Тесная корреляция Биткойна с глобальной денежной массой М2 и недавний спад М2 сигнализируют о предстоящей коррекции цены BTC на 20-25%.
С отставанием примерно в 70 дней цена BTC рискует последовать за глобальными тенденциями ликвидности, предупреждая инвесторов о необходимости сохранять осторожность.
Макроликвидность сигнализирует о потенциальном снижении цены BTC
Анализ Джо Консорти показывает четкую корреляцию между ценой Биткойна и глобальной денежной массой М2, причем с сентября 2023 года Биткойн отстает от движения М2 примерно на 70 дней.
Отсюда следует, что тенденция изменения цены BTC в значительной степени зависит от состояния глобальной ликвидности, выраженной в денежной массе M2.
Учитывая эту корреляцию, можно ожидать некоторой задержки в движении Биткойна после того, как М2 достигнет своего максимума. Пока M2 продолжает двигаться по спирали вниз, Биткойн может продемонстрировать коррекцию на 20-25%.
Примечательно, что глобальные денежно-кредитные условия, ликвидность и тенденции изменения процентных ставок могут оказать влияние на цену Биткойна в первую очередь.
Повышенный коэффициент P/L предупреждает о перегретом рынке и риске коррекции
Соотношение реализованной прибыли и потерь Биткойна (P/L) находится на исторических максимумах, что говорит о перегреве рынка. Эта метрика показывает, сколько Биткойн получил или потерял, и помогает нам узнать о настроениях на рынке.
Скачок в коэффициенте реализованного дохода может, как правило, указывать на необычно высокий уровень реализованного дохода со стороны инвестора. Обычно это соответствует большому количеству инвесторов, фиксирующих прибыль после значительного роста цен, часто на пиках рынка.
Если коэффициент P/L находится на нынешнем высоком уровне, это означает, что большинство инвесторов выводит деньги. Это признак того, что текущий “бычий” импульс на рынке закончился.
Такое поведение часто означает вершину рынка, а охлаждение спроса может означать коррекцию цен.
Исторически сложилось так, что росту цены BTC предшествовало аналогичное увеличение коэффициента P/L, который так же резко падал в цене Биткойна.
Поэтому цена Биткойна вскоре может начать испытывать давление вниз, что может означать, что рынок движется к переломному моменту.
Рекордное количество активных адресов сигнализирует о росте интереса к принятию Биткойна
Количество ежедневно активных адресов Биткойна достигло 11-месячного максимума – 1,27 миллиона. Увеличение числа активных адресов сигнализирует о массовом всплеске активности на цепи, что означает рост числа участников сети.
В такие периоды активные обращения имеют тенденцию к росту, если цена также растет.
Количество активных адресов растет, что, естественно, связано с ростом популярности Биткойна не только как инвестиционного актива, но и, что вполне очевидно в случае использования Биткойна, как валюты для транзакций. Биткойнисты часто рассматривают повышенную активность сети как положительный фактор.
Обычно это указывает на большую базу пользователей, более активное взаимодействие с сетью и их инвестиции в Биткойн.
Более того, этот рост является признаком того, что пользователей, владеющих Биткойном и торгующих им, больше, чем чистых спекулянтов. Рост числа активных адресов, несмотря на волатильность, может быть сигналом того, что принятие Биткойна ускоряется.
Цена BTC сталкивается с 6% откатом, в фокусе ключевая поддержка $85K
4-часовой график Биткойна выглядит бычьим: цена BTC находится в пределах восходящего канала. Однако с тех пор, как мы достигли верхней границы этого канала, цена недавно упала.
Сейчас он тестирует зону поддержки в районе $92 000. Однако индикатор Супертренда все еще зеленый, что означает, что бычий уклон все еще сохраняется.
Закрытие ниже этого уровня поддержки может означать изменение импульса. Критическая зона поддержки находится на уровне $86,500-$85,000. Восходящий тренд может возобновиться, если мы увидим здесь отскок от ценовой поддержки.
Следующий значительный уровень сопротивления находится на отметке $98 000, пробитие которой может подтолкнуть цену BTC к отметке $100K. Истинный диапазон указывает на высокую волатильность, поэтому возможны большие колебания цены.
Во время недавнего роста цены осциллятор объема на уровне -9,36% указывает на снижение объема, или ослабление восходящего импульса. Прогноз для цены BTC здесь – более глубокий откат.
