بلغ سعر الإيثيريوم حوالي 3,200 دولار في وقت نشر هذا التقرير، حيث شهدت البورصات الرئيسية تدفقات كثيفة للإيثيريوم. أظهرت البيانات الواردة من Arkham و CryptoQuant عمليات بيع قوية من Binance و BlackRock إلى جانب الطلب الفوري الجديد على الحيتان.
تدفقات الحيتان تتصادم حول دعم أسعار الإيثريوم
تتبعت Arkham سلسلة جديدة من التحويلات الكبيرة للإيثريوم من العديد من محافظ Binance الساخنة إلى عناوين معروفة لصناعة السوق.
تعاملت المحافظ الساخنة مع تدفقات الصرف اليومية بدلاً من الحفظ طويل الأجل، لذا فإن التحركات الكبيرة منها غالبًا ما تشير إلى تداول نشط.
تضمنت هذه التحويلات حركات فردية متعددة تزيد عن 1,000 ETH، وغالبًا ما يتم توجيهها إلى Wintermute وBybit وحسابات التسوية الأخرى. عادةً ما كان صانعو السوق مثل Wintermute يتلقون التوكنات عندما يحتاجون إلى مخزون لتسعير كلا جانبي السوق.
قال المحلل في Onchain، ريكت فنسر، إن Binance وBlackRock باعا معًا ما يقرب من مليار دولار من ETH على مدار عشر ساعات تقريبًا.
وقد أعطت هذه الأرقام المراقبين إحساسًا ملموسًا بكمية المعروض الذي خرج من حائزي الشركات الكبيرة خلال الجلسة.
وأضاف أن كلا الكيانين قاما بتخفيض الانكشاف لمدة ثلاثة أيام تقريبًا قبل تلك النافذة. جذبت تداولات BlackRock الاهتمام لأن الشركة وضعت نفسها بالفعل كمشارك رئيسي في سوق العملات الرمزية.
خلال تلك النافذة، ظل سعر الإيثيريوم قريبًا من نطاق الدعم نفسه حتى مع قيام تلك الكيانات بتقليل التعرض. أشارت تلك المرونة إلى أن المشترين تدخلوا مرارًا وتكرارًا كلما دفعت أوامر البيع الأسعار نحو الحافة السفلية للنطاق.
كما أرسلت محافظ Binance أيضًا دفعات متوسطة الحجم نحو عناوين إيداع OKX و MEXC، مما يشير إلى تحرك العرض نحو دفاتر الطلبات. بالنسبة للمتداولين الذين يراقبون بيانات البورصة، غالبًا ما تشير مثل هذه التدفقات إلى أن المزيد من الرموز قد تصل قريبًا إلى الأسواق النشطة.
وقال المحللون إن هذا النمط الثابت من التدفقات الخارجة حوّل الإيثيريوم إلى نقطة محورية لكبار حاملي العملات الرقمية. وقاموا بتتبع ما إذا كان المشترون قد استوعبوا كل موجة جديدة من التوكنات التي وصلت إلى البورصات.
أدى الصدام بين البيع المؤسسي المستمر والفائدة الفورية الجديدة إلى خلق منطقة ضيقة اختبر فيها كلا الجانبين السوق. تقع تلك المنطقة بالقرب من نفس منطقة الدعم التي شاهدها العديد من قراء الرسم البياني بالفعل على الأطر الزمنية الأعلى.
مجموعات الأوامر الرئيسية التي شكّلت حركة سعر الإيثريوم
سلط محلل CryptoQuant CryptoGoos الضوء على موجة جديدة من الطلبات الفورية الكبيرة التي ظهرت في البورصات الرئيسية. وقد ركز على المعاملات التي تتجاوز حجم التجزئة النموذجي، والتي غالبًا ما تأتي من الصناديق أو المحافظ ذات القيمة الصافية العالية.
أظهرت رسوماته البيانية مجموعات عميقة من الصفقات الكبيرة بعد فترة هادئة نسبيًا في وقت سابق من الربع. ظهرت تلك التجمعات على شكل كتل كثيفة على شاشاته، مما يسلط الضوء على المناطق التي ركزت فيها الحيتان نشاطها على مدى فترات قصيرة.
