الرؤى الرئيسية
- رفعت بيانات التضخم في مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة التضخم السنوي في أسعار الجملة إلى 6.0% في أبريل/نيسان.
- تراجعت عملة البيتكوين بالقرب من 80 ألف دولار في الوقت الذي يراقب فيه المتداولون منطقة الدعم البالغة 78 ألف دولار.
- ارتفعت احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بعد أن أظهرت تقارير مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة تضخمًا ثابتًا.
استقرت عملة البيتكوين بالقرب من 80,000 دولار يوم الأربعاء بعد أن أدت أرقام التضخم الساخنة في مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة إلى تعميق الضغط في سوق العملات الرقمية.
وجاءت هذه الخطوة في أعقاب تقارير عن تدفق 1.25 مليار دولار في سوق العُملات الرقمية حيث قلل المتداولون من المخاطر المتعلقة بالتضخم. تم تداول سعر البيتكوين (BTC) بالقرب من 79,695 دولارًا أمريكيًا بعد أن وصل إلى أعلى مستوى خلال اليوم فوق 81,000 دولار أمريكي.
وجاء الانخفاض بعد أن قفزت أسعار الجملة بوتيرة أسرع من المتوقع في أبريل/نيسان. كما جاء التقرير أيضًا بعد يوم واحد من بيانات مؤشر أسعار المستهلكين التي أظهرت تسارع التضخم مجددًا. وتحدت هذه الأرقام مجتمعة الآمال في تيسير سياسة الاحتياطي الفيدرالي ووضعت منطقة الدعم البالغة 78,000 دولار في بؤرة الاهتمام مرة أخرى.
بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة تزيد من الضغوط الجديدة على سعر البيتكوين
أظهر تضخم مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة ارتفاع أسعار المنتجين بنسبة 1.4% في أبريل/نيسان. وهو ما يمثل أقوى ارتفاع شهري منذ مارس 2022.
كما ارتفعت أسعار الطلب النهائي بنسبة 6.0% عن العام السابق. بلغت الزيادة السنوية أعلى مستوى لها منذ يناير 2023.
وجاء الضغط من السلع والخدمات على حد سواء. فقد ارتفع الطلب النهائي على السلع بنسبة 2.0%، بينما ارتفعت الخدمات بنسبة 1.2%. لعبت الطاقة دورًا رئيسيًا، حيث ارتفع الطلب النهائي على الطاقة بنسبة 7.8%. قفزت أسعار البنزين بنسبة 15.6%، مما أضاف صدمة أخرى في التكلفة للمنتجين.
كما ارتفع أيضًا مؤشر أسعار المنتجين الأساسي في الولايات المتحدة أو تضخم المنتجين. ارتفعت الأسعار باستثناء الغذاء والطاقة والخدمات التجارية بنسبة 0.6% في أبريل/نيسان. وارتفع هذا المقياس بنسبة 4.4% عن العام السابق. وأشار التقرير إلى أن الشركات لا تزال تواجه ارتفاع التكاليف في عمق سلسلة التوريد.
هذا مهم لسوق العملات الرقمية لأن تكاليف المدخلات الثابتة يمكن أن تؤخر تخفيضات أسعار الفائدة. عادةً ما يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى تقليل الطلب على الأصول الخطرة.
صمد سعر البيتكوين على نحو أفضل مما توقعه العديد من المتداولين، ولكن الضغط الكلي لم يختف.
سوق العملات الرقمية يواجه مخاطر ارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية بعد ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي
دخل سوق العملات الرقمية سوق العملات المشفرة إلى إصدار بيانات التضخم في مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة بثقة هشة. كان مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أبريل قد أظهر بالفعل ارتفاعًا سنويًا بنسبة 3.8%.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 2.8% عن العام السابق. ارتفعت أسعار الطاقة بنسبة 17.9%، بينما ارتفعت أسعار البنزين بنسبة 28.4% على مدار 12 شهرًا.
