الرؤى الرئيسية
- قامت FTX بتسديد 900 مليون دولار للدائنين من خلال ثلاثة مزودي خدمات توزيع.
- أدى الدفع الخامس إلى ارتفاع المبالغ المقدرة المستحقة السداد إلى حوالي 11 مليار دولار.
- لا تزال دعوى استرداد أموال من «باينانس» بقيمة 1.76 مليار دولار سارية.
بدأت FTX عملية التوزيع الخامسة على الدائنين في 31 يوليو، حيث قامت بتحويل حوالي 900 مليون دولار عبر مزودي خدمات الدفع المعتمدين. وأفاد صندوق FTX Recovery Trust بأن المطالبين المؤهلين يمكنهم استلام الأموال عبر Kraken أو BitGo أو Payoneer. وشملت هذه المدفوعات المطالبات المعتمدة التي تم استكمالها قبل تاريخ التسجيل المحدد في 16 يونيو.
وقد ساهم هذا الدفع في دفع جهود سداد ديون FTX إلى الأمام بعد ما يقرب من أربع سنوات من انهيار البورصة. كما أنه جعل الحوزة أقرب إلى إتمام خطة الاسترداد النقدية الخاصة بها. ومع ذلك، تلقى الدائنون قيم مطالبات مرتبطة بأسعار نوفمبر 2022، وليس بأسعار العملات المشفرة الحالية.
FTX تبدأ عملية التوزيع الخامسة عبر ثلاثة مزودين
أعلنت FTX في 17 يوليو عن التوزيع الخامس من خلال صندوق الاسترداد. وحدد الصندوق موعد الدفع في 31 يوليو بموجب خطة إعادة الهيكلة المعتمدة من المحكمة بموجب الفصل 11. ويمكن للدائنين المؤهلين توقع استلام الأموال في غضون يوم إلى ثلاثة أيام عمل.
قال سونيل كافوري، المدافع السابق عن حقوق العملاء، إن منصة «كراكن» أفرجت عن مدفوعاته يوم الجمعة. وكان كافوري قد أفاد في وقت سابق بتلقيه إشعارًا يفيد بأن «إف تي إكس» قد حولت الأموال إلى المنصة. وأكدت تحديثاته أن مزود توزيع واحدًا على الأقل قد بدأ في الإفراج عن أموال الدائنين.
استخدمت الصندوق الاستئماني كل من Kraken وBitGo وPayoneer كمزودي خدمات توزيع معتمدين. وكان على الدائنين إتمام إجراءات التحقق من الهوية وتقديم المستندات الضريبية وإتمام إجراءات التسجيل لدى المزودين قبل تاريخ التسجيل. وأعلنت FTX أنها ستعلن لاحقًا عن تواريخ التسجيل والدفع بشكل منفصل.
وشمل التوزيع أيضًا دفعة ثانية لحاملي الأسهم الممتازة المؤهلين. وربطت FTX هذه الدفعة بخطتها المؤكدة واتفاقية حاملي الأسهم الممتازة. ولم تحدد الشركة في إعلانها موعدًا آخر لسداد مستحقات الدائنين.
سداد ديون FTX يرفع إجمالي الأموال المستردة إلى ما يقارب 11 مليار دولار
جاءت أحدث دفعة سداد من FTX في أعقاب أربع جولات توزيع سابقة في إطار الخطة المعتمدة. وكانت FTX قد خصصت حوالي 2.2 مليار دولار لتوزيعها الرابع في 31 مارس. وقد أفرجت هذه الدفعة عن أموال نقدية كانت مخصصة سابقًا للمطالبات المتنازع عليها.
أشارت أرقام التوزيع المنشورة إلى أن المدفوعات التراكمية اقتربت من 11 مليار دولار بعد الجولة الخامسة. وظل المجموع أقل من النطاق المتوقع لأصول الخطة. وكانت FTX قد قدرت سابقًا أن مبلغ سداد مستحقات العملاء والدائنين قد يصل إلى 16.5 مليار دولار.
وافقت محكمة الإفلاس الأمريكية على خطة التصفية في أكتوبر 2024. وسمح القاضي جون دورسي لشركة FTX بإعطاء الأولوية للعملاء قبل المطالبات الحكومية المنافسة. ودخلت الخطة حيز التنفيذ في 3 يناير 2025، لتبدأ بذلك عملية توزيع الأصول.
