Несмотря на временное падение цены Биткойна, его реализованная рыночная капитализация достигла нового исторического максимума в 857 миллиардов долларов. Это сигнализирует о продолжении бычьего цикла.
Этот рост реализованной капитализации подчеркнул текущую силу рынка.
В последнее время этот показатель растет, отклоняясь от краткосрочной коррекции, наблюдаемой, когда цена Биткойна демонстрирует волатильность.
Рост реализованной рыночной капитализации показал, что новые участники покупают Биткойн, освобожденный долгосрочными держателями, которые получили прибыль от предыдущих приобретений по более низким ценам.
По состоянию на момент печати тренд показывал, что цена Биткойна отскочила от минимумов, что свидетельствует о поглощении давления продаж новыми участниками рынка.
Исторически сложилось так, что движение биткойна среди долгосрочных инвесторов, держащих его более шести месяцев, показало, что их текущий коэффициент продаж составляет 39,74%, по сравнению с 15,66% на пике последнего цикла.
Такая существенная разница говорит о том, что пик рынка еще не достигнут, что дает возможность для дальнейшего роста.
Тем не менее, общая траектория развития BTC, похоже, сохраняет долгосрочный восходящий тренд, поддерживаемый значительным ростом реализованной капитализации.
В биткойне наблюдается чрезмерное кредитное плечо
Поскольку восходящий тренд циклов должен продолжиться, тепловая карта ликвидации Биткойна выявила критический момент.
Он характеризуется высоким рыночным рычагом, что потенциально создает условия для волатильных колебаний цен.
Это значительное накопление как длинных, так и коротких ликвидаций на основных биржах, таких как Binance, Bitfinex и BitMEX, с резкими скачками ликвидаций в точности соответствовало движению цен.
Значительное количество длинных позиций было открыто по мере того, как цена Биткойна приближалась и ненадолго превысила отметку в $97 000.
При таком раскладе возникает риск нисходящей ценовой вспышки, чтобы ликвидировать эти длинные позиции. Это может привести к быстрому снижению цен, если ключевые уровни поддержки вблизи $95,000 и $93,500 не устоят.
И наоборот, накопление коротких позиций во время таких ценовых пиков говорит о возможности сжатия цен в сторону повышения.
Если импульс BTC продолжит расти и спровоцирует сквиз, это может быстро наказать шортистов.
Это потенциально подтолкнет цену к $100,000, как видно из предполагаемой цели на уровне $95,853.
Как цена биткойна может закрыться в феврале
Анализ исторических февральских показателей BTC и тенденций текущего года указывает на возможность продолжения красного закрытия в феврале 2025 года, что станет третьим подобным случаем в его истории.
На данный момент февраль 2025 года демонстрирует доходность -6,25%, что повторяет прошлые тенденции, когда февраль 2014 и 2015 годов также завершился отрицательно с показателями -31,03% и -8,6% соответственно.
Однако исторические данные отмечают, что поведение Биткойна в феврале было переменчивым. В некоторые годы, например, в 2021, наблюдался значительный прирост, превышающий 36,78%.
Такая изменчивость говорит о том, что хотя текущий месяц находится на полпути и в настоящее время является отрицательным, изменения могут происходить быстро.
Февраль может закрыться как в красном, так и в зеленом цвете, учитывая, что потери минимальны и могут быть легко восстановлены.
Если февраль закроется красным, март может либо усугубить февральские потери, либо компенсировать их существенным ростом.
Учитывая эту закономерность, заинтересованным лицам следует подготовиться к возможным резким движениям цены Биткойна по мере перехода месяца.
На него будут влиять более широкие настроения на рынке и возникающие макроэкономические факторы.
