شهدت أخبار البيتكوين ارتفاعات جديدة في السوق، ثم هدأت بعد ذلك مع قيام المتداولين بحجز المكاسب، وتقلص تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في السوق، وتوقع المحللون سعرًا جديدًا.
بلغ سعر البيتكوين (BTC بالدولار الأمريكي) حوالي 121,417 دولارًا أمريكيًا، ولم يكن مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة الشراء وقت كتابة هذا التقرير، في حين أن تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة
ارتفع الرمز المميز بنسبة 2.54% خلال ال 24 ساعة الماضية، و5.95% على مدار الأسبوع، و9.45% على مدار الشهر، ليظل قريبًا من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 126,198 دولارًا.
سعر البيتكوين يتماسك، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة تُقلل من المعروض من
استمرت المشاركة المؤسسية في تحديد هذه الدورة. قام مديرو الأصول بتوجيه مخصصات كبيرة إلى أدوات البيتكوين المنظمة، وأدت تلك التدفقات إلى زيادة المعروض من السيولة في البورصات.
خلال الأسبوع المنتهي في 4 أكتوبر، جمعت صناديق المؤشرات المتداولة للأصول الرقمية حوالي 6 مليارات دولار من الأموال الجديدة. استحوذت المنتجات المرتبطة بالبيتكوين على ما يقرب من 3.6 مليار دولار من هذا الإجمالي.
يتماشى هذا النطاق مع واحدة من أقوى المراحل المؤسسية للبيتكوين على الإطلاق. في الولايات المتحدة، سجلت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين ذروة التداول اليومي بالقرب من 520 مليون دولار خلال الأسبوع الماضي.
وقال محللو المكتب إن عمليات الشراء الثابتة تلك قللت من المخزون المتاح للمتداولين ودعمت العطاءات خلال فترة الضعف اليومي.
استمرت الشركات الراعية الكبيرة مثل BlackRock وFidelity وGraycale في جذب التفويضات من منصات الثروات والمؤسسات.
فضّل المُخصصون سهولة استخدام الأدوات المُدرجة في البورصة، والحفظ المُدقق، والسيولة اليومية.
وقد سهّل هذا الهيكل إدارة التعرض للصناديق التي لم تتمكن من الاحتفاظ بالرموز مباشرة. استمرت احتياطيات البورصة في الانخفاض مع قيام الحيتان وحاملي العملات طويلة الأجل بنقل الأرصدة من أماكن التداول.
غالبًا ما أدى انخفاض عدد العملات الرمزية المتاحة بسعر السوق إلى زيادة التأثير الهامشي للطلب الجديد. وقد ساعدت ديناميكية العرض هذه في الحفاظ على المستويات المنخفضة المرتفعة حتى عندما هدأ الزخم.
قد تتباطأ التدفقات أثناء التوترات الكلية أو بعد التحركات الصعودية الكبيرة. ومع ذلك، قال المحللون إن التأثير التراكمي لأيام التدفقات الداخلة المتكررة أكثر أهمية من أي جلسة واحدة.
وطالما ظل صافي الإبداعات موجبًا، فإن الخلفية الهيكلية كانت تفضل التراكم بدلاً من التوزيع.
العرض الفني: توقع سعر البيتكوين (BTC USD) مع رصد قناة صاعدة
ظلت حركة السعر بناءة على الرسوم البيانية متعددة الجلسات. تقدم البيتكوين داخل قناة سعرية صاعدة تشكلت خلال ارتفاع شهر سبتمبر واستمر في تسجيل قيعان مرتفعة عند الانخفاضات.
حدد المحللون مقاومة فورية بين 125,000 دولار و127,000 دولار. قد يؤدي الاختراق الواضح فوق تلك المنطقة إلى كشف منطقة 130,000 دولار، وبالتالي منطقة 135,000 دولار.
وعلى الجانب السلبي، دافع المشترون في السابق عن نطاق 115,000$ إلى 120,000$، والذي يتماشى مع دعم منتصف القناة وتجمعات الطلب الأخيرة.
ظلت إشارات الزخم داعمة. أما مؤشر القوة النسبية، وهو مقياس لسرعة تغيرات الأسعار وحجمها، فقد هدأ من قراءات ذروة الشراء السابقة.