وقد وعدت الخطة العديد من الدائنين الصغار باسترداد مبالغ تفوق قيمة مطالباتهم المعتمدة. غير أن المطالبات المعتمدة عكست قيم العملات المشفرة المسجلة عند إعلان FTX إفلاسها. وقد استبعدت هذه البنية المكاسب اللاحقة التي سجلتها عملات البيتكوين والإيثر والأصول الرقمية الأخرى.
وقد انتقد كافوري طريقة التقييم هذه طوال فترة إجراءات الإفلاس. وجادل بأن النسب المئوية الاسمية للاسترداد بالغت في تقدير مدفوعات السداد المقاسة بعملات مشفرة. وعكست انتقاداته الفارق بين تقييمات الإفلاس وأسعار التوكنات في وقت لاحق.
تظل عمليات الاسترداد القانونية جزءًا من تمويل الدائنين
كما اعتمد تمويل سداد ديون FTX على مبيعات الأصول والتسويات والمبالغ المستردة من الدعاوى القضائية. وسعت الحراسة القضائية إلى ملاحقة المطلعين على المعلومات الداخلية والمستثمرين والبورصات والأطراف المقابلة بشأن التحويلات التي تمت قبل الإفلاس. وقد تؤثر تلك القضايا على التوزيعات اللاحقة واحتياطيات المطالبات المتنازع عليها.
في 24 يوليو، سمحت القاضية الرئيسية لشؤون الإفلاس كارين أوينز بمواصلة النظر في دعاوى استرداد الأموال الرئيسية المرفوعة ضد «باينانس». وطالبت الصندوق الاستئماني بمبلغ 1.76 مليار دولار مرتبط بعملية إعادة شراء الأسهم التي جرت في عام 2021. ولا يزال بإمكان «باينانس» والرئيس التنفيذي السابق تشانغبينغ تشاو الطعن في مسؤوليتهما.
وقد رفض أوينز دعاوى التعويض المنفصلة المتعلقة بانهيار البورصة في نوفمبر 2022. وقد أدى هذا الحكم إلى تضييق نطاق الدعوى دون إنهاء النزاع الرئيسي المتعلق بالتحويل. وظل المبلغ المتنازع عليه مطالبةً، وليس حكماً قضائياً صادرًا عن المحكمة.
تتعلق الدعوى القضائية ببيع «باينانس» لحصتها في «إف تي إكس». وزعمت «إف تي إكس» أن الكيانات المرتبطة بها قامت بتحويل أصول في الوقت الذي كانت تواجه فيه حالة إفلاس. ونفت «باينانس» هذه الادعاءات وطلبت رفض الدعوى.
إجراءات الدائنين في قضية FTX تنتظر تحديد موعد دفع آخر
أعلنت شركة FTX إفلاسها بموجب الفصل 11 من قانون الإفلاس في نوفمبر 2022 بعد أن اندفع العملاء لسحب أموالهم. وأدان المدعون الفيدراليون لاحقًا المؤسس سام بانكمان-فريد بتهم الاحتيال والتآمر. وحكم عليه قاضٍ فيدرالي بالسجن لمدة 25 عامًا في مارس 2024.
ثم قامت حوزة الإفلاس بتحويل الاستثمارات والأصول الرقمية والمطالبات القضائية إلى أموال نقدية. وقد دعمت هذه المبالغ المستردة الخطة المعتمدة والتوزيعات النقدية المقررة بموجبها. كما أدت إلى الفصل بين سداد ديون الإفلاس والإجراءات الجنائية المرفوعة ضد المسؤولين التنفيذيين السابقين.
ويتمثل الإنجاز التالي الذي تم التحقق منه في تحديد موعد آخر للتسديد وتحطيم رقم قياسي جديد. وأعلنت البورصة المفلسة أنها ستنشر المواعيد اللاحقة بعد الانتهاء من دورة التوزيع الخاصة بشهر يوليو. وتعتمد المدفوعات المتبقية على المطالبات المعتمدة، والاحتياطيات، ونتائج الدعاوى القضائية، والنقد المتاح.