أظهرت بيانات دفتر الطلبات CryptoQuant أن الحيتان وضعت طلبات فورية كبيرة بينما كان سعر الإيثريوم يحوم في نطاق ضيق. كان هذا السلوك بمثابة تغيير واضح عن الظروف الأكثر هدوءًا التي شهدناها في وقت سابق من الربع.
غالبًا ما كانت تلك الأوامر تتطابق أو تتجاوز حجم التدفقات الخارجة من Binance. في الواقع، أخذ بعض المشترين الكبار الجانب الآخر من الصفقة.
أظهرت البيانات نفسها أن متوسط حجم الأوامر الفورية عاد نحو المستويات التي شوهدت آخر مرة خلال مرحلة التراكم المبكرة لعام 2024. تصف مراحل التراكم عمومًا الفترات التي قام فيها كبار المتداولين بالشراء بثبات بينما ظل تقلب الأسعار محتويًا.
تضمنت التداولات الفورية التسليم الفوري للعقود الرمزية بدلاً من العقود الآجلة ذات الرافعة المالية، لذلك استخدمها الحيتان عندما أرادوا التعرض المباشر. وقد حد هذا الخيار من مخاطر التصفية الناجمة عن ارتفاع التمويل أو عمليات الإلغاء القسري التي تضرب أحيانًا أسواق العقود الآجلة أثناء التحركات الحادة.
بالنسبة لهؤلاء المشترين الكبار، قدم سعر الإيثريوم بالقرب من تلك المنطقة ما اعتبروه دخولًا متوازنًا. فقد أدت الانخفاضات السابقة إلى خروج الأيدي الأضعف من السوق، من وجهة نظرهم.
تركزت الطلبات الكبيرة في محافظ الحيتان، بينما لعبت صفقات التجزئة الصغيرة دورًا محدودًا في تدفقات اليوم.
كيف يمكن للمستويات الحالية أن توجه التحركات القادمة
قام محلل الرسوم البيانية تيد بيلوز برسم الهيكل المباشر حول منطقة دعم مركزية بالقرب من 3,200 دولار للإيثريوم ETH. وقد استخدم الرسوم البيانية لأربع ساعات والرسوم البيانية اليومية لتأطير هذا الهيكل بدلاً من التقلبات اللحظية القصيرة.
في التحليل الفني، يشير الدعم في التحليل الفني إلى منطقة السعر التي أوقف فيها الشراء المتكرر الانخفاضات السابقة. أما المقاومة فتصف المناطق التي توقفت فيها الارتفاعات السابقة قبل أن يستعيد البائعون السيطرة.
سلط TedPillows الضوء على مناطق رد الفعل المحتملة بالقرب من 3,3,380 دولارًا أمريكيًا ونحو 3,700 دولار أمريكي، والتي كانت تمثل مناطق الانهيار السابقة على مخططاته البيانية. تصطف هذه المستويات مع نقاط سابقة حيث امتص البائعون الارتفاعات ثم دفعوا الإيثيريوم إلى الأسفل.
وتحت النطاق الحالي، أشار إلى طبقات دعم المتابعة بالقرب من 3,050 دولارًا وأقل بقليل من 2,900 دولار. عند هذه المستويات، كان المشترون قد تدخلوا في السابق بحجم كبير خلال عمليات البيع السابقة.
إذا استؤنفت عمليات البيع من الكيانات الرئيسية، كان من الممكن أن ينجرف سعر الإيثريوم نحو تلك المناطق المنخفضة. وفي الوقت نفسه، فإن وجود الحيتان العائدة أعطى هذا الإعداد خلفية أكثر تعقيدًا.
في هذا الإطار، اعتمد الهيكل قصير الأجل على مدى بقاء الطلب الفوري الجديد مقابل البيع المؤسسي المستمر. خلال الجلسة، تم تداول الإيثيريوم خلال الجلسة في نطاق مضغوط غالبًا ما جاء قبل التحركات الحادة في التقلبات.
