الرؤى الرئيسية:
- تستهدف بورصة ناسداك CME للعقود الآجلة لمؤشر ناسداك CME للعُملات الرقمية المُشفرة الظهور لأول مرة في 8 يونيو، في انتظار المراجعة.
- يتتبع العقد BTC و ETH و XRP و SOL و ADA و LINK و XLM.
- تقول بورصة شيكاغو التجارية إن حجم العقود الآجلة للعملات الرقمية ارتفع بنسبة 43% منذ بداية العام حتى تاريخه.
من المُقرر أن يتم إطلاق العقود الآجلة لمؤشر ناسداك CME للعُملات الرقمية الآجلة في 8 يونيو مع تحرك مجموعة CME لإضافة منتج معياري أوسع نطاقًا إلى مجموعة مشتقاتها من العملات الرقمية. سوف يتتبع العقد المُخطط له سلة تقودها البيتكوين والإيثيريوم والريبل والريبل وسولانا وكاردانو وتشينلينك ولومينز، في انتظار المراجعة التنظيمية.
كما تم تداول البيتكوين أيضًا بالقرب من 80,904 دولارًا أمريكيًا خلال الجلسة، مما أبقى اهتمام السوق على التعرض المنظم للعملات الرقمية حيث تقوم المؤسسات بتقييم استراتيجيات الأصول الرقمية الأوسع نطاقًا. وقالت بورصة شيكاغو التجارية إن المنتج سيتم تسويته ماليًا. وهو ما يعني أنه يمكن للمتداولين الوصول إلى التعرض المرتبط بالمؤشر دون الحصول على عملات رقمية مشفرة منفصلة.
بورصة ناسداك CME للعقود الآجلة لمؤشر ناسداك CME تستهدف خطة الظهور الأول لشهر يونيو
أعلنت مجموعة CME Group عن الإطلاق المزمع في 8 يونيو في 14 مايو، واصفةً المنتج بأنه أول عقد آجل مرجح برأس المال السوقي. وقالت البورصة إن المنتج سيأتي في إصدارات صغيرة الحجم وأكبر حجمًا. ومن شأن ذلك أن يمنح المتداولين المختلفين مزيدًا من المرونة فيما يتعلق بتحديد حجم الصفقات.
ستتم تسوية العقود الآجلة لمؤشر ناسداك CME للعملات الرقمية الآجلة لمؤشر ناسداك CME للعملات الرقمية عند انتهاء الصلاحية. يتتبع هذا الهيكل أداء أكبر العملات الرقمية المشفرة وأكثرها تداولاً، بدلاً من عملة رقمية واحدة.
هذا التصميم مهم لأن العديد من المؤسسات تستخدم بالفعل العقود الآجلة للمؤشرات في الأسهم والسلع. يمكن أن يقلل عقد السلة من الحاجة إلى إدارة العديد من صفقات العقود الآجلة الفردية للعملات الرقمية المشفرة عبر أصول متعددة.
يشمل المؤشر حاليًا البيتكوين، والإيثر، والإيثر، وSOL، وريبل، وADA، وLINK، واللومينز. وقالت بورصة شيكاغو التجارية إن العقود لا تزال خاضعة للمراجعة التنظيمية وسيتم تداولها بموجب قواعد بورصة شيكاغو التجارية في حالة الموافقة عليها.
بورصة شيكاغو التجارية تضيف التعرض للسلة من خلال نموذج التسوية النقدية
يمنح هذا المنتج المتداولين طريقًا واحدًا للتعرض للعقود الآجلة لمؤشر العملات الرقمية من خلال عقد تتم تسويته بالدولار الأمريكي. قد تروق التسوية المالية للشركات التي ترغب في التعرض للأسعار دون إدارة المحافظ أو الحفظ أو التحويلات المباشرة للرموز.
من وجهة نظر هيكل السوق، فإن التوقيت مهم. بقيت البيتكوين بالقرب من منطقة 80,000 دولار، بينما يواصل المستثمرون تتبع السيولة وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة وتطورات السياسة. يمكن أن يساعد العقد الأوسع نطاقًا المكاتب على التحوط من التحركات عبر العديد من الأصول الرقمية الكبيرة بدلاً من التركيز فقط على البيتكوين أو الإيثيريوم.
توسع نشاط بورصة CME للعملات الرقمية بالفعل هذا العام. وقالت البورصة إن متوسط حجم التداول اليومي عبر مجموعة العقود الآجلة للعملات الرقمية ارتفع بنسبة 43% منذ بداية العام حتى تاريخه. ويساعد هذا النمو في تفسير سبب انتقال بورصة شيكاغو التجارية من عقود الأصول الفردية إلى منتج قياسي أوسع نطاقًا.
كما صاغت ناسداك المؤشر أيضًا كاستجابة للطلب على معايير مرجعية شفافة. قال شون واسرمان، رئيس إدارة منتجات المؤشرات في ناسداك، إن المستثمرين يرغبون بشكل متزايد في أن تكون معايير المؤشرات المشفرة مبنية على معايير الحوكمة المستخدمة في فئات الأصول الأخرى.
العقود الآجلة لمؤشر ناسداك CME للعُملات الرقمية المُشفرة في بورصة ناسداك تلبي الطلب الأوسع نطاقًا
يمكن أن تصبح العقود الآجلة لمؤشر ناسداك CME للعملات الرقمية مفيدة لصناديق التحوط ومديري الأصول وصناع السوق والمتداولين النشطين الذين يسعون إلى التعرض المتنوع للعملات الرقمية. يمكن لهيكل السلة أن يخفف من بعض المخاطر الخاصة بالرموز مع الاستمرار في عكس اتجاه الأصول الرقمية ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
تحمل البيتكوين التأثير الأكبر لأنها تهيمن على السلة من حيث القيمة السوقية. ومع ذلك، فإن تضمين إيثر، وريبل، وسولانا، وكاردانو، وتشينلينك، ولومينز يمنح المنتج إشارة سوقية أوسع من عقد بيتكوين فقط.
يمكن للإصدار الصغير الحجم أيضًا أن يوسع نطاق الوصول للمتداولين الذين يسعون إلى التعرض الأصغر. قد تكون مناسبة للمؤسسات التي لديها استراتيجيات منظمة أكبر أو عقود بيتا سوقية أكبر.
يأتي الإطلاق المُخطط له في أعقاب استراتيجية مشتقات العُملات الرقمية التي تتبعها بورصة CME. تُقدم البورصة بالفعل منتجات البيتكوين والإيثر، في حين أن الإضافات الأخيرة قد دفعت أعمق في أسواق العملات الرقمية البديلة.
كما قد تدعم العقود الآجلة لمؤشر ناسداك CME Crypto Futures أيضًا المزيد من نماذج التداول القائمة على المؤشر مع نضوج العملات الرقمية. يمكن للمتداولين مقارنة السلة بالعقود الآجلة ذات الرمز الواحد، أو إدارة صفقات القيمة النسبية، أو التحوط للمحافظ الاستثمارية بعقد واحد.
ومع ذلك، فإن إطلاقه في 8 يونيو يعتمد على المراجعة التنظيمية. وإلى أن تتم الموافقة، يظل المنتج مُخططًا له وليس مباشرًا. يحافظ بيان بورصة شيكاغو التجارية على تركيز السوق على الخطوة التالية في التعرض المنظم للعملات الرقمية.
