В недавнем интервью в программе CNBC “Squawk Box” Майкл Сейлор, исполнительный председатель совета директоров MicroStrategy, поделился подробностями о смелой инвестиционной стратегии компании в отношении Биткойна. Он рассказал, как стратегия BTC изменила их бизнес.
С момента первой инвестиции в покупку в августе 2020 года компания MicroStrategy приобрела биткойнов на сумму около 8,3 миллиарда долларов, что привело к ее росту.
Хотя криптовалютный рынок очень волатилен, Сейлор убежден, что Биткойн – это лучшая долгосрочная инвестиция. Он считает, что криптовалюта значительно превзошла все традиционные активы
Акцент компании MicroStrategy на Биткойн привел к среднегодовой доходности в 44% по сравнению с 12% годовых по индексу S&P 500 за тот же период времени. Сейлор также сказал, что инвестиции компании оказались намного лучше, чем у других компаний, включая таких гигантов, как Nvidia, инвестиции которой выросли на 821%.
MicroStrategy удалось получить 825% прибыли, потому что основная стратегия компании заключается в значительных инвестициях в Биткойн. “С тех пор как мы сделали леверидж, мы выросли на 825%”, – заметил Сейлор, указывая на эффективность стратегии Биткойна.
Диверсификация MicroStrategy с помощью облигаций, обеспеченных биткоинами
Однако компания также расширила свой бизнес, выпустив конвертируемые облигации, обеспеченные Биткойном, как часть своих финансовых продуктов. Эти продукты позволяют инвесторам вкладывать средства в Биткойн и получать от этого выгоду. В то же время, это позволяет клиентам не полностью подвергаться рискам, связанным с его волатильностью.
Сейлор сказал, что облигации делятся на категории в зависимости от профиля риск-вознаграждение, в котором заинтересованы инвесторы. Они включают в себя продукты от высокорисковых и высокодоходных до низкорисковых и низкодоходных.
Решение компании MicroStrategy запустить финансовые продукты, привязанные к биткойнам, привело к серьезным изменениям в инвестиционной индустрии. Компания фактически создала рынок облигаций, обеспеченных BTC. Это позволило компании получить капитал, а также предложить инвесторам прибыльный инструмент.
Эти облигации обеспечивают высокую доходность, а также защищают инвестора от волатильности криптовалютного рынка. Такой шаг компании укрепляет ее позиции в качестве ведущей компании в области инноваций финансовых продуктов, связанных с Биткойном.
Влияние Биткойн ETFs и динамика рынка
Сейлор также рассказал о влиянии недавно появившихся на рынке спотовых биткойн-фондов ETF, котирующихся в США. Хотя эти ETF и привели к росту спроса на Биткойн, он также отметил, что они могут привести к дополнительной волатильности.
По сравнению с облигациями MicroStrategy, обеспеченными биткойнами, которые генерируют дополнительную доходность благодаря стратегическому бэкграунду, ETF обеспечивают прямое воздействие на биткойн с низкими затратами, но не предлагают премиальной доходности, которую MicroStrategy получает благодаря своим продуктам.
По словам Сейлора, благодаря своей высокой ликвидности Биткойн более привлекателен, чем другие активы, такие как недвижимость. “Биткойн – это умные, быстрые, сильные деньги“, – сказал он, пояснив, что их можно легко перевести или обменять в периоды нестабильности на рынке. Он сравнил Биткойн с недвижимостью, которую нельзя легко ликвидировать или использовать кредитное плечо во время кризиса. Это означает, что Биткойн – гораздо более универсальный актив в период неопределенности.
Биткойн как цифровое золото и долгосрочные инвестиции
В ходе интервью Сейлор повторил, что Биткойн следует рассматривать как “цифровое золото”. По его словам, BTC обладает долгосрочной ценностью. Тем не менее, ликвидность и взаимозаменяемость Биткойна превосходят краткосрочные колебания цен многих обычных активов, что делает его лучшим вариантом для инвестиций. Он отметил, что хотя к Биткойну нельзя относиться как к золоту в 100% случаев. В долгосрочной перспективе он остается стратегически ценным для инвесторов.
Компания не отступает от своей стратегии в отношении Биткойна. Сейлор сказал, что будущая стратегия компании будет определяться ее стратегией в отношении Биткойна. Хотя основной бизнес компании был связан с программным обеспечением, в настоящее время основное внимание уделяется созданию и росту биткойн-активов и финансовых услуг.
Смелые инвестиции MicroStrategy в Биткойн под руководством Сейлора вывели компанию в лидеры в сфере цифровых активов. Благодаря своим диверсифицированным и прибыльным финансовым продуктам и услугам, компания остается одним из пионеров интеграции Биткойна в корпоративные инвестиционные портфели.
