Компания Grayscale Investments представила в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) обновленный проспект для своего Bitcoin Covered Call ETF.
Этот шаг последовал за недавним одобрением спотовых опционов Bitcoin ETF Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Цель ETF – сочетать экспозицию по биткоину с получением дохода с помощью опционных стратегий.
Grayscale Bitcoin ETF сочетает в себе доход и риск
Как и в случае с Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Bitcoin Covered Call ETF будет зарабатывать деньги, продавая опционы “колл” и основываясь при этом на Биткойне или GBTC.
Однако, с одной стороны, фонд будет предлагать экспозицию на Биткойн и GBTC с помощью активных опционных стратегий. Такой подход позволяет сбалансировать риск и доходность, что привлекает широкий круг инвесторов.
ETF будет сочетать в себе биржевые продукты пут и колл биткоина (ETP), чтобы увеличить потенциальный доход.
Фонд стремится привлечь искателей доходности, которые обращают внимание на волатильность Биткойна и пытаются извлечь из нее выгоду с помощью стратегий покрытых коллов.
Это соответствует стремлению компании Grayscale создать криптоинвестиционные предложения институционального уровня.
Grayscale быстро продвигается после одобрения опционов
Решение SEC одобрить торговлю опционами для спотовых биткойн-фондов ETF появилось сразу после подачи заявки на серые опционы, поскольку простые ETF пользуются преимуществами экономии на налогах, поскольку являются традиционными ценными бумагами.
Это ключевой шаг вперед, позволяющий ETF выйти за рамки простого объединения ценных бумаг в более сложные инвестиционные стратегии.
Такие события могут дать фирмам и инвесторам в криптовалютном секторе новые возможности.
Этот прорыв в регулировании открывает новый источник рыночной капитализации, и, что важно, это источник, к которому рынок ETF традиционно был не допущен”, – говорят аналитики ETF.
Они ссылаются на способность компании Grayscale быстро запустить обновленный проспект в полную силу. Такие быстрые действия компании доказывают ее инновационность и лидерство в области цифровых активов.
CFTC расчистила путь для биткойновых ETF, которые станут довольно динамичными. Это часть более широкого плана компании Grayscale стать лидером в области криптовалютных ETF.
Однако компания активно работает над преобразованием существующих фондов, таких как Digital Large Cap Fund, в ETF. Это стремление отражается в усилиях по диверсификации продуктовой линейки и привлечению институциональных инвесторов.
Компания, расширяющая свои ETF-предложения за пределы Биткойна, заключила партнерство с NYSE Arca, чтобы позволить цифровым активам участвовать в других цифровых активах.
В рамках этой стратегии компания обязуется предоставлять креативные финансовые продукты, сочетающие традиционные финансы с криптовалютой.
Эта более широкая инициатива делает ключевой шаг с помощью Bitcoin Covered Call ETF.
Криптовалютные ETF становятся привлекательными не только для спекулятивных инвесторов
Привнесение торговли опционами в биткойн ETF может переосмыслить криптовалютный инвестиционный продукт. На нестабильном рынке инвесторы, ориентированные на доходность, пользуются стратегиями покрытых коллов, которые приносят доход с помощью опционов.
Таким образом, привлекательность криптоинвестиций может быть расширена за пределы спекулянтов. Если CFTC согласится на опционы Bitcoin ETF, фонд Grayscale и другие могут представить новые стратегии, ориентированные на получение дохода.
Будучи проактивной, компания Grayscale находится в отличном положении, чтобы быстро определить и использовать эти будущие возможности.
Хотя изменения уже произошли, еще есть над чем работать. Недавний отток средств из этого фонда свидетельствует о нестабильности.
Однако стремление компании к инновациям и диверсификации предполагает, что она еще некоторое время будет справляться с этими проблемами.
Одобрение торговли опционами, тем временем, предлагает нормативную базу для уравновешивания некоторых опасений, связанных с криптовалютными ETF.
Стратегии “покрытых звонков” могут помочь фондам обеспечить более предсказуемую доходность, что может привлечь инвесторов, ищущих стабильности на криптовалютной арене, которая часто бывает нестабильной.
