido por CryptoQuant ha experimentado un descenso del 15% desde que alcanzó su punto máximo en noviembre de 2024 para mostrar su observación más mínima en un año.
Los usuarios y las transacciones han disminuido significativamente, ya que la lectura actual se sitúa en 3.760.
El número de transacciones de Bitcoin realizadas cada día disminuyó un 53% desde septiembre de 2024 hasta alcanzar las 346.000.
Antes de este periodo, la red gestionaba 734.000 transacciones al día, hasta que el protocolo RUNES empezó a disminuir.
Durante el periodo de declive del protocolo RUNES, disminuyó el uso de la red, lo que redujo el número de transacciones.
El componente esencial del protocolo RUNES, conocido como uso diario del código OP RETURN, ha experimentado un fallo total.
Las transacciones diarias empezaron en 802.000 en abril de 2024, pero han disminuido drásticamente hasta quedarse en sólo 10.000.
La congestión de la red ha disminuido notablemente porque las transacciones pendientes en el mempool se redujeron un 99%.
Crece la incertidumbre sobre el BTC mientras el oro gana adeptos
La demanda de oro físico alcanzó un aumento que incrementó las existencias en las tres principales cámaras acorazadas COMEX en 15 millones de onzas durante los dos últimos meses.
Las tenencias totales de oro han superado los niveles pandémicos anteriores debido a un aumento del 115% que elevó la cantidad de tenencias a nuevas cotas.
Los inversores eligen los activos refugio como su principal prioridad debido a las incertidumbres económicas actuales, lo que impulsa comportamientos de compra sólidos.
Las necesidades de almacenamiento seguro han aumentado significativamente en Estados Unidos, país que encabeza las tendencias de compra de oro.
Enero se convirtió en el mes con el mayor registro de 19.000 contratos entregados, lo que demostró el gran interés de los inversores.
Las cámaras acorazadas COMEX demuestran cómo la intensa demanda de almacenamiento se acerca a sus límites físicos, porque contienen 35,5 millones de onzas troy.
El aumento interanual del precio del oro se sitúa en el 40%, mientras que ha superado las previsiones y ha superado los rendimientos del S&P 500.
Los participantes en el mercado mantienen posiciones optimistas hacia precios más altos, ya que no se ha producido ninguna caída significativa de los precios durante el periodo de subida.
Dirección a corto plazo
Según la CFTC, este año ha habido un crecimiento constante de las posiciones largas netas, que igualan los niveles de 2024, pero las posiciones cortas siguen siendo bajas desde principios de 2020.
China sigue aumentando sus reservas de oro realizando compras de cinco toneladas a lo largo de enero, siguiendo una pauta de adquisiciones de tres meses.
Durante un periodo de 18 meses, los ETF de oro chinos registraron un crecimiento triplicado hasta alcanzar un valor de 9.500 millones de dólares.
La continua acumulación de oro por parte de los bancos centrales, combinada con las actividades de compra de los inversores institucionales, indica una demanda sostenida del mercado para los próximos meses.
El mercado financiero actual ofrece a los inversores ventajas y amenazas potenciales al mismo tiempo.
La reducción de la oferta de intercambio de Bitcoin, junto con la disminución de la actividad de la red, crea incertidumbre sobre la dirección del mercado de Bitcoin a corto plazo.
El oro sigue atrayendo una demanda sin precedentes porque los inversores seleccionan activos convencionales de refugio por encima de otras opciones cuando buscan protección frente a tiempos inciertos.
