Ключевые выводы:
- 13 октября рынок токенизации реальных активов достиг рекордной отметки в 33,84 млрд. долларов. Частные кредиты представляли собой самый большой сектор – $17,6 млрд.
- Генеральный директор BlackRock Ларри Финк сообщил, что управляющий активами разрабатывает собственную технологию токенизации активов.
- Фонд BUIDL компании BlackRock возглавил сектор токенизированных US Treasuries. Его общая стоимость составила 2,82 миллиарда долларов, что составляет 15,14% от рыночной доли.
Генеральный директор BlackRock Ларри Финк (Larry Fink) сообщил, что управляющая компания разрабатывает собственную технологию токенизации финансовых активов. Это произошло в тот момент, когда рынок активов реального мира(RWA) достиг исторического максимума в 33,84 млрд. долларов.
Объявление было сделано во время выступления на CNBC в программе Squawk on the Street 14 октября. Финк подчеркнул стратегическую важность инфраструктуры цифровых активов для традиционных финансов.
BlackRock создает технологию токенизации
Финк заявил, что BlackRock рассматривает токенизацию как критически важную возможность для расширения доступа к традиционным инвестиционным продуктам.
Он объяснил, что токенизированные биржевые фонды могут послужить для криптовалютных инвесторов точкой входа, позволяющей получить доступ к долгосрочным пенсионным продуктам, не покидая цифровой экосистемы.
сказал Финк:
“Если мы сможем токенизировать ETF, мы сможем привлечь инвесторов, которые только начинают инвестировать в рынки, скажем, через криптовалюту, но теперь мы сможем привлечь их к более традиционным долгосрочным пенсионным продуктам”.
Он охарактеризовал этот подход следующим образом,
“Следующая волна возможностей для BlackRock на ближайшие десятки лет, когда мы начнем отходить от традиционных финансовых активов, пересаживая их на цифровой манер”.
Глава BlackRock выразил уверенность в том, что отрасль находится на начальном этапе более масштабных преобразований.
Кроме того, он призвал ускорить прояснение нормативной базы и увеличить инвестиции в инновации в области цифровых активов в США.
В январе Финк выступил за токенизацию акций и облигаций, утверждая, что это упростит владение и голосование, и что именно в этом направлении движутся рынки.
Частный кредит лидирует по объему RWA, BUIDL доминирует в казначейском секторе
USD Institutional Digital Liquidity Fund компании BlackRock, также известный как BUIDL, занимал первое место на рынке токенизированных казначейских облигаций США, общая стоимость которых по состоянию на 13 октября составляла $2,82 млрд.
По данным rwa.xyz, фонд занял 33,9% рынка. Он опередил конкурентов, включая фонд BENJI от Franklin Templeton с капиталом $860 млн. и фонд USYC от Circle с капиталом $589,7 млн.
Объем сектора токенизированных казначейских облигаций составил 8,33 млрд. долларов, что составляет примерно 25% от всего рынка RWA и является вторым по величине сектором.
Частное кредитование представляло собой доминирующий сектор на рынке RWA с активной стоимостью кредитов в размере 17,61 млрд. долларов, что составляет более половины общей капитализации рынка.
Сектор демонстрировал постоянный рост в течение 2024 и в 2025 году, при этом такие платформы, как Figure, Tradable и Maple, лидировали по количеству размещений.
На рынке токенизированных частных кредитов было выдано $31,84 млрд. кредитов на общую сумму 2 667 активных кредитов, предлагая заемщикам среднюю годовую процентную ставку 9,79%.
Кроме того, неамериканские государственные долговые обязательства превысили $1 млрд, а рыночная капитализация публичных акционерных продуктов составила $688,2 млн.
Более широкая экосистема RWA охватывала 482 446 держателей активов 224 различных эмитентов по состоянию на 13 октября.
Рынок продемонстрировал 10%-ный рост по сравнению с предыдущим 30-дневным периодом, при этом общая стоимость RWA на цепи выросла с примерно 30,7 млрд. долларов в середине сентября.
Токенизированные акции и сырьевые товары
По состоянию на 13 октября общая стоимость токенизированных публичных акций составила $688,22 млн. с 86 060 держателями. Этот показатель близок к историческому максимуму сектора – почти 712 миллионов долларов, отмеченному 6 октября.
По сравнению с предыдущим 30-дневным периодом сектор вырос на 28%, при этом ежемесячный объем переводов достиг 632,72 млн. долларов, а ежемесячный объем активных адресов – 32 422.
Продукты включали токенизированные версии основных фондовых индексов и отдельных акций, при этом объем переводов в этом секторе увеличился на 170,4% по сравнению с предыдущим месяцем.
Рыночная капитализация токенизированных сырьевых товаров достигла $3,12 млрд. Во главе с Tether Gold – $1,31 млрд. и Paxos Gold – $1,24 млрд.
Сектор зарегистрировал ежемесячный объем переводов на сумму $4,36 млрд. по 16 721 ежемесячно активному адресу с 149 100 общими держателями, что на 5,32% больше, чем за предыдущие 30 дней.
