Акции SpaceX тестируют цену первичного размещения в размере 135 долларов после публикации отчёта о прибылях и списания ограничений на продажу акций

Основные выводы

• Цена акций SpaceX (SPCX) ненадолго превысила отметку в 135 долларов, после чего сдала позиции, завоеванные в начале понедельника.
• В результате снятия ограничений 6 августа на рынок поступило 911,5 млн акций, при этом не наблюдалось массовых продаж со стороны инсайдеров.
• Розничные инвесторы продали акции на сумму 4,5 млн долларов (нетто), в то время как фонд ARK приобрёл 114 815 акций SPCX.

В понедельник цена акций SpaceX ненадолго превысила уровень первичного размещения в 135 долларов, после чего в начале торговой сессии потеряла динамику. Акции SPCX достигли отметки 136,19 доллара после уверенного открытия, а затем опустились обратно к уровню размещения. Это движение последовало за недельным ростом почти на 23 % и пятничным повышением на 16 %.

Инвесторы опасались массовых продаж со стороны инсайдеров после того, как 6 августа в обращение поступили 911,5 млн акций. Таких продаж в значительных объемах не произошло, что помогло акциям восстановиться после августовского минимума. Однако розничные инвесторы впервые с момента листинга в июне стали нетто-продавцами. Их смена позиции усиливает давление на цену, за которой внимательно следят недавние покупатели и участники IPO.

Акции SpaceX вновь тестируют цену IPO в 135 долларов после восстановления

Акции SpaceX впервые с середины июля вернулись к отметке выше 135 долларов. По данным MarketWatch, в ходе утренних торгов в понедельник цена акций составила 135,70 доллара, что означает рост примерно на 2 %. Этот рост на короткое время вернул акции компании к уровню цены первичного размещения после почти месячного пребывания ниже этой отметки.

Акции SpaceX достигли раннего максимума в 136,19 доллара, после чего их курс изменил направление. Позже акции SPCX колебались в районе 135 долларов, поскольку покупатели и продавцы вели борьбу за уровень цены первичного размещения акций. Торги по акциям SpaceX в понедельник начались после роста примерно на 22 % за предыдущие две сессии.

Восстановление курса акций SpaceX произошло после резкого разворота тренда по сравнению с июньским пиком. 16 июня цена акций достигла отметки в 225,64 доллара, что на 67 % превышало цену размещения. Позже, 3 августа, они упали до рекордного минимума в 104,83 доллара. Даже на максимальном уровне в начале торгов в понедельник акции торговались примерно на 40 % ниже своего июньского рекорда.

12 июня акции SpaceX открылись на отметке 150 долларов и завершили первую торговую сессию на уровне 160,95 доллара. Восстановление курса в понедельник не позволило вернуть ни один из этих ориентиров.

Разблокировка акций повышает ликвидность на фондовом рынке SPCX

6 августа более 911,5 млн акций, находившихся в распоряжении инсайдеров, стали доступны для торговли. Трейдеры ожидали, что это событие вызовет значительное давление со стороны продавцов. Однако акции SpaceX после снятия ограничений на продажу выросли и в пятницу подскочили почти на 16 %.

По данным агентства Reuters, после истечения срока действия ограничения количество акций, доступных для публичной торговли, увеличилось более чем вдвое. Увеличение объема акций в свободном обращении способствовало повышению ликвидности торговли после того, как первичное публичное размещение акций (IPO) началось с ограниченным количеством акций, доступных для публичной торговли.

Объем акций в свободном обращении превышает 1,5 миллиарда штук. До снятия ограничений на продажу свободно торговались лишь около 5 % акций компании.

Снятие ограничений на продажу произошло после публикации первого квартального отчёта SpaceX в качестве публичной компании. SpaceX сообщила о выручке за второй квартал в размере 7,8 млрд долларов, что на 92 % превышает показатель предыдущего года. Чистый убыток компании сократился до 541 млн долларов, а скорректированный показатель EBITDA достиг 3,5 млрд долларов.

Однако внимание инвесторов было сосредоточено на капитальных затратах в размере 18,4 млрд долларов, включая значительные расходы на развитие искусственного интеллекта. Эта обеспокоенность способствовала падению курса акций SPCX на 13,6 % 5 августа. Покупатели вернулись на рынок, поскольку период ограничений на продажу акций истек без массовых продаж со стороны инсайдеров.

Курс акций SpaceX сталкивается с новой волной продаж со стороны розничных инвесторов вблизи отметки 135 долларов

Восстановление курса акций SpaceX совпало с изменением активности частных инвесторов. По данным Vanda Research, 7 августа чистый объем продаж со стороны розничных инвесторов составил 4,5 млн долларов. Это стало первой сессией с чистыми продажами со стороны розничных инвесторов с момента выхода SpaceX на биржу 12 июня.

Розничные инвесторы поддерживали акции на протяжении всего периода их падения после IPO. Их максимальный объем чистых покупок за один день составил 144,6 млн долларов 16 июня. По оценкам компании Vanda, средняя цена покупки розничными инвесторами составляет около 147 долларов, что по-прежнему превышает диапазон цен торгов в понедельник.

Аналитик eToro Сэм Норт связал пятничные колебания с фиксацией прибыли, усталостью инвесторов и переоценкой рисков. Продажи произошли не во время предыдущего снижения, а в момент, когда акции начали восстанавливаться в сторону цены первичного размещения.

Между тем, компания ARK Invest под руководством Кэти Вуд в пятницу приобрела 114 815 акций для своего ETF ARK Innovation. Стоимость этой покупки, исходя из цены закрытия в 133,11 доллара, составила, по оценкам, 15,28 млн долларов. В настоящее время доля SpaceX в портфеле ARKK составляет 5,87%, и компания занимает второе место по величине в составе фонда.