Wichtige Einblicke:
- Circle erhöht den Umfang und den Preis seines öffentlichen Angebots, wie aus einer neuen Einreichung bei der U.S. Securities and Exchange Commission hervorgeht.
- Das Unternehmen strebt nun eine Bewertung von $7,5 Milliarden an, nachdem es versucht hat, bis zu $896 Millionen durch 32 Millionen Aktien zu beschaffen.
- Experten der Kryptoindustrie glauben, dass der Schritt durch das Interesse von BlackRock an dem Börsengang beeinflusst wurde.
Der USDC-Stablecoin-Emittent Circle hat den Umfang und den Preis seines Börsengangs erhöht. Dies geht aus einer Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) vom Montag hervor. Mit dem aufgestockten IPO plant das Unternehmen, bis zu 896 Millionen Dollar einzunehmen und strebt eine Bewertung von 7,5 Milliarden Dollar an.
JPMorgan, Citi, Goldman Sachs, Barclays, Deutsche Bank und Societe Generale sind die gemeinsamen Bookrunning Manager für den Börsengang.
Circle steigert IPO-Aktienkurs und Größe
Die Circle Internet Group und ihre Aktionäre haben bei der US-Börsenaufsicht SEC das Formular S-1 eingereicht, um den Umfang und den Preis des Börsengangs angesichts der gestiegenen Nachfrage zu erhöhen. Das Unternehmen plant, durch das Angebot von 32 Millionen Aktien zu einem Preis zwischen 27 und 28 Dollar 896 Millionen Dollar einzunehmen. Dies ist eine Erhöhung gegenüber der früheren Einreichung, bei der 24 Millionen Aktien zwischen 24 und 26 Dollar angeboten wurden.
Die Bewertung des Stablecoin-Emittenten könnte auf einer vollständig verwässerten Basis bei etwa 7,5 Milliarden Dollar liegen (oder 6,3 Milliarden Dollar unverwässert). Das Unternehmen plant, diese Woche unter dem Symbol CRCL an der NYSE zu notieren.
Laut Bloomberg kommt die Ankündigung zu einem Zeitpunkt, an dem die IPO-Aktivität in den USA wieder anspringt, nachdem die zollbedingte Volatilität die öffentlichen Angebote in diesem Quartal gestoppt hatte.
Insbesondere die Reserveeinnahmen von Circle, die Haupteinnahmequelle des Unternehmens, die aus den Zinsen auf die Treasuries stammen, die die USDC-Münze unterlegen, stiegen in dem am 31. März beendeten Quartal um 55,1 % auf 557,9 Mio. $.
IPO von Circle stößt auf große Nachfrage bei den Anlegern
Der Börsengang von Circle ist bei institutionellen Anlegern auf große Nachfrage gestoßen, und viele Wall Street-Giganten planen den Kauf von Aktien.
Anfang der Woche gab BlackRock bekannt, dass es plant, 10 % der Aktien von Circle im Rahmen des bevorstehenden Börsengangs zu erwerben. Das Unternehmen wird seine Aktien verkaufen, aber Insider und Investoren, darunter CEO Jeremy Allaire und wichtige VC-Geldgeber, verkaufen sie.
Matthew Sigel, Head of Research bei VanEck, schrieb auf X, dass der Plan, die Größe und den Preis des Börsengangs zu erhöhen, auf das Interesse von BlackRock an dem Börsengang zurückgeht.
Darüber hinaus planen Cathie Woods ARK Investment Management und verbundene Unternehmen, Aktien der Klasse A im Wert von 150 Millionen Dollar zu erwerben.
Da viele Institutionen darauf aus sind, Circle-Aktien zu kaufen, wird der Börsengang voraussichtlich überzeichnet sein. Außerdem haben die Anleger aufgrund des Stopps nicht in große Börsengänge investiert.
Coinbase profitiert vom Börsengang inmitten der Stablecoin-Rechnung Klarheit
Die Kryptobörse Coinbase wird möglicherweise vom Börsengang von Circle profitieren, vor allem aufgrund der partnerschaftlichen und finanziellen Verbindungen zwischen den Unternehmen. Die Kryptobörse erhält 50 % der restlichen Einnahmen, die aus den Zinsen auf die Reserven zur Unterlegung von USDC erwirtschaftet werden.
Außerdem erhält Coinbase 100 % der Zinsen, die durch USDC an der Börse generiert werden. Der Börsengang von Circle wird die Verbreitung von USDC vorantreiben, und die mögliche Verabschiedung des Stablecoin-Gesetzes „The Genius Act“ wird die Verbreitung wahrscheinlich noch weiter vorantreiben.
USDC ist der zweitgrößte Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von über 60 Milliarden Dollar zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels. Jede Einheit des USDC Stablecoin ist mit 1 $ unterlegt, die als Reserve gehalten werden, hauptsächlich in Form von Bargeld und kurzfristigen US-Staatsanleihen. Die Anleihen werden bei der Bank of New York Mellon verwahrt und von BlackRock verwaltet.
