الرؤى الرئيسية:
- تم تداول سهم MicroStrategy بالقرب من 341 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنسبة 2.16%، مع تحقيق مكاسب لمدة ستة أشهر بنسبة 36%.
- قرار إدراج مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قد يُثير طلبًا جديدًا، في حين لا تزال قوة البيتكوين هي المفتاح.
- تُظهر الرسوم البيانية اتجاهًا صعوديًا إلى 480 دولارًا (+40%)، ولكن المخاطر تشمل الانخفاض نحو 300 دولار إذا فشل الدعم.
بدأ سهم MicroStrategy شهر سبتمبر ببعض الزخم. فقد ارتفع السعر بنسبة 2.16% خلال الـ 24 ساعة الماضية، حيث تم تداوله بالقرب من 341 دولارًا. كان الأسبوع الماضي ثابتًا في الغالب، ولكن مكاسب ستة أشهر لا تزال 36.15%. ارتفع السهم منذ بداية العام حتى الآن بنسبة 14%.
يراقب المستثمرون الآن محركين اثنين: تعافي البيتكوين واحتمال إدراجها في مؤشر S&P 500. كلاهما قد يدفع سهم MSTR إلى الأعلى. لكن المحللين يحذرون أيضًا من المخاطر التي يمكن أن تسحبها للأسفل بدلاً من ذلك.
تُظهر الرسوم البيانية أن الاختراق قد يصل بالسهم إلى 480 دولارًا. سيكون ذلك مكسبًا بنسبة 40% عن اليوم. في الوقت نفسه، قد يؤدي الفشل عند مستوى الدعم إلى فتح الطريق للهبوط إلى 300 دولار.
آمال ستاندرد آند بورز تمنح MicroStrategy دفعة قوية
الخبر الرئيسي هو أن MicroStrategy قد تنضم قريبًا إلى مؤشر S&P 500. تقول التقارير أن لجنة S&P قد تعلن قرارها يوم الجمعة. تستوفي الشركة الآن جميع متطلبات الدخول، مما يجعلها مرشحة بقوة.
الانضمام إلى مؤشر S&P 500 مهم لأن صناديق المؤشرات ستضطر إلى شراء الأسهم. وقد يعني ذلك مليارات الدولارات من الطلب الجديد. كما أنه سيجعل MicroStrategy أكثر وضوحًا للمستثمرين التقليديين.
وقد أدى هذا التوقع إلى رفع أسهم MSTR بالفعل. يرى المتداولون أن الإدراج بمثابة تأكيد لاستراتيجية مايكل سايلور التي تركز على البيتكوين. فقد وضعت الشركة نفسها ليس فقط كشركة برمجيات، ولكن أيضًا كوكيل للبيتكوين.
في الوقت نفسه، يشير النقاد إلى المخاطر. يجادل البعض بأن الشركة تعتمد بشكل مفرط على البيتكوين وأن ستاندرد آند بورز قد تتردد. ومع ذلك، فإن إمكانية الإدراج تضيف حافزًا كبيرًا على المدى القصير.
قوة البيتكوين تضيف إلى القضية
المحرك الثاني هو البيتكوين. تمتلك شركة MicroStrategy أكثر من 226,000 بيتكوين، مما يجعلها أكبر شركة تمتلكها. وتتجاوز قيمتها السوقية الآن 25 مليار دولار بالأسعار الحالية.
انتعشت البيتكوين فوق مستوى 110,000 دولار بعد الضعف الذي أصابها في أغسطس. وقد أدى هذا الارتداد إلى تخفيف المخاوف من بدء تصحيح أعمق. إذا امتد السعر لأعلى، فعادة ما يستفيد سهم MSTR.
تبرز الرسوم البيانية 403$ كمستوى مقاومة رئيسي للسهم. قد يؤدي الاختراق النظيف فوقه إلى فتح الطريق إلى 480 دولارًا. وسيمثل ذلك ارتفاعًا بنسبة 40% عن سعر اليوم.
كما تبدو المؤشرات الفنية داعمة أيضًا. تُظهر أداة قوة الثور-الدب أن ضغط البيع يتلاشى. وهذا يعني أن المشترين بدأوا في تحقيق مكاسب.
ومع ذلك، فإن الارتباط بالبيتكوين يسير في كلا الاتجاهين. إذا توقفت عملة البيتكوين أو انخفضت مرة أخرى، فقد يعاني سهم MicroStrategy. صافي قيمة أصول الشركة حساس للغاية لتحركات أسعار البيتكوين.
محللون يحذرون من أن MicroStrategy السهم قد ينخفض إلى 300 دولار
بينما يتزايد التفاؤل، يحذر بعض المحللين من أن السهم قد ينخفض. المستوى الرئيسي على الجانب الهابط هو 324 دولارًا. إذا انكسر هذا الدعم، فقد تكون نقطة التوقف التالية بالقرب من 300 دولار.
يأتي هذا الرأي من نمط الرأس والكتفين المتوقع على الرسم البياني. وغالبًا ما تشير مثل هذه الأنماط إلى انعكاسات. وإذا تأكد ذلك، فإنه يشير إلى تصحيح أعمق في المستقبل.
كما تسلط مقاييس أخرى الضوء على المخاطر. على الرغم من حماس المستثمرين، يتم تداول MicroStrategy بنسبة M/NAV أعلى من 1.5. وهذا يدل على أن سعر السهم أعلى بكثير من قيمة ممتلكاتها من البيتكوين.
وبعبارات بسيطة، يتم تداول سهم MSTR بعلاوة سعرية مقارنة بالقيمة الفعلية لعملة البيتكوين الخاصة به. يرى الثيران هذا الأمر على أنه ثقة، ولكن يرى الدببة أنه مبالغة في التسعير.
تواجه MicroStrategy أيضًا مشكلات قانونية وقضايا حوكمة مستمرة. لقد جعلت قيادة مايكل سايلور الشركة مشهورة، ولكنها أيضًا تخضع للتدقيق. بالنسبة لبعض الصناديق، يظل هذا عامل مخاطرة بالنسبة لبعض الصناديق.
التوازن بين هذه الدوافع دقيق. فمن ناحية، هناك آمال إدراج ستاندرد آند بورز وقوة البيتكوين. وعلى الجانب الآخر توجد أنماط الرسوم البيانية الهبوطية ومخاوف التقييم.
سهم MSTR في مفترق طرق. يرى الثيران اختراقًا إلى 480 دولارًا، مع ارتفاع بنسبة 40%. يحذر الدببة من الهبوط إلى 300 دولار إذا انكسر الدعم.
قد يكون قرار ستاندرد آند بورز 500 في وقت لاحق من هذا الأسبوع بمثابة نقطة تحول. وقد تؤدي النتيجة الإيجابية إلى تدفقات قوية. في الوقت نفسه، يظل اتجاه البيتكوين محوريًا بالنسبة لمستقبل MicroStrategy.
في الوقت الحالي، يتم تداول سهم MicroStrategy بين هذه القوى. يواجه المستثمرون كلاً من الوعود والمخاطر مع حلول شهر سبتمبر.
