Аналитик Джей А. Маартун недавно утверждал, что доля альткоинов в инвестиционном портфеле должна быть ограничена 5-10%, в зависимости от толерантности человека к риску.
Эта рекомендация появилась после того, как Биткойн за ночь упал относительно скромно, всего на 7%. Маартун подчеркнул значительную волатильность, связанную с альткоинами, противопоставив ее более стабильным показателям Биткойна.
По словам Маартуна, многие из его коллег полностью инвестировали в альткоины, полностью отказавшись от Биткоина.
Он отметил, что такая стратегия вносит в портфель значительную волатильность, значительно превышающую ту, которую он считал бы разумной.

Биткойн, хотя и остается нестабильным, исторически обеспечивает значительный рост по сравнению с традиционными рынками, что позволяет инвесторам применять более сбалансированный подход.
Эта точка зрения согласуется с более широким анализом рынка, который часто выступает за консервативное распределение альткоинов из-за их высокого риска и колебаний цен.
Справедливость совета Маартуна подтверждается недавними рыночными тенденциями, когда альткоины обычно падают сильнее, чем Биткойн, во время спадов, что является убедительным аргументом в пользу осторожных инвестиционных стратегий в криптовалютном пространстве.
TOTAL Формирование возможной параболической кривой
Однако капитализация рынка альткоинов предполагает формирование параболической кривой, которая очерчивает несколько ключевых фаз или основ роста.
Рыночная стоимость альткоинов прошла через серию восходящих оснований, причем основание 1 появилось в начале 2021 года, а последующие основания ознаменовали собой прогрессирующие пики и спады.
В настоящее время рынок, по-видимому, находится в Базе 4, располагаясь на восходящем тренде к потенциальному пику. Исторически каждый подъем после установления новой базы приводил к увеличению рыночной стоимости.
Например, при переходе от Базы 1 к Базе 2 сумма увеличилась с примерно 750 миллиардов долларов до более чем 1,25 триллиона долларов, что свидетельствует о периодах активного роста в секторе альткоинов.
База 4 может предшествовать последнему взрывному ралли перед достижением пика, который можно назвать “продувной вершиной”.

Хотя оптимистичные сценарии предсказывают дальнейший значительный рост, существует вероятность того, что кривая не сможет удержаться на этом уровне и вместо этого скорректируется вниз, следуя исторической тенденции отката после резкого подъема.
Такие спады обычно следуют за кульминацией параболических движений, указывая на период охлаждения, когда рынок отходит от своих перенапряженных позиций.
Хотя текущее положение рынка альткоинов предполагает потенциал для дальнейшего роста, очень важно учитывать как потенциальное продолжение роста, так и типичный откат после пика.
Следующие несколько месяцев будут иметь решающее значение для определения того, сможет ли рынок сохранить свой восходящий импульс или же он поддастся коррекции в рамках своего цикла.
Что февраль означает для альткоинов?
Месячная доходность Ethereum показала, что февраль исторически был самым благоприятным месяцем для альткоинов.
На протяжении многих лет февраль неизменно демонстрировал положительные результаты: среднее увеличение составило +17,13%, а медианное +14,89%, что свидетельствует о его стабильной производительности.
Примечательно, что в 2025 году произошел значительный скачок +46,28%, в то время как в 2022 и 2023 годах также наблюдался заметный прирост +8,78% и +1,26%, соответственно.
В другие месяцы наблюдалась значительная изменчивость, от резкого роста до резкого падения, например, в марте наблюдались сложные показатели за несколько лет, а в апреле после февральского пика доходность была постоянно отрицательной.

Хотя февраль традиционно может свидетельствовать о бычьих настроениях в отношении альткоинов, важно учитывать, что прошлые результаты не всегда свидетельствуют о будущих.
Динамика рынка может меняться под влиянием более широких экономических факторов, технологического прогресса и изменений в настроении инвесторов.
И наоборот, если тенденция сильных февральских показателей нарушится, это может привести к неожиданному спаду или нормализации доходности, расходящейся с историческими моделями.
Инвесторы должны подходить к февралю с осторожным оптимизмом, признавая как потенциал для продолжения роста на основе исторических данных, так и возможность аномалий, изменяющих ожидаемые результаты.