Январь 2025 года стал “американскими горками” для криптовалютного рынка. Он отмечен значительными политическими и экономическими событиями, которые волнами прокатились по ландшафту цифровых валют.
В этом месяце состоялась инаугурация Дональда Трампа в качестве 47-го Президента Соединенных Штатов. Это событие традиционно вызывает нестабильность на финансовых рынках.
Хотя прямое воздействие на криптовалюты не было немедленным, Биткойн, который часто рассматривается как средство хеджирования от политической неопределенности, вызвал неоднозначную реакцию, но в целом рынок остался устойчивым.
Компания Microstrategy Майкла Сейлора продолжила свою агрессивную стратегию накопления Биткойнов. За январь компания добавила к своим запасам более 23 000 BTC, доведя их общее количество до 471 107 BTC.
Этот шаг был воспринят как сильный вотум доверия к долгосрочной стоимости Биткойна. Накопление происходило на фоне укрепления доллара, которое обычно оказывает давление на стоимость BTC.

Объем торгов ETF резко вырос, достигнув 10-месячного максимума. Возможно, на этот рост повлияли политические изменения и воспринимаемая стабильность, которую предлагают регулируемые инвестиционные инструменты.
Резкий рост объема ETF свидетельствует о зрелости криптовалютного рынка, когда в него приходит все больше традиционных инвесторов.
Объем торгов криптовалютой достиг максимума в период с 5 по 25 января. Это говорит о высокой активности в эти периоды, что, вероятно, коррелирует с вышеупомянутыми событиями.
В настроении наблюдались как положительные всплески, совпадающие с ростом цен, так и падения.
За прошедшую неделю биткойн немного снизился -4,33%. Другие основные криптовалюты, такие как ETH, SOL, DOGE и Tether, показали смешанные результаты. stETH и TON немного выросли, а USDT стабилизировался.
Обновленные данные FOMC и потенциальный шок предложения BTC
Федеральная резервная система США завершила свое заседание 29 января 2025 г., оставив ставку по федеральным фондам неизменной в диапазоне 4,5%, что соответствует широко распространенным ожиданиям.
Это решение ознаменовало паузу в цикле снижения ставок, в рамках которого в 2024 году было проведено три последовательных снижения ставок, в общей сложности на целый процентный пункт.
В центре внимания участников рынка было руководство ФРС на 2025 год, причем декабрьские прогнозы предполагали лишь два снижения ставки на 0,25% в течение года.
Решение FOMC совпало с заметным снижением биржевых резервов Биткойна, что потенциально сигнализирует о шоке предложения.

Такое развитие событий было воспринято как “бычий” индикатор для Биткойна. Сокращение предложения на биржах часто коррелирует с ростом цен из-за повышенного спроса.
Во время пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл рассказал о последствиях прихода новой администрации Трампа, особенно в свете недавнего требования президента Трампа о немедленном снижении процентных ставок.
Несмотря на политическое давление, Пауэлл подчеркнул, что денежно-кредитная политика будет по-прежнему зависеть от данных.
Такая позиция сложилась на фоне годового уровня инфляции в США, который в декабре вырос до 2,9%. Базовая инфляция снизилась до 3,2%. Рынок труда также продемонстрировал признаки охлаждения.
Состояние рынка криптовалют в феврале
С приближением февраля финансовые рынки ожидает повышенная волатильность.
В криптовалютном секторе, где лидирует Биткойн, может наметиться бычий тренд из-за недавней динамики предложения на биржах.
Традиционные рынки, однако, остаются осторожными, инвесторы внимательно следят за любыми изменениями в политике Федеральной резервной системы или неожиданными экономическими данными.
Взаимосвязь между темпами инфляции, показателями занятости и геополитическими событиями, вероятно, будет диктовать движения рынка.
Инвесторам следует приготовиться к тому, что как традиционные, так и цифровые активы будут испытывать значительные колебания под влиянием дальнейших шагов ФРС и более широкой экономической ситуации.