الرؤى الرئيسية:
- تم تداول سعر البيتكوين بالقرب من 116 ألف دولار في وقت كتابة هذا التقرير، حيث كان المتداولون يتتبعون اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 17 سبتمبر.
- وقد أظهرت البيانات التاريخية أن تخفيضات أسعار الفائدة غالبًا ما تسببت في حدوث تراجعات قصيرة قبل مراحل التعافي.
- أظهرت المخططات الفنية تشكيل كوب ومقبض مع مقاومة بالقرب من 117 ألف دولار.
بلغ سعر البيتكوين حوالي 116,000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير بينما كان المتداولون يراقبون اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 17 سبتمبر.
كان من المتوقع أن يعلن البنك المركزي عن خفض سعر الفائدة، وهو قرار له آثار مباشرة على السيولة والتقلبات وهيكل السوق على المدى القريب.
وجاءت هذه الخطوة السياسية على خلفية تضخم بنسبة 3.1% وبطالة تقترب من 4.3%.
وقال المحللون إن هذه الأرقام تدعم حالة التيسير. بالنسبة للبيتكوين، فإن النتيجة تحمل في طياتها إمكانية تسريع الاختراق أو فرض ارتداد مؤقت.
العوامل الفنية التي تؤثر على سعر البيتكوين
حافظ سعر البيتكوين على استقراره خلال الجلسات الأخيرة. كشفت الرسوم البيانية على الإطار الزمني لسعر البيتكوين على مدار 4 ساعات عن تشكيل كوب ومقبض.
ظهر هذا النمط بعد انتعاش من 105,000 دولار تقريبًا إلى 116,900 دولار تقريبًا، تلاه تراجع محسوب.
كان من شأن الإغلاق المؤكد فوق 116,900 دولار أن يشير إلى احتمالية الصعود نحو 126,700 دولار، استنادًا إلى الحركة المتوقعة من النمط.
وصف المحللون الفنيون الكوب والمقبض بأنه إعداد استمراري صعودي غالبًا ما يتبع فترة من التماسك.
يعكس الهيكل كلاً من الزخم المستعاد وجني الأرباح المؤقت. في الدورات السابقة، كان النمط يميل في الدورات السابقة إلى تفضيل التحركات الصعودية عند تأكيدها.
ومع ذلك، أشار المحللون أيضًا إلى أن الهياكل المماثلة بالقرب من الارتفاعات القياسية قد أنتجت اختراقات كاذبة. وغالبًا ما أدى تمركز السوق حول المقاومة إلى تضخيم هذه المخاطر.
وازن المتداولون هذا السياق بعناية عند تقييم سيناريوهات الاحتمالات.
وأضافت مستويات الدعم مزيدًا من المنظور. قدمت منطقة 113,500 دولار دعمًا مبدئيًا، مدعومًا بالمتوسطين المتحركين الأسيّين لمدة 20 يومًا و50 يومًا.
كان من الممكن أن يؤدي الانهيار عند تلك النقطة إلى جذب سعر البيتكوين نحو 111,100 دولار. وتحت هذا المستوى، كان المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم حول مستوى 105,300 دولار بمثابة دعم أعمق.
كانت مستويات المقاومة واضحة بنفس القدر. أبرز المحللون مستويات 116,000 دولار و116,000 دولار و118,000 دولار و120,000 دولار و123,600 دولار كمستويات رئيسية يجب مراقبتها لسعر البيتكوين.
كانت هذه المستويات تمثل حواجز متدرجة قبل أن يتمكن سعر البيتكوين من استهداف 126,000 دولار. وقال المتداولون إن تسلسل هذه المستويات كان مهمًا لأن كل كسر لهذه المستويات غالبًا ما يمهد الطريق للتقدم التالي.
وفي وقت نشر هذا التقرير، كان مؤشر القوة النسبية مرتفعًا ولكنه ظل دون مستوى ذروة الشراء.
