انخفض سعر البيتكوين (BTC USD) اليوم بعد أن أثارت عناوين الرسوم الجمركية حركة عزوف عن المخاطرة في الأسواق. وجاء هذا التراجع في أعقاب عمليات البيع قصيرة الأجل والتحول نحو أصول الملاذ الآمن.
في وقت كتابة هذا التقرير، كان سعر البيتكوين يبلغ حوالي 111,195 دولارًا، وكان مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا بالقرب من 44، بينما كان الرسم البياني لمؤشر الماكد سلبيًا.
أشارت هذه القراءات إلى تلاشي الزخم خلال المرحلة الأخيرة من الهبوط. على مدار الـ 24 ساعة الماضية، هبط السهم بنسبة 0.73%.
انخفض بنسبة 8.96% خلال الأسبوع الماضي و4.02% خلال الشهر الماضي. وبلغ أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 125,198 دولارًا.
لماذا تراجع سعر البيتكوين بعد صدور عناوين التعريفات الجمركية
ووصفت سانتيمنت الانخفاض بأنه “رد فعل مبالغ فيه” على تهديدات الرئيس دونالد ترامب بالرسوم الجمركية المؤقتة. وقد أثرت هذه التصريحات على الأصول الخطرة ودفعت المتداولين نحو التحوط.
عكست البيانات المشتركة بين الأصول هذا التحول. فمنذ 6 أكتوبر، انخفض سعر البيتكوين (BTC بالدولار الأمريكي) بنحو 11.8%، وتراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2% تقريبًا، وارتفع الذهب بنسبة 6.0% تقريبًا. يتماشى هذا النمط مع استجابة كلاسيكية للهروب إلى الأمان.
دعمت التدفقات قصة المشاعر. فبين يومي 13 و15 أكتوبر، قام حاملو العملات قصيرة الأجل بنقل حوالي 56,000 بيتكوين إلى البورصات. وغالبًا ما يحدث هذا السلوك عندما يحبس المتداولون خسائرهم أثناء الضغط.
انخفض معدل الربح الناتج المنفق في Santiment، أو SOPR، إلى أقل من 1.0. يتتبع SOPR ما إذا كانت العملات التي تم إنفاقها في يوم معين تحقق ربحًا أو خسارة.
وتشير القيم التي تقل عن 1.0 إلى تحقيق خسائر. ومن الناحية التاريخية، سبقت الطبعات الممتدة تحت 0.975 تقريبًا عمليات بيع مكثفة مع تزايد الخوف.
تضمنت الخلفية أيضًا التكرار. سجلت البيتكوين مستوى قياسيًا مرتفعًا بالقرب من 125,198 دولارًا قبل تسعة أيام. غالبًا ما تؤدي الانعكاسات السريعة بعد القمم إلى جذب المشترين المتأخرين وتضخيم عمليات جني الأرباح.
تُظهر المؤشرات الفنية لسعر البيتكوين زخمًا ضعيفًا
تراجعت صورة الاتجاه حيث انخفض سعر البيتكوين (BTC USD) تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 30 يومًا. استقر هذا المتوسط بالقرب من 116,000 دولار أثناء الانخفاض.
وغالبًا ما يشير التحرك تحت المتوسط قصير الأجل إلى تلاشي قوة الاتجاه. يحوم السعر أيضًا حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم بالقرب من 108,000 دولار.
يتتبع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم اتجاه الاتجاه الأطول من خلال ترجيح الأسعار الأخيرة بشكل أكبر. وعادة ما يدافع الثيران عن هذه المنطقة للحفاظ على الاتجاه الصعودي.
أشارت مؤشرات الزخم إلى الانخفاض. وبقي مؤشر القوة النسبية بالقرب من 44 تحت خط الوسط النموذجي 50. ولم تُظهر هذه القراءة لا خوفًا شديدًا ولا قوة شديدة، ولكنها مالت إلى السلبية.
وقد سجل الرسم البياني لمؤشر الماكد، الذي يقيس المسافة بين متوسطين للاتجاه، أرقامًا سلبية أعمق. يشير هذا النمط إلى تسارع الزخم الهبوطي في الانخفاض.
وتماشى هيكل السوق مع تلك الإشارات. أكد الانخفاض تحت متوسط 30 يومًا على ضعف قصير الأجل.
قدمت الكتلة بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم الاختبار الحاسم التالي على مخطط سعر البيتكوين. إذا صمدت تلك المنطقة، فقد يستقر الزخم قبل المحاولة التالية للأعلى.
دعمت بيانات تدفق الأوامر والخسائر المحققة التفسير الحذر. أظهر SOPR تحت 1.0 قبول المتداولين للخسائر من أجل تقليل المخاطر.
إذا خف هذا الضغط، فقد يجد السوق توازنًا حول المتوسطات الرئيسية. أما إذا استمر هذا الضغط، فقد يحاول البائعون الدفع نحو مستويات ارتداد أعمق.
