وقد أثارت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) مخاوف بشأن خطة FTX المقترحة لاستخدام العملات المستقرة في الدفع للدائنين.
خططت بورصة العملات الرقمية FTX، التي أعلنت إفلاسها في نوفمبر 2022 بعجز قدره 8 مليارات دولار، أن تعرض على دائنيها تغطية 118% من مطالباتهم. وقد أثارت هذه الخطوة دهشة العديد من أصحاب المصلحة في المجتمع.
هيئة الأوراق المالية والبورصات تراجع خطة FTX وسط فوضى الإفلاس
إن خطة إعادة الهيكلة المقترحة، التي تهدف إلى مساعدة الدائنين، وخاصةً أولئك الذين لديهم مطالبات أقل من 50,000 دولار، لحل الأزمة المالية، تخضع الآن لتدقيق هيئة الأوراق المالية والبورصات. وقد اختارت الهيئة التنظيمية عدم إبداء رأيها في الجوانب القانونية للمعاملات بموجب قوانين الأوراق المالية الفيدرالية. وهم يحتفظون بالحق في الطعن في الصفقة. وتكمن المشكلة في إمكانية تصفية أو توزيع الأوراق المالية للأصول الرقمية المتداولة في FTX بموجب الخطة الجديدة.
وعلاوة على ذلك، وعلى الرغم من أن شركة FTX قد حددت العديد من الأصول الرقمية، إلا أن هيئة الأوراق المالية والبورصات أصبحت أكثر تفاؤلاً قليلاً بشأن توقعات السداد. لم يتم إبلاغ الجهة التنظيمية بعد بمن سيتولى توزيع العملات المستقرة، وهو ما يثير التساؤلات أيضًا. تضيف هذه التغييرات تعقيدات إلى عملية الإفلاس المعقدة للغاية بالفعل، والتي تكبدت أكثر من 800 مليون دولار من النفقات.
ويظهر هذا التردد أيضًا في بعض الدائنين الذين يختارون المدفوعات الورقية لتجنب تحمل الضرائب عند الضرورة. ويزعم هؤلاء المنتقدون أن الخطة قد لا تكون مثالية بالنسبة لهم أو حتى ضارة بمصالحهم. وعلى الرغم من ذلك، فإن مقترح “إفلاسه” يستلزم دفع الدائنين غير الحكوميين مطالباتهم كاملةً مع فائدة إضافية بنسبة 9% من تاريخ تقديم طلب الإفلاس.
هيئة الأوراق المالية والبورصات تطعن في بند إبراء الذمة في إفلاس FTX
وقد وصلت عملية الإفلاس الحالية إلى مرحلة حاسمة، حيث تعارض لجنة الأوراق المالية والبورصات والوصي الأمريكي بعض جوانب خطة الإفلاس. إحدى هذه القضايا المثيرة للجدل هي بند إبراء الذمة الذي من شأنه أن يعفي المدينين لشركة FTX من الإجراءات القانونية المستقبلية من قبل الدائنين. وقد كان هذا البند موضع الكثير من الانتقادات حول مدى ملاءمة وفعالية خطة السداد المقترحة.
وعلاوة على ذلك، تضمنت قضية الإفلاس مدفوعات مالية كبيرة، مثل الصفقة الأخيرة التي بلغت قيمتها 12.7 مليار دولار أمريكي مع لجنة تداول السلع الآجلة(CFTC). كما حُكم على مؤسس البورصة، سام بانكمان-فريد، بالسجن لمدة 25 عامًا في وقت سابق من هذا العام، وهي خطوة أخرى مهمة في العملية القانونية ضد عملاق العملات الرقمية السابق.
تدقيق هيئة الأوراق المالية والبورصات قد يؤثر على خطط السداد
تُعد مسألة العملات المستقرة مثيرة للاهتمام بشكل خاص مع استمرار تنفيذ خطة الإفلاس. قد تؤدي التحركات التالية للجنة الأوراق المالية والبورصات إلى عرقلة جهود شركة FTX في معالجة التزاماتها المالية، وجميع أصحاب المصلحة ينتظرون ذلك. من المحتمل أن تؤثر نتيجة هذا النهج التنظيمي ليس فقط على دائني FTX. كما أنها ستحدد أيضًا نغمة التطوير الإضافي لسوق العملات الرقمية وتنظيم المجال بشكل عام.
وينتظر العديد من الدائنين والخبراء القانونيين المزيد من المعلومات حول قنوات التوزيع والموقف النهائي للجنة الأوراق المالية والبورصة. وافقت FTX على وضع خطة لتعويض جميع دائنيها تقريبًا بحلول مايو 2024. سيحصل المستثمرون الأفراد الذين لديهم مطالبات أقل من 50,000 دولار أمريكي على 98% من مستحقاتهم. وعلى الرغم من أن هذه الخطة قوية للغاية، إلا أنها تعتمد على التغلب على المشكلات القانونية والحصول على موافقة جميع أطراف الإجراءات.