وهذا يشير إلى وجود مجال للاستمرار إذا استمر الزخم. ومع ذلك، حذر المحللون من أن المؤشر نفسه يشير إلى ظروف التمدد إذا تسارع السعر دون تماسك.
توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة ورد فعل السوق
كان قرار الاحتياطي الفيدرالي بمثابة المحفز الرئيسي لهذا الأسبوع. فمع وصول معدل التضخم إلى 3.1% والبطالة إلى 4.3%، كانت حالة التيسير واضحة.
أظهرت الأنماط التاريخية أن تخفيضات أسعار الفائدة غالبًا ما تسببت في حدوث تراجعات أولية في الأصول الخطرة. وقال المحللون إن عمليات البيع هذه تعكس عمليات إعادة تموضع المستثمرين قبل مراحل التعافي.
بالنسبة لسعر البيتكوين، كان ذلك يعني انخفاضًا محتملاً على المدى القصير إلى 104,000 دولار. تضمن السيناريو الثاني التحرك نحو 92,000 دولار، وهو ما يتوافق مع فجوة العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية التي لم يتم سدها.
كان كلا المستويين متوافقين مع نطاقات الارتداد التي رصدها المتداولون.
أظهر تاريخ السوق أن البيتكوين تتفاعل مع أحداث السياسة بشكل أكثر حدة من الأسهم. وقدر المحللون أن تقلبات العملة الرمزية غالبًا ما تصل إلى ثلاثة إلى أربعة أضعاف مستويات الأسهم أثناء تحولات أسعار الفائدة.
عززت هذه المقارنة من احتمالية حدوث تقلبات متضخمة بعد اجتماع 17 سبتمبر.
كما لعبت اعتبارات السيولة دورًا أيضًا. فقد يؤدي ضخ رؤوس الأموال في النظام المالي إلى زيادة الطلب على الأصول الخطرة بمجرد زوال التقلبات الأولية.
وقال المحللون إن هذه النتيجة يمكن أن تتماشى مع الصورة البناءة على المدى المتوسط، شريطة أن تحافظ البيتكوين على هيكلها الفني.
ما التالي بالنسبة لسعر البيتكوين؟
اعتمد مسار سعر البيتكوين على التفاعل بين المستويات الفنية والمحفزات الكلية. حدد المحللون مبلغ 113,500 دولار كدعم حاسم.
حافظ الثبات فوق هذا المستوى على الهيكل الصاعد. وأدى الانخفاض إلى ما دونه إلى زيادة احتمالية إجراء اختبارات عند مستوى 111,100 دولار و 105,300 دولار.
وعلى الجانب العلوي، كان تجاوز 116,000 دولار هو الخطوة الأولى لسعر البيتكوين. وكان من شأن الاستمرار عبر 118,000 دولار و120,000 دولار أن يزيد من فرص اختبار 123,600 دولار.
فتح الاختراق المستمر هناك الطريق نحو 126,000 دولار لسعر البيتكوين. يتماشى هذا الهدف مع الإسقاط من تشكيل الكوب والمقبض.
وفي وقت نشر هذا التقرير، كانت مؤشرات الزخم تشير إلى أن السوق لم تصل بعد إلى مرحلة الإنهاك. واعتبر المحللون أن هذا يتسق مع المزيد من التحركات البناءة، على الرغم من أن التقلبات قصيرة الأجل لا تزال محتملة.
كان من المتوقع أن يكون قرار الاحتياطي الفيدرالي الصادر في 17 سبتمبر/أيلول بمثابة الحافز الحاسم.
ستحدد نتيجة هذا الاجتماع ما إذا كان سعر البيتكوين سيستمر في التماسك حول 116,000 دولار أو سيبدأ في التحرك نحو منطقة 126,000 دولار.
قام المتداولون بمراقبة كل من الإشارات الفنية والكلية لتقييم سيناريوهات الاحتمالات.
