Основные выводы
- Прогноз цены на биткоин ухудшился после того, как BTC не смог преодолеть зону сопротивления на уровне 81 300 долларов.
- Позиции по фьючерсам на биткоин оставались на высоком уровне, несмотря на то что спотовые цены опустились ниже отметки в 80 000 долларов.
- Приток средств в спотовые биткоин-ETF продолжился в течение семи торговых сессий подряд.
Прогнозы по цене биткоина стали более осторожными после того, как BTC не смог удержаться выше отметки в 81 000 долларов. В ходе торгов 25 августа биткоин достиг отметки примерно в 81 200 долларов, после чего продавцы снова оттеснили актив ниже уровня в 80 000 долларов.
Этот отказ происходит на фоне того, что позиции на рынке деривативов остаются на высоком уровне, что повышает риск более резких колебаний вблизи ближайших технических уровней. Однако приток средств в спотовые биткоин-ETF, наблюдающийся уже семь сессий подряд, по-прежнему служит противовесом медвежьей технической картине.
Прогноз цены на биткоин: ослабление ниже отметки в 80 000 долларов
Данные CoinMarketCap показали, что 26 августа цена биткоина находилась на уровне около 79 172 долларов. За последние 24 часа цена биткоина снизилась примерно на 1,9 %. Его рыночная капитализация оставалась на уровне около 1,59 трлн долларов.
Исторические данные CoinMarketCap показывают, что 25 августа цена биткойна составляла 78 379 долларов. Накануне она фиксировалась на уровне около 78 964 долларов.
Согласно данным, данное падение следует рассматривать в контексте нестабильного восстановления, а не как единичное снижение. 19 августа курс биткоина торговался на уровне около 69 266 долларов, после чего начал стремительно расти в направлении уровня сопротивления.
Крипто Патель написал в X, что биткоин столкнулся с сопротивлением в диапазоне от 80 000 до 83 000 долларов. Он отметил, что дневная свеча сформировала фигуру «перевернутый молоток» после отката в районе 81 300 долларов.
Данная фигура может свидетельствовать о давлении со стороны продавцов, если она формируется после роста. Однако одна свеча сама по себе не подтверждает более масштабного разворота тренда.
Патель определил отметку в 83 000 долларов как структурный уровень, при пробое которого его медвежья модель утратит актуальность. Он прогнозирует падение до 55 000–50 000 долларов в случае, если биткоину не удастся восстановить уровень сопротивления.
Его целевой уровень отражал результаты технического анализа, а не подтвержденный рыночный исход. Устойчивый прорыв выше отметки в 83 000 долларов сделает эту нисходящую модель недействительной, написал он.
Прогноз цены на биткоин совпадает с повышенной открытой позицией по фьючерсам
Данные CryptoQuant показали, что 26 августа открытый интерес по фьючерсам на биткоин составлял около 55,8 млрд долларов. Объём торгов фьючерсами за предыдущие 24 часа превысил 98 млрд долларов.
Данные по деривативам показали, что, несмотря на коррекцию, активность участников, использующих кредитное плечо, оставалась значительной. CryptoQuant также зафиксировал ликвидации биткоинов на сумму примерно 325 миллионов долларов за этот период.
Открытый интерес отражает количество неликвидированных позиций по деривативам на различных биржах. Он включает в себя как длинные, так и короткие позиции, поэтому высокие показатели сами по себе не определяют направление рынка.
Предоставленный набор данных по деривативам показал, что 25 августа открытый интерес по биткоину с маржой в виде стейблкоинов на Binance достиг 4,78 млрд долларов. Этот уровень превысил пиковый показатель 14 мая, равный 4,74 млрд долларов.
Тот же набор данных показал, что показатели Gate, Bybit и HTX оставались ниже своих предыдущих майских пиковых значений. Такое расхождение свидетельствовало о том, что восстановление кредитного плеча в большей степени сосредоточилось на платформе Binance.
Такая концентрация усилила влияние Binance на краткосрочное позиционирование по деривативам. Однако рост открытого интереса сам по себе не может служить основанием для вывода о бычьей или медвежьей тенденции.
Прогноз цены на биткоин сталкивается с противодействием со стороны притока средств в ETF
Данные SoSoValue, на которые ссылается Wu Blockchain, показали, что 25 августа чистый приток средств в биткойн-ETF составил 314 млн долларов. Этот показатель продлил серию положительного притока до семи сессий подряд.
Данные о притоке средств в ETF ослабили аргументы в пользу того, чтобы рассматривать откат как слабость, обусловленную исключительно спросом. Положительный приток средств может сопутствовать падению спотовых цен.
Продажи деривативов, фиксация прибыли или краткосрочное позиционирование могут нивелировать объем покупок со стороны институциональных инвесторов. В связи с этим напряжённой ситуацией подтверждение прорыва уровня сопротивления приобрело большее значение, чем однократное отклонение от него.
Фонд iShares Bitcoin Trust компании BlackRock по-прежнему оставался основным каналом доступа институциональных инвесторов к биткоину. В проспекте эмиссии BlackRock были описаны процедуры создания и выкупа паев как за наличные, так и в натуральной форме.
В документах в качестве участников, осуществляющих операции в натуральной форме, указаны Jane Street Capital, Virtu Americas, JPMorgan Securities и Marex Capital Markets. Данные транзакции осуществляются через уполномоченных участников, а не посредством прямых конвертаций розничных держателей.
Это различие имеет значение для утверждений о том, что держатели могут свободно обменивать биткоины на акции IBIT без уплаты налогов. Проспект эмиссии BlackRock не подтверждал такую широкую интерпретацию.
В документах описывались механизмы создания и выкупа фонда, а не универсальный порядок налогообложения для держателей биткоинов. Налоговые последствия зависят от структуры сделки и обстоятельств инвестора.
Таким образом, прогноз цены биткоина основывался на противоречивых рыночных сигналах. Технические показатели указывали на снижение, в то время как потоки средств в ETF свидетельствовали о сохраняющемся активном институциональном спросе.
Кроме того, биткоин оставался значительно выше уровней начала августа. По данным CoinMarketCap, 8 августа цена биткоина составляла около 64 905 долларов.
Этот рост заставил трейдеров оценивать ситуацию с точки зрения консолидации на фоне риска более глубокого распределения. Диапазон от 80 000 до 83 000 долларов оставался ближайшим техническим барьером.
Подтверждённый прорыв выше отметки в 83 000 долларов ослабил бы медвежий сценарий Пателя. Неудача на этом уровне заставила бы сосредоточить внимание на более низких зонах поддержки и ликвидности.
Повышенный открытый интерес может усилить ликвидации, если криптовалюта BTC быстро пробьёт уровень позиций с кредитным плечом. Потоки средств в ETF оставались ещё одним значимым индикатором спроса.
Следующим поддающимся проверке техническим испытанием для биткоина оставался уровень сопротивления в 83 000 долларов. Трейдеры также ожидали данных о потоках средств в ETF за 26 августа и обновленной информации о позициях по деривативам.
Настоящая статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой рекомендацией. На рынках криптовалют могут наблюдаться резкие колебания цен