بلغت المقاومة الفورية حوالي 115,000 دولار أمريكي، والتي تتماشى مع تصحيح فيبوناتشي 50% من الساق الأخيرة.
مستويات فيبوناتشي هي نقاط مرجعية يراقبها العديد من المتداولين بعد التحركات القوية. ومن شأن الإغلاق اليومي فوق مستوى 119,000 دولار تقريبًا، وهو مستوى تصحيح 23.6% من شأنه أن يتحدى الإعداد الهبوطي ويفتح المجال نحو الارتفاعات السابقة.
ما الذي يمكن أن يغير الإعدادات الأسبوع المقبل
هناك قوتان يمكن أن تغيرا النغمة. أولاً، قد يعود سلوك أصحاب المحافظ قصيرة الأجل إلى طبيعته. إذا تباطأت تدفقات الصرف من تلك المحافظ، فقد يتلاشى ضغط الخسائر المحققة.
ومن شأن ذلك أن يقلل من تكدس المعروض ويسمح باكتشاف الأسعار فوق المقاومة القريبة. ثانيًا، قد تستقر نبرة الاقتصاد الكلي. فقد أدت عناوين الرسوم الجمركية السابقة إلى اهتزاز أصول المخاطرة ورفعت الذهب.
إذا تضاءلت تلك الصدمة، فقد تعود الارتباطات إلى سابق عهدها. خلال الظروف الأكثر هدوءًا، غالبًا ما كانت البيتكوين تتداول مع الأسهم ذات الثقل التكنولوجي بدلاً من الملاذات الآمنة.
سيتتبع المتداولون ثلاث علامات. الأول هو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم بالقرب من 108,000 دولار. ومن شأن الثبات فوق هذا المستوى أن يحافظ على الاتجاه الصعودي الأطول. والثاني هو SOPR.
ومن شأن التحرك المستمر فوق مستوى 1.0 أن يُظهر عمليات جني الأرباح بدلاً من تقليص الخسائر. والثالث هو الاتساع في السوق الفورية والمشتقات. قد تختلف عمليات البيع الضيقة التي تقودها المحافظ قصيرة الأجل عن عمليات خفض الخسائر على نطاق واسع.
وضعت خريطة فيبوناتشي إطارًا للمحاور القريبة على مخطط أسعار البيتكوين. تقع المقاومة بالقرب من 115,000 دولار. سيؤدي الاختراق والإغلاق اليومي فوق 119,000 دولار تقريبًا إلى إضعاف الهيكل الهابط.
وفوق ذلك، يمكن أن يستهدف السعر الذروة السابقة بالقرب من 125,198 دولارًا على مراحل وليس في حركة واحدة. مؤشرات المخاطرة تبرر المراقبة ولكن ليس الإنذار. بقي مؤشر القوة النسبية في نطاق متوسط، مما ترك مجالاً في كلا الاتجاهين.
استدعى الرسم البياني السلبي للماكد (BTC USD) للبيتكوين (BTC USD) دليلًا على أن الزخم كان يتحول. ستساعد سلسلة من القيعان المرتفعة على الأطر الزمنية الأقصر في تأكيد هذا التحول.
ظلت الإشارات المشتركة بين الأصول ذات صلة. وأظهرت مكاسب الذهب التي اقتربت من 6% منذ 6 أكتوبر/تشرين الأول سعي المستثمرين إلى التحوط.
إذا هدأت تلك المزايدة، فقد تستعيد الأصول الخطرة رعايتها. أما إذا استمرت، فقد يظل المشترون انتقائيين إلى أن تظهر محفزات جديدة.
في الوقت الراهن، يعتمد المسار على الدفاع عن الدعم والاستجابة بالقرب من متوسطات الاتجاه. ومن شأن الثبات فوق المتوسط المتحرك المتحرك الأسي لمدة 200 يوم أن يؤيد الاستقرار.
ومن شأن استرداد متوسط الثلاثين يومًا أن يحسن الخلفية بشكل أكبر. حتى ذلك الحين، تعامل المتداولون مع الارتدادات إلى 115,000 دولار – 119,000 دولار على أنها اختبارات للعرض بدلاً من تأكيد وجود ساق جديدة.
إذا تم تخطي هذه العقبات في ظل حجم التداول القوي، فسيتغير هيكل الرسم البياني لسعر البيتكوين (BTC USD). وفي حالة عدم حدوث ذلك، قد يستمر السوق في النطاق حول المتوسط طويل الأجل بينما يمتص المعروض من الخسائر المحققة من حائزي الأجل القصير.
 اليوم على الرسم البياني بعد أخبار التعريفة الجمركية وعمليات البيع على المدى القصير. أشارت بيانات سانتيميت إلى رد فعل مبالغ فيه مع ارتفاع الذهب...){kind=link}