Wichtige Einblicke:
- Der Kurs von Ethena ist um 13% gestiegen, nachdem sich zwischen dem 31. Januar und dem 24. März eine zinsbullische Divergenz auf dem Tages-Chart gebildet hatte.
- Whale-Inhaber erhöhten ihre Positionen innerhalb von 24 Stunden um 18,62%, als Hyperion einen 59% APY sUSDe-Pool mit $11M in TVL auflegte.
- Der Ethena-Kurs muss den Widerstand bei $0,13 durchbrechen, um eine nachhaltige Erholung zu erreichen, aber lange Dochte zeigen, dass die Verkäufer bereits auftauchen.
Der Kurs von Ethena stieg in den letzten 24 Stunden um 13% und erreichte einen Wert von etwa $0,10. Der ENA-Kursanstieg erfolgte, nachdem sich eine zinsbullische Divergenz auf den Charts gebildet hatte.
Das Handelsvolumen stieg um 65% auf $202 Millionen, was einen echten Kaufdruck zeigt. Aber die Münze ist in den letzten drei Monaten um 48% gefallen. Das bedeutet, dass der jüngste Aufschwung innerhalb eines größeren Abwärtstrends stattfand.
Wal-Käufe treiben Ethena-Kursrallye an
Zwischen dem 31. Januar und dem 24. März bildete sich auf dem Tages-Chart eine zinsbullische Divergenz. In diesem Zeitraum erreichte der Ethena-Kurs ein tieferes Tief und fiel damit weiter als der vorherige Tiefpunkt. Der Relative Strength Index, der das Momentum auf einer Skala von 0 bis 100 misst, verzeichnete jedoch im gleichen Zeitraum ein höheres Tief.
Wenn der Kurs ein tieferes Tief erreicht, der RSI jedoch ein höheres Tief, entsteht eine zinsbullische Divergenz. Das Muster signalisiert, dass der Verkaufsdruck nachlässt, obwohl der Kurs weiter fällt. Dies markiert häufig einen Trendumkehrpunkt.
Die Divergenz war wichtig, denn Ethena befand sich seit drei Monaten in einem stetigen Abwärtstrend. Die Münze brauchte ein Umkehrsignal. Nachdem die Divergenz am 24. März bestätigt wurde, begannen die Wale bereits am nächsten Tag mit der Akkumulation.
Die Inhaber von Whale stockten ihre Positionen in den letzten 24 Stunden um 18,62% auf. Sie warteten auf die technische Bestätigung, bevor sie aggressiv kauften. Dies zeigt, dass das große Geld das gleiche Divergenzmuster beobachtete und handelte, sobald es sich zeigte.
Wenn sich große Besitzer ansammeln, verringert sich das für den Handel verfügbare Angebot. Dies macht Kurssteigerungen einfacher, da weniger Münzen zum Verkauf zur Verfügung stehen. Die Wal-Käufe in Kombination mit dem verringerten Angebot an der Börse (wie im Nansen-Snapshot hervorgehoben) haben den jüngsten Aufschwung ausgelöst.
Neuer Hyperion Pool treibt die Nachfrage nach Ethena an
Der unmittelbare Auslöser für die Rallye war die Einführung eines neuen Liquiditätspools auf Hyperion. Hyperion arbeitet auf der Aptos-Blockchain.
Die Plattform hat einen neuen sUSDe-zu-USDC-Liquiditätspool lanciert, der auf der offiziellen Ethena Opportunities-Seite prominent platziert ist . Der Pool bietet derzeit eine jährliche prozentuale Rendite von etwa 59%. APY steht für Annual Percentage Yield, d.h. die Rendite, die Anleger für die Bereitstellung von Liquidität an den Pool erhalten.
Der Pool bietet außerdem einen 30-fachen Ethena Sats-Multiplikator. Sats sind Punkte im Ethena-Belohnungsprogramm.
Ein 30-facher Multiplikator bedeutet, dass Liquiditätsanbieter 30 Mal schneller als normal Punkte erhalten. Diese hohen Belohnungen zogen sofort Kapital an. Der Gesamtwert des Pools, d.h. der gesamte eingezahlte Dollarbetrag, erreichte fast sofort nach dem Start 11 Millionen Dollar.
Dies führt zu dem, was die Kryptoindustrie einen DeFi-Schwungradeffekt nennt. Hohe Renditen ziehen Kapital in den Pool. Dieses Kapital muss sUSDe kaufen, um es einzuzahlen. sUSDe ist die abgesicherte Version von USDe, dem synthetischen Dollar von Ethena. Mehr Nachfrage nach sUSDe bedeutet, dass mehr USDe geprägt werden müssen.
Der Präge- und Absicherungsprozess umfasst die Mechanismen des Protokolls, was die Aktivität und Aufmerksamkeit für ENA-Token erhöht. Eine stärkere Nutzung des Protokolls kommt in der Regel dem nativen Token zugute. Dies erklärt, warum der Start des Pools innerhalb weniger Stunden direkt in ENA-Kursgewinne umgesetzt wurde.
Schlüsselmarke von $0,13 muss für anhaltende Ethena-Kursrallye durchbrochen werden
Trotz des 13%igen Anstiegs steht der Ethena-Preis vor einem kritischen Widerstand. Die Münze ist über die Spanne von $0,09 bis $0,10 ausgebrochen, die sie wochenlang gedeckelt hatte. Dieser Ausbruch mit Volumen war echt. Die nächste wichtige Hürde liegt jedoch bei $0,13.
Dieses Niveau hat sich seit Anfang Februar als starker Widerstand erwiesen. Mehrere Versuche, sie zu überwinden, sind gescheitert.
Damit sich die Rallye in einen nachhaltigen Aufwärtstrend verwandelt, muss sich der Ethena-Kurs um weitere 25% von den aktuellen Niveaus bewegen, um die $0,13 entscheidend zu überwinden. Das ist eine erhebliche Bewegung, die noch erforderlich ist. Auf der Unterseite ist das jüngste Tief von $0,09, das am 24. März erreicht wurde, zur kritischen Unterstützung geworden.
Wenn der ENA-Kurs wieder unter $0,09 fällt, wird das gesamte zinsbullische Divergenzmuster ungültig. Das würde bedeuten, dass der Umkehrversuch gescheitert ist und die Schwäche zurückkehren könnte.
Die aktuelle 12-Stunden-Kerze auf dem Chart zeigt ein beunruhigendes Zeichen. Sie hat einen langen Docht an der Spitze. Dies deutet darauf hin, dass sich bereits Gewinnmitnahmen oder neuer Verkaufsdruck abzeichnen, während die Rallye noch anhält.
Die Rallye steht trotz der starken Fundamentaldaten noch auf relativ schwachem Boden. Das frühe Auftauchen von Verkäufern könnte die Bewegung zum Entgleisen bringen, bevor die kritische Marke von $0,13 erreicht wird, die darüber entscheidet, ob der Ethena-Kurs sein Aufwärtsmomentum aufrechterhalten kann.
