Розничные трейдеры проявляют необычный пессимизм по отношению к Биткойну, что, по мнению аналитической компании Santiment, часто предшествует росту цен.
В отчете от 19 июня Santiment подчеркнул, что медвежьи комментарии сейчас немного преобладают над бычьими.
Данные социальных сетей показывают, что на каждый медвежий комментарий приходится всего 1,03 бычьих – такого соотношения не наблюдалось с начала апреля.
Глава Santiment Marketing Брайан Куинливан называет это “типично бычьим знаком”, отмечая, что “рынки исторически движутся в противоположном направлении от ожиданий розничной торговли”.
В начале апреля, например, розничный Santiment отмечает, что пик страха пришелся примерно на 75 000 долларов, после чего цена Биткойна быстро восстановилась.
Настроения в розничной торговле BTC становятся медвежьими
Анализ Santiment подчеркивает широкую смену настроений. В анализе Брайана Куигли из Santiment от 19 июня отмечается “нетерпение и медвежьи настроения” трейдеров на фоне затишья на криптовалютном рынке.
Поскольку соотношение “бычьих” и “медвежьих” социальных комментариев близко к паритету, Santiment видит в этом контрарный сигнал. Инвесторы часто покупают, когда толпа испытывает страх.
Другими словами, сильный скептицизм розничных торговцев сейчас может означать возможность покупки. В блоге Santiment четко прослеживается связь между текущим настроением и прошлыми ситуациями: когда розничные трейдеры испытывали такой же страх в начале апреля, Биткойн только что достиг дна и вскоре поднялся выше.
20 июня Куинливан из Santiment в другом сообщении подчеркнул растущий разрыв между крупными и мелкими инвесторами в Биткойн.
За последние 10 дней был создан 231 новый кошелек, содержащий более 10 BTC, в то время как более 37 000 небольших кошельков – каждый из которых содержит менее 10 BTC – выгрузили свои монеты.
По словам Квинливана, такая тенденция накопления китов в периоды розничных продаж часто предшествовала восстановлению импульса криптовалютного рынка.
Цена биткойна держится вблизи отметки $105,000
Между тем, цена Биткойна остается относительно стабильной. Данные CoinGecko за 20 июня показывают, что BTC торговался около $106 400, что примерно на 1,5% выше за последние 24 часа.
Таким образом, цена Биткойна находится в диапазоне середины 100 000 долларов, в котором она держалась в течение нескольких дней. Объем торгов в течение 24 часов умеренный, а волатильность рынка остается низкой.
Короче говоря, цены демонстрируют лишь небольшие движения на фоне изменения настроения. Аналитики отмечают, что большие колебания цен приглушены, пока трейдеры обсуждают более широкие рыночные и макрофакторы.
Другие индикаторы настроения отражают от нейтрального до умеренно позитивного настроя рынка. Индекс страха и жадности криптовалют 20 июня составляет 48 (нейтральный).
Этот показатель немного снизился по сравнению с 54 (нейтральный) неделей ранее, что указывает на охлаждение краткосрочного оптимизма. В прошлых циклах высокий уровень страха (ниже 25) совпадал с низами рынка, а жадность (выше 75) – с вершинами.
Сегодняшнее показание, находящееся вблизи средней точки, говорит об осторожности, но не о панике. В сочетании с данными Santiment эти показания указывают на широкое распространение осторожности среди розничных трейдеров.
Что ждет криптовалютный рынок дальше?
Вывод Santiment опирается на историю. Компания напоминает читателям, что глубокий розничный страх и медвежьи настроения часто совпадали с минимумами рынка.
Например, 6 апреля опасения по поводу торговых тарифов США привели настроения к аналогичным минимумам, и BTC вскоре восстановился.
Такие контриндикаторы имеют опыт подачи сигналов к росту. Santiment прямо говорит, что трейдерам следует “следить за графиком настроений Santiment $BTC” в поисках потенциального сигнала к ралли.
На данный момент фундаментальные показатели Биткойна остаются неизменными. Его рыночная капитализация составляет примерно 3,37 трлн. долларов, при этом на долю BTC приходится около 62% криптовалютного рынка.
Институциональный спрос сохраняется – недавний недельный приток средств в спотовые ETF BTC превысил 1,4 миллиарда долларов, что свидетельствует о наличии базовой поддержки.
Участники розничной торговли выглядят нерешительными, но история показывает, что такие условия могут предвещать рост. Инвесторы будут следить за тем, изменится ли настроение розничной торговли. На данный момент Santiment представляет собой классическую контриндикационную установку: распространенное среди трейдеров “медвежье” настроение, которое может означать оппортунистическую точку входа.
Поскольку цена Биткойна находится вблизи отметки $105 000, а настроения остаются прохладными, многие наблюдатели за рынком видят лишь легкую волатильность в ближайшей перспективе.
