الرؤى الرئيسية:
- سعر البيتكوين (BTC) يقترب من منطقة ذروة البيع، مع اقتراب MVRV من 1.
- تكدس الحيتان أكثر من 65 مليون دولار في أوامر الشراء بأقل من 60 ألف دولار، مما يشير إلى قناعة قوية.
- قد يؤدي انتهاء صلاحية خيارات البيتكوين والإيثريوم بقيمة 2.9 مليار دولار إلى قلب زخم السوق إلى الاتجاه الصعودي.
يُثير سعر البيتكوين المستثمرين مرة أخرى، فبعد التراجع الحاد إلى ما دون 65 ألف دولار، تُظهر المقاييس على السلسلة إشارات ذروة البيع، بينما تُشير دفاتر طلبات الحيتان إلى اهتمام كبير بالبيتكوين تحت 60 ألف دولار.
في الوقت نفسه، قد يؤدي انتهاء صلاحية الخيارات القادمة إلى قلب السيناريو وإرسال سعر البيتكوين إلى 74 ألف دولار. المستثمرون عالقون في معضلة: هل سيكون هناك المزيد من الدماء على الطريق، أم أن هذه عملية ابتزاز أخرى على خط الأنابيب قبل الضخ الحقيقي؟
حذّر محلل CryptoQuant CryptoQuant، كريبتو دان، من أن البيتكوين تقترب من منطقة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وقد استند توقعه إلى مخطط MVRV للبيتكوين MVRV، والذي أشار إلى أن النسبة تنخفض نحو 1.
بشكل عام، يُعتبر سعر البيتكوين مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية عندما تنخفض نسبة MVRV إلى أقل من 1. القراءة الحالية لنسبة MVRV هي 1.1 مما يشير إلى أن السعر يقترب من هذا النطاق الحرج.
إن إلقاء نظرة أعمق على السياق التاريخي للرسم البياني يكشف أن الضغط السعري الهابط للبيتكوين يميل إلى التسارع قبل الانعكاس، خاصة عندما ينخفض مؤشر MVRV إلى ما دون 1.
بعبارة أخرى، هذا ليس استسلاماً كاملاً بعد. قد يتم مسح الأيدي الورقية.
وفي الوقت نفسه، قد لا ينجو حاملو البيتكوين الأقصى (حاملو البيتكوين على المدى الطويل) فحسب، بل قد يحصلون على فرصة للتراكم عند مستويات أسعار بيتكوين منخفضة.
ومع ذلك، هناك استثناء واحد. لقد كان سلوك سعر البيتكوين مارقًا في هذه الدورة، ولهذا السبب، قد يختلف الانخفاض الحالي أيضًا عن قيعان السوق السابقة.
وبالتالي، وفقًا لهذه البيانات، من المحتمل أن يصل سعر البيتكوين (BTC) إلى 60 ألف دولار أمريكي، حيث تتأرجح حركة السعر إلى أدنى مستوياتها مرة أخرى، ما لم ينحرف الأصل عن التوقعات الحالية.
طلبات الحيتان تتراكم أقل بقليل من سعر البيتكوين البالغ 60 ألف دولار
يُظهر دفتر الطلبات الكبيرة لدى Coinglass مجموعة ضخمة من أوامر الشراء المحددة بقيمة 65 مليون دولار أمريكي أو أكثر متوقفة تحت مستوى 60 ألف دولار أمريكي من حيتان Binance وCoinbase.
هذا يصور سلوك الحيتان الكلاسيكي الذي يعتقد أن 60 ألف دولار قد يكون القاع قبل أن يرتد سعر البيتكوين إلى الأعلى.
قد تمتص أوامر الحيتان ضغط بيع البيتكوين بسهولة إذا أعاد السعر اختبار تلك المنطقة. وغالبًا ما تضع الحيتان عروضها عند مستويات محسوبة بعناية حيث من المرجح أن يحدث ارتداد سعر البيتكوين.
لقد رأينا ذلك في الأسبوع الأول من شهر فبراير، حيث تم تنفيذ مجموعة كبيرة من عروض شراء الحيتان بسعر Bicoin بالقرب من 59,000 دولار.
قد يؤدي انتهاء صلاحية خيارات البيتكوين إلى ارتفاعها إلى 74 ألف دولار
علاوة على ذلك، كان من المُقرر أن تنتهي صلاحية 38,000 بيتكوين و215,000 خيار من خيارات ETH، والتي يبلغ إجمالي قيمتها أكثر من 2.9 مليار دولار، يوم الجمعة 13 فبراير.
قد يكون هناك ضغط على أسعار البيتكوين على المكشوف، مع اقتراب انتهاء الصلاحية الكبير. كانت الفائدة المفتوحة على البيتكوين (OI) تميل بشكل ملحوظ نحو صفقات الشراء فوق الأسعار الفورية الحالية للبيتكوين والإيثريوم.
يقع الحد الأقصى لنقطة الألم (سعر التنفيذ للخيارات مع أعلى فائدة مفتوحة مجمعة) للبيتكوين عند 74,000 دولار، وبالنسبة للإيثيريوم فهو 2,100 دولار. قد تعمل هذه المستويات كمغناطيس لحركة السعر بعد انتهاء الصلاحية.
هل سعر البيتكوين في ذروة البيع حقًا أم يتجه نحو الانخفاض؟
تتباين الإشارات حاليًا بالنسبة لسعر البيتكوين (BTC). تشير MVRVV إلى إمكانية حدوث المزيد من الهبوط، وتشير عروض الحيتان إلى أن السوق يقترب من منطقة الشراء عند 60,000 دولار، وتميل انتهاء صلاحية الخيارات إلى الاتجاه الصعودي.
إن رواية ذروة البيع قد بدأت بالفعل. ومع ذلك، يُظهر التاريخ أن سعر البيتكوين يمكن أن يظل في ذروة البيع لفترة أطول مما يمكن للمستثمرين البقاء في حالة ملاءة. ومن ثم، فإن هذا وضع مرير ومرير.
قد يرغب المستثمرون في مراقبة ثلاثة أمور:
- ما إذا كانت MVRVV تستمر في الانخفاض
- إذا صمدت مزايدات الحيتان أو هُدمت عند 60,000 دولار.
- حركة ضغط جاما ما بعد التجريبية.
إذا احترم سعر البيتكوين جدار الحوت وانعكست مشاعر انتهاء صلاحية الخيارات، فسيكون 74,000 دولار في اللعب. أما إذا انخفض سعر MVRV وانخفضت العطاءات، فقد يصل السعر إلى 60,000 دولار، وربما أقل من ذلك.