خلقت عملية إعادة التعيين هذه مجالاً لاستمرار الاتجاه دون الإشارة إلى انعكاس الاتجاه. ظل مؤشر MACD إيجابيًا على الرسوم البيانية للإطار الزمني الأعلى، والذي يشير عادةً إلى استمرار التحيز الصعودي عندما يحتفظ سعر البيتكوين بالدولار الأمريكي بدعم الاتجاه.
راقب المتداولون كيف كان رد فعل العطاءات الفورية بالقرب من 120,000 دولار. ومن شأن الثبات هناك أن يحافظ على القناة سليمة ويحافظ على نمط القيعان المرتفعة.
من المحتمل أن تؤدي الانخفاضات القصيرة في منطقة 115,000 دولار إلى اختبار الطلب المنخفض من المشترين المنتظمين والتدفقات التي تحركها صناديق الاستثمار المتداولة بدلاً من إطلاق اختراقات في الاتجاه.
كما عززت مقاييس السيولة أيضًا من الإعدادات البناءة. وتناوب العمق الضيق في أعلى الدفاتر أثناء الارتفاعات مع فروق أسعار أوسع عند التراجع، وهي بصمة شائعة في الاتجاهات القوية.
وغالبًا ما يسبق هذا النمط استمرار السوق بمجرد استنفاد البائعين بالقرب من المقاومة. وظل التمويل والرافعة المالية والفائدة المفتوحة ضمن النطاقات المعتادة للسوق ذات الاتجاه السائد.
لم يُظهر تحديد مواقع المشتقات ازدحامًا شديدًا كما يحدث غالبًا بالقرب من قمم الاقتصاد الكلي. وقد قلل ذلك من خطر حدوث تراجع حاد مدفوع بالرافعة المالية في غياب صدمة جديدة للاقتصاد الكلي.
العوامل التي يمكن أن تطلق العنان للتقدم القادم
قد تؤدي العديد من العوامل المحفزة إلى ارتفاع السعر في المرحلة التالية. ومن شأن الإغلاق اليومي الحاسم فوق مستوى 127,000 دولار أن يؤكد الاختراق من منطقة الازدحام المحلي.
ومن هنا تأتي توقعات سعر البيتكوين عند 130,000 دولار، حيث من المحتمل أن تؤدي هذه الحركة إلى متابعة نحو هذا المستوى وربما منتصف 130,000 دولار إذا استمر الزخم.
ستستمر الإبداعات المستمرة في صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية في استنزاف السيولة في البورصة. حتى لو اعتدلت وتيرة التدفقات الوافدة، فإن الإضافات الصافية الثابتة ستحافظ على ثبات جانب الطلب.
يمكن أن يؤدي الجمع بين تقلص التعويم وأوامر التقاطع الدورية من المؤسسات إلى تسريع التحركات من خلال العروض المستقرة.
على صعيد الاقتصاد الكلي، فإن هدوء تقلبات أسعار الفائدة واستقرار الرغبة في المخاطرة من شأنه أن يساعد على استمرار الاتجاه.
عادةً ما تدعم التقلبات المنخفضة في سوق السندات التخصيص المنهجي لأصول المخاطر، بما في ذلك الرموز المميزة ذات الزخم القوي مثل البيتكوين.
ومن شأن أي تراجع في قوة الدولار أن يقلل أيضًا من الرياح المعاكسة للأصول المقومة بالدولار. عند التراجع، تظل منطقة 120,000 دولار هي الخط الأول الذي يجب مراقبته.
ومن شأن الاحتفاظ بهذا الرف أن يحافظ على القناة الصاعدة ويحافظ على سيطرة المشترين. ومن شأن الهبوط السريع نحو 115,000 دولار أن يختبر ما إذا كان الطلب المتراجع من صانعي سوق صناديق المؤشرات المتداولة والحسابات طويلة الأجل لا يزال يمتص العرض.
إذا دافع المشترون عن تلك المنطقة، فإن نمط القيعان المرتفعة سيبقى على حاله. استمر هيكل السوق في تفضيل الميل الصعودي بينما ظل العرض مقيدًا وظلت الاتجاهات ثابتة.
وقال المحللون إن مزيجًا من الطلب على صناديق المؤشرات المتداولة وتراجع أرصدة الصرف والدعم المرن هو ما يميز هذه المرحلة.
وفي ظل هذه الظروف، سيكون الاختراق المؤكد فوق المقاومة القريبة متوافقًا مع الإعداد السائد وليس تغييرًا في النظام.
