أظهر تتبع سعر الإيثريوم إلى جانب التغيرات اليومية في النسب المئوية أن الإيثريوم شهد تقلبات كبيرة على مدار العام، مع ارتفاعات حادة في كل من التغيرات اليومية الإيجابية والسلبية.
والجدير بالذكر أن الأسابيع الأخيرة أظهرت زخمًا إيجابيًا متزايدًا، مما يشير إلى زيادة النشاط والتفاؤل بين المتداولين.
يشير هذا النمط من الارتفاعات المفاجئة في التغيرات اليومية الإيجابية، خاصة مع القمم الأخيرة، إلى أن ETH كانت تبني زخمًا نحو أعلى مستوى جديد محتمل على الإطلاق.
وبالنظر إلى اتجاه تعافي الأسعار المصحوب بموجات من التغييرات الإيجابية في النسب المئوية، فقد تكون الإيثيريوم في وضع يسمح لها بتحقيق ارتفاع كبير.
أشار التحليل إلى أن الإيثيريوم لديها القدرة على الوصول إلى الأرقام القياسية السابقة للأسعار وتحطيمها.
الرصيد على عناوين التراكم
كشفت نظرة أخرى على التحليل المقارن لعناوين تراكم الإيثيريوم والبيتكوين عن أوجه تشابه واختلافات مثيرة للاهتمام من حيث الحجم.
بالنسبة إلى الإيثيريوم، زاد الرصيد المحتفظ به على عناوين التراكم بشكل مطرد، وحتى وقت نشر هذا التقرير، بلغ الرصيد المحتفظ به على عناوين التراكم حوالي 19.5 مليون إيثريوم، وهو ما يعادل سعره حوالي 78 مليار دولار.
يعكس الاتجاه الصعودي المستمر في إجمالي الإيثريوم ETH المتراكمة، وهو ما يعكس الحضور المتزايد للإيثريوم في السوق وثقة المستثمرين على مر السنين.
في المقابل، تحتوي عناوين تجميع البيتكوين على حوالي 2.8 مليون بيتكوين، وتبلغ قيمتها حوالي 280 مليار دولار. كانت هذه قيمة أعلى بالدولار مقارنة بالإيثيريوم، بما يقرب من أربعة أضعاف.
ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن القيمة السوقية للبيتكوين كانت أيضًا أربعة أضعاف القيمة السوقية للإيثريوم تقريبًا، وهو ما يفسر الفرق النسبي في القيمة الدولارية المحتفظ بها في عناوين التراكم.
نما كلاهما في عدد العملات المُحتفظ بها، مما يشير إلى وجود شعور قوي بالاحتفاظ بكلتا عملتي الطبقة الأولى (L1).
أشار سلوك التراكم هذا إلى أنه على الرغم من اختلاف القيمة السوقية، إلا أن الاحتفاظ تحسبًا لارتفاع القيمة كان متشابهًا تمامًا بين العملتين الرقميتين الرائدتين.
قد يُنظر إلى ذلك على أنه إشارة صعودية، حيث يستقر أصحاب الحيازات طويلة الأجل عادةً ويمكن أن يرفعوا أسعار السوق من خلال انخفاض العرض المتاح.
تدفق صناديق الإيثيريوم المتداولة في البورصة
يُبرز اتجاه التدفق الصافي التاريخي لمختلف صناديق الإيثريوم المتداولة في البورصة (ETHA، ETHE، وغيرها)، التدفقات الداخلة والخارجة الكبيرة خلال الأشهر الأخيرة.
يشير نمط الارتفاعات الحادة في التدفقات الداخلة إلى وجود ضغوط شراء كبيرة، لا سيما في أيام محددة. تشمل التدفقات الداخلة البارزة 1100 مليون دولار في 11 نوفمبر 2024، وتدفقات أخرى مثل 754 مليون دولار و883 مليون دولار في وقت لاحق من الشهر.
ويُشير وجود هذه التدفقات الكبيرة إلى زيادة ثقة المستثمرين ودخول رؤوس أموال كبيرة إلى سوق الإيثريوم.
وقد أشار هذا النشاط إلى الاهتمام المتزايد وربما التوقعات الصعودية للإيثريوم، وهو ما يتماشى مع اتجاهات السوق الأوسع نطاقًا ومعنويات المستثمرين.
وقد أشار ذلك أيضًا إلى استقبال السوق الإيجابي وقد يُشير إلى مسار مستقبلي متفائل لأسعار الإيثريوم.
النمط التاريخي وحجم المتلقي الصافي
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت النسبة المئوية للتغير في البيتكوين والإيثريوم خلال فترة الصعود في عام 2021 نموًا كبيرًا لكليهما، ولكن اختلفت قممهما وتوقيتهما بشكل كبير كما هو الحال في هذه اللحظة.
وصلت BTC إلى أعلى مستوياتها في مارس 2021، مسجلة زيادة تقريبية بنسبة 480%. في المقابل، بلغت ETH ذروتها في وقت لاحق في مايو 2021، مسجلة ارتفاعًا أكبر بنسبة 1,114%.
كان النمط التاريخي هو أن الإيثيريوم عادةً ما يصل إلى ذروته بعد البيتكوين، ويشهد زيادة بنسبة مئوية أعلى.
قد يشير هذا التأخير والذروة المرتفعة إلى وقت استجابة سوق الإيثريوم وديناميكيات معنويات المستثمرين، التي تختلف عن البيتكوين.
في الدورة الحالية، كان أداء الإيثيريوم أقل من أداء البيتكوين بشكل ملحوظ. يشير هذا إلى تحول محتمل في ديناميكيات السوق حيث قد لا تكون العوامل التي أدت إلى تفوق أداء الإيثيريوم السابق مؤثرة.
قد يكون هذا هو السبب في أن صافي حجم التداولات قد شهد رقمًا قياسيًا بلغ -400 مليون، وهو ما كشف عن ضغوط بيعية مرتبطة بانخفاض الأسعار.
قد تشير عمليات البيع الشديدة، التي لم نشهدها حتى خلال الانخفاضات السابقة، إلى مرحلة الاستسلام.
تاريخيًا، كانت مثل هذه الأنماط واضحة قبل حدوث انتعاشات كبيرة، مثل ما حدث قبل ذروة الإيثريوم في مايو 2021.
على الرغم من أن عمليات البيع القوية الحالية تشير إلى اتجاه هابط على المدى القصير، إلا أن السياق التاريخي يشير إلى احتمالية حدوث ارتداد إذا توافقت الظروف المماثلة، مما يشير إلى مرحلة تراكم محتملة قبل اتجاه صعودي آخر.
على مدار الجدول الزمني، كان هناك ارتباط واضح، حيث تميل الارتفاعات في صافي حجم التداولات الإيجابية إلى التوافق مع ارتفاع الأسعار، مما يشير إلى وجود ضغط شرائي والعكس صحيح.
