На новостях о биткойне рынок установил свежие максимумы, а затем остыл, так как трейдеры зафиксировали прибыль, потоки ETF-фондов ограничили предложение, а аналитики сделали еще один прогноз цены.
Цена биткойна (BTC USD) на момент написания статьи находилась около отметки 121 417 долларов, а RSI не был перекуплен, в то время как потоки ETF
За последние 24 часа токен вырос на 2,54%, за неделю – на 5,95%, за месяц – на 9,45%, оставаясь вблизи своего исторического максимума в $126,198.
Цена биткойна консолидируется, потоки ETF сокращают предложение, поскольку
Участие институциональных инвесторов продолжало определять этот цикл. Управляющие активами направили большие объемы средств в регулируемые биткойн-машины, и эти потоки сузили предложение ликвидных средств на биржах.
За неделю, закончившуюся 4 октября, ETF на цифровые активы собрали около 6 миллиардов долларов новых денег. Продукты, связанные с BTC, составили примерно 3,6 миллиарда долларов из этой суммы.
Этот масштаб совпал с одним из самых сильных институциональных этапов для BTC за всю историю. В Соединенных Штатах спотовые ETF-фонды BTC зафиксировали пиковый дневной объем в размере около $520 млн. во время роста на прошлой неделе.
По словам аналитиков, эти постоянные закупки сократили запасы, имеющиеся в распоряжении трейдеров, и поддержали предложения во время внутридневной слабости.
Крупные спонсоры, такие как BlackRock, Fidelity и Grayscale, продолжали привлекать мандаты от платформ по управлению капиталом и институтов.
Аллокаторы отдавали предпочтение удобству биржевых фондов, проверенным депозитариям и внутридневной ликвидности.
Такая структура упростила управление рисками для фондов, которые не могли держать токены напрямую. Биржевые резервы продолжали снижаться, поскольку киты и долгосрочные держатели выводили остатки с торговых площадок.
Меньшее количество токенов, доступных по рыночной цене, часто повышало маржинальный эффект от нового спроса. Такая динамика предложения помогала поддерживать более высокие минимумы, даже когда импульс ослабевал.
Приток средств может замедляться во время макроэкономических колебаний или после крупных повышательных движений. Однако, по словам аналитиков, совокупное влияние повторяющихся дней притока имеет большее значение, чем любая отдельная сессия.
До тех пор, пока чистый прирост оставался положительным, структурный фон благоприятствовал накоплению, а не распределению.
Технический обзор: Прогноз цены биткойна (BTC USD): обнаружен восходящий канал
Ценовое действие оставалось конструктивным на многосессионных графиках. BTC продвигался в пределах восходящего канала, сформированного во время сентябрьского ралли, и продолжал достигать более высоких минимумов на падениях.
Аналитики наметили непосредственное сопротивление между $125,000 и $127,000. Прорыв выше этой области может открыть доступ к $130 000 и, соответственно, к зоне $135 000.
С другой стороны, покупатели ранее защищали диапазон $115 000-$120 000, который совпадал со срединным каналом поддержки и недавними кластерами спроса.
Сигналы моментума оставались поддерживающими. RSI, показатель скорости и величины изменения цен, остыл от предыдущих показателей перекупленности.
Этот сброс создал пространство для продолжения тренда, не сигнализируя о развороте. MACD оставался положительным на графиках старшего таймфрейма, что обычно указывает на сохраняющуюся тенденцию к росту, когда цена BTC USD удерживает поддержку тренда.
Трейдеры следили за реакцией спотовых заявок вблизи отметки $120 000. Прочное удержание на этой отметке сохранит канал в целостности и поддержит модель более высоких минимумов.
Кратковременные провалы в область $115 000, скорее всего, будут проверять спрос на дипы со стороны систематических покупателей и потоков ETF, чем вызовут прорыв тренда.
Показатели ликвидности также подтверждают конструктивный настрой. Узкая глубина верхней части книги во время подъемов чередовалась с более широкими спредами во время откатов, что является обычным признаком сильных трендов.
Такая картина часто предшествует продолжению торгов, когда продавцы исчерпывают свои силы вблизи сопротивления. Фондирование, кредитное плечо и открытый интерес оставались в типичных для трендового рынка диапазонах.
Позиционирование деривативов не демонстрировало экстремального переполнения, которое часто наблюдается вблизи макроэкономических максимумов. Это снизило риск резкого разворачивания рынка, вызванного использованием кредитного плеча, в отсутствие нового макропотрясения.
Факторы, которые могут открыть следующее достижение
Несколько катализаторов могут разблокировать следующий рывок вверх. Решительное дневное закрытие выше $127 000 подтвердит прорыв из локальной зоны скопления.
Отсюда и прогноз цены Биткойна на уровне $130 000, поскольку это движение, скорее всего, повлечет за собой движение к этому уровню и, возможно, к середине $130 000, если импульс сохранится.
Устойчивый приток средств в американские спотовые BTC ETF будет продолжать истощать биржевую ликвидность. Даже если темпы притока средств снизятся, постоянное чистое пополнение будет поддерживать спрос.
Сочетание сокращающегося флета и периодических ордеров на пересечение стены от учреждений может ускорить движение через предложения на отдых.
На макроэкономическом фронте более спокойная волатильность ставок и стабильная склонность к риску будут способствовать продолжению тренда.
Более низкие колебания на рынке облигаций обычно способствуют систематическому распределению средств в рисковые активы, включая токены с сильным профилем импульса, такие как BTC.
Любое ослабление силы доллара также уменьшит встречный ветер для активов, деноминированных в долларах. При откатах первой линией для наблюдения остается область $120 000.
Удержание этой полки сохранит восходящий канал и контроль за покупателями. Быстрое падение в направлении $115 000 проверит, поглощает ли спрос со стороны маркет-мейкеров ETF и долгосрочных счетов предложение.
Если покупатели отстоят эту область, модель более высоких минимумов останется нетронутой. Структура рынка по-прежнему благоприятствовала восходящему тренду, в то время как предложение оставалось ограниченным, а тенденции сохранялись.
По мнению аналитиков, сочетание спроса на ETF, снижения остатков на бирже и устойчивой поддержки определило этот этап.
В таких условиях подтвержденный прорыв выше близлежащего сопротивления будет скорее соответствовать сложившейся ситуации, чем смене режима.