دفعت هذه الأرقام المتداولين إلى إعادة تقييم مسار الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن فرصة واحدة من كل ثلاثة تقريبًا لرفع أسعار الفائدة هذا العام.
وقد أدى هذا التحول إلى عكس الآمال السابقة في إجراء تخفيضات في وقت لاحق من عام 2026. كما أنه عزز الدولار ورفع الضغط على الصفقات الحساسة للسيولة.
عكست حركة سعر البيتكوين هذا التوتر. استقرت العملة الرمزية في البداية فوق 81,000 دولار، ثم تراجعت نحو 80,000 دولار بعد أن أكد مؤشر أسعار المنتجين الضغط بالجملة. أظهرت البيانات الحالية أن البيتكوين يقترب من 79,695 دولارًا، منخفضًا عن إغلاقه السابق.
أظهر الإيثريوم و BNB بعض القوة النسبية في وقت سابق من الجلسة. ومع ذلك، حافظ المتداولون على تركيزهم على البيتكوين لأنه يحدد الاتجاه عبر أزواج العملات الرقمية الكبيرة. قد يؤدي الاختراق الحاسم دون مستوى 78,000 دولار إلى إضعاف المعنويات على المدى القصير بشكل أكبر.
كما راقبت السوق الأوسع نطاقًا مخاطر النفط وسلسلة الإمدادات. فقد أدت التوترات حول مضيق هرمز إلى ارتفاع أسعار الطاقة.
كما ظهر ارتفاع تكاليف الشحن والتخزين في تقرير مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة. يمكن أن تنتقل هذه الضغوط من المنتجين إلى المستهلكين بمرور الوقت.
بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة تُبقي منطقة دعم البيتكوين عند 78 ألف دولار تحت المجهر
تترك بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكية الآن سعر البيتكوين (BTC) بالقرب من نقطة تحول فنية. يتم تداول العملة الرقمية داخل قناة صاعدة منذ أوائل فبراير.
ومع ذلك، يحتاج الثيران إلى حركة نظيفة فوق مستوى 82,500 دولار لاستعادة السيطرة. يقع هذا المستوى بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
قد يؤدي الاختراق فوق مستوى 82,500 دولار إلى فتح حركة نحو 85,000 دولار. ويقع الهدف الأكبر التالي بالقرب من 94,000 دولار. ومن شأن تجاوز هذا المستوى أن يعيد المستوى النفسي البالغ 100,000 دولار إلى الواجهة مرة أخرى.
الفشل عند المقاومة سيبقي البائعين نشطين. يقع مستوى الهبوط الأول بالقرب من 78,000 دولار. وقد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى كشف مستوى 75,000 دولار، يليه المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا حول 74,000 دولار. قد يؤدي الانزلاق الأعمق نحو 71,000 دولار إلى الإضرار بهيكل القناة.
قد تؤثر أخبار السياسة أيضًا على المعنويات. ستنظر اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ في قانون CLARITY في 14 مايو/أيار.
ينظر المتداولون إلى مشروع القانون باعتباره محفزًا محتملاً للتشريعات المتعلقة بالأصول الرقمية. ولكن التضخم هو العامل السائد في سوق العملات الرقمية على المدى القريب.
تُعد قمة ترامب-شي طبقة إضافية من الاقتصاد الكلي. قد يؤدي التحرك المحتمل نحو أي شكل من أشكال الحل في قضية الطاقة أو التعريفة الجمركية أو التجارة إلى تخفيف العوائد. وقد يساعد أيضًا على استقرار سعر البيتكوين في حالة تحسن الرغبة في المخاطرة.
وفي الوقت نفسه، جذبت بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة السوق نحو خطر تضخم آخر. لا تزال عملة البيتكوين مرنة، ولكن يجب أن يظهر المشترون لاختراق المقاومة.
إذا لم تحدث الحركة، فقد يستمر المتداولون في مراقبة 78,000 دولار للاختبار التالي.
