Wichtige Einblicke
- Der Bitcoin-Kurs ist erneut gesunken und die Wallets des Einzelhandels haben zugenommen.
- Wale kauften in Panik einen Dip und verkauften dann eine Rallye in die Stärke.
- Große BTC-Transfers an Börsen signalisierten einen steigenden Verkaufsdruck.
Bitcoin-Nachrichten haben gezeigt, dass große Inhaber während der jüngsten Marktvolatilität gegen die Stimmung der Einzelhändler gehandelt haben. Blockchain-Analysen zeigten, dass Wale während der Panik Ende Februar Bitcoin akkumulierten und dann die Erholungsrallye Tage später verkauften. Dieser Schritt erfolgte, als die Volatilität des Bitcoin-Kurses zunahm, während Einzelhändler einsprangen, um die Kursverluste zu kaufen.
Die Marktdaten zeigten ein klassisches Verteilungsmuster zwischen großen Haltern und kleinen Geldbörsen. Die Privatanleger kauften während des Rückgangs verstärkt, während die Großanleger ihre Positionen nach dem Wiederanstieg reduzierten.
Walakkumulation wird zur Gewinnmitnahme
Die Santiment-Daten zeigen, dass Wallets, die zwischen 10 und 10.000 Bitcoin halten, sich während des Ausverkaufs Ende Februar stark angesammelt haben. Diese Wallets erhöhten ihre Bestände zwischen dem 23. Februar und dem 3. März, als der Markt den geopolitischen Schock der Nachrichten über den Iran-Krieg verkraftete.
Diese Käufe erfolgten, als der Bitcoin-Preis innerhalb einer panikartigen Spanne zwischen $62.900 und $69.600 gehandelt wurde. Die Käufe fielen zeitlich mit dem starken Rückgang zusammen, der durch die Risikofreudigkeit bei digitalen Vermögenswerten ausgelöst wurde.
Die Bewegung kehrte sich dann schnell um. Die Aufzeichnungen der Santimenter zeigten, dass dieselben Geldbörsen zu verkaufen begannen, sobald der Aufschwung an Fahrt gewann. Gewinnmitnahmen beschleunigten sich, nachdem die Erholungsrallye den Bitcoin im Laufe der Woche nach oben getrieben hatte.
Großanleger gaben schließlich etwa 66% der Münzen ab, die sie während des Panikfensters angesammelt hatten. Die Verkäufe schienen ein Rebound zu sein, der neue Nachfrage von Einzelhändlern anlockte. Dieses Verhalten kennzeichnet häufig eine Ausschüttungsphase, in der frühe Käufer stark verkaufen.
Die Einzelhändler füllten dann die durch die Walverkäufe entstandene Nachfragelücke.
Einzelhandelsakkumulation während des Bitcoin-Preisrückgangs aufgetaucht
Die Aufzeichnungen von Santiment zeigen auch, dass Wallets, die weniger als 0,01 BTC halten, ihre Positionen aufgestockt haben, als die Preise wieder schwächer wurden. Die Aktivität zeigte sich, nachdem Bitcoin auf dem Weg ins Wochenende wieder unter $70.000 gerutscht war.
Kleinanleger kaufen oft während eines Abschwungs, während größere Anleger ihr Engagement während eines Aufschwungs reduzieren. Diese Dynamik signalisiert historisch gesehen kurzfristige Vorsicht für den Markt.
Der CryptoQuant-Analyst Darkfost meldete im gleichen Zeitraum ein weiteres bärisches Signal. Die auf der Plattform geteilten Daten zeigten, dass innerhalb von vierundzwanzig Stunden 27.000 Bitcoin an Börsen verschoben wurden.
Diese Transfers stammen von kurzfristigen Besitzern, die früher mit Gewinn gekauft haben. Das Verschieben von Münzen an Börsen signalisiert in der Regel die Absicht zu verkaufen und nicht, sie langfristig zu halten.
Die Übertragungen verstärkten daher den potenziellen Verkaufsdruck auf eine bereits fragile Marktstruktur. In unsicheren Zeiten gehen den Ausschüttungen oft große Zuflüsse voraus.
Auch die Stimmungsindikatoren spiegelten die wachsende Vorsicht der Händler wider.
Angebotsüberhang drückte Bitcoin-Preiserholung
Die Daten von Glassnode zeigen, dass etwa 43% des Bitcoin-Angebots auf dem aktuellen Niveau unter Wasser sind. Dieser Umstand hat eine große Gruppe von Inhabern hervorgebracht, die darauf warten, ihre Positionen bei Erreichen der Gewinnschwelle zu verlassen.
Wann immer der Markt versuchte, sich nach oben zu bewegen, haben diese Inhaber wahrscheinlich in die Stärke hinein verkauft, um frühere Verluste wieder aufzuholen. Der Aufschwung stieß daher auf Angebotsdruck aus zwei Richtungen gleichzeitig.
Die Wale nahmen Gewinne aus den jüngsten Kumulationsgeschäften mit. Währenddessen verkauften zuvor gefangene Anleger, um ihr Kapital zurückzugewinnen.
Die Stimmungsindikatoren verstärkten den vorsichtigen Ausblick. Der Crypto Fear and Greed Index fiel um 6 Punkte auf 12. Mit diesem Wert liegt der Indikator tief im Bereich der extremen Angst. Der Wert ist einer der niedrigsten seit dem Börsencrash im Oktober. Stimmungsindikatoren spiegeln oft den Stress der Anleger während volatiler Handelszeiten wider.
In der Zwischenzeit zeigte die breitere Bitcoin-Preisstruktur ein Muster starker wöchentlicher Bewegungen ohne nachhaltige monatliche Fortschritte. Der Markt erlebte große Schwankungen, konnte aber keinen konsistenten Trend etablieren.
Der Kryptoanalyst Crypto Patel beschrieb den Markt als in einer Spanne zwischen $62.000 und $72.000 liegend. Seine Analyse deutet darauf hin, dass die Spanne die nächste wichtige Richtung für den Bitcoin-Preis bestimmen wird.
Er merkte auch an, dass ein Scheitern beim Durchbrechen des vorherigen Hochs bei $74.000 einen tieferen Abwärtsdruck auslösen könnte. Der Markt bleibt also zwischen Ausschüttungsdruck und Dip-Käufen gefangen.
Der Bitcoin-Preis steht nun vor einem kurzfristigen Test der Unterstützungszone um die $60.000. Ein Halten könnte einen weiteren Erholungsversuch auslösen, während ein Durchbruch den Verkauf in Richtung niedrigerer Liquiditätszonen beschleunigen könnte.
