الرؤى الرئيسية
- انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 78 ألف دولار أمريكي في ظل الضغوط الكلية التي تتعرض لها العملة الرقمية.
- سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات أسبوعية كبيرة إلى الخارج.
- يراقب متداولو البيتكوين المشفرة الآن الدعم بالقرب من 76 ألف دولار إلى 78 ألف دولار.
انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 78,000 دولار يوم السبت حيث أثرت الضغوط الجيوسياسية وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة على معنويات السوق. تم تداول البيتكوين بالقرب من 78,228 دولارًا، مع أدنى مستوى خلال اليوم حول 77,711 دولارًا، في حين واصل البائعون الضغط على الأصول المشفرة الرئيسية.
وجاءت هذه الخطوة في أعقاب تجدد القلق حول مضيق هرمز. فقد أضافت خطة إيران لفرض رسوم على السفن التجارية ضغوطاً جديدة على أصول المخاطر العالمية. كما رفعت المخاوف بشأن تدفقات الطاقة وتكاليف الشحن.
فقدت البيتكوين زخمها الآن بعد أن تحركت لفترة وجيزة فوق مستوى 82,000 دولار في وقت سابق من الأسبوع. كان المتداولون قد استفادوا من التفاؤل التنظيمي بعد أن تقدمت اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ بقانون CLARITY. ومع ذلك، سرعان ما تبعت عمليات جني الأرباح تلك الخطوة.
سعر البيتكوين يتراجع متأثرًا بتوترات هرمز التي أثرت على المعنويات
تراجع سعر البيتكوين مع ابتعاد المستثمرين عن الأصول الخطرة. زادت ضغوط السوق بعد أن دفعت إيران بخطتها لإدارة حركة المرور عبر مضيق هرمز. ولا يزال الممر المائي بالغ الأهمية لحركة النفط العالمية.
وتقول إيران إن السفن التي تستخدم الطريق يجب أن تتعاون مع سلطاتها. وتواصل الحكومات الغربية التشكيك في الأساس القانوني لأي نظام رسوم مرور. وقد أثار هذا النزاع القلق في أسواق الطاقة والشحن والأسواق المالية.
غالبًا ما يتم تداول البيتكوين كأصل عالي المخاطر أثناء الصدمات الكلية. وقد ظهر هذا النمط مرة أخرى هذا الأسبوع. فقد قلل المتداولون من انكشافهم على السوق في الوقت الذي قاد فيه النفط والسندات والعناوين الجيوسياسية اتجاه السوق.
كما انخفض سوق العملات الرقمية الأوسع نطاقًا. انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بما يتماشى مع حركة البيتكوين. أضافت الرافعة المالية المزيد من الضغط. واجهت صفقات الشراء عمليات تصفية كثيفة بعد أن فقدت البيتكوين منطقة 78,000 دولار. ساعد هذا البيع القسري على تمديد الانخفاض الذي استمر ليومين.
سعر البيتكوين يُواجه تدفقات خارجة من صناديق المؤشرات المتداولة بعد سلسلة من ستة أسابيع
واجه سعر البيتكوين أيضًا ضغوطًا من عمليات البيع المؤسسية. سجلت صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية المتداولة في البورصة حوالي مليار دولار من صافي التدفقات الأسبوعية الخارجة. وقد أنهى ذلك سلسلة من التدفقات الداخلة التي استمرت ستة أسابيع والتي دعمت انتعاش البيتكوين في الربيع.
أظهرت بيانات صناديق المؤشرات المتداولة اليومية ضعفًا واضحًا في 15 مايو. سجلت صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية المتداولة في البورصة حوالي 290 مليون دولار من صافي التدفقات الخارجة في ذلك اليوم. لم يسجل أي صندوق تدفقات إيجابية إلى الداخل خلال الجلسة.
كما شهد صندوق IBIT التابع لشركة BlackRock ضغوط بيع ملحوظة. أظهرت بيانات تدفق السوق عمليات سحب كبيرة مرتبطة بالصندوق خلال الأسبوع. كان هذا مهمًا لأن IBIT لا يزال محركًا رئيسيًا للطلب المؤسسي على البيتكوين.
أصبحت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة إشارة رئيسية لقوة سوق البيتكوين. عندما تجذب الصناديق التدفقات الداخلة إلى الداخل، فإنها غالبًا ما تدعم الطلب الفوري. وعندما تتسارع التدفقات الخارجة، يفقد المتداولون أحد المصادر الرئيسية لضغط الشراء.
جاء هذا التحول في وقت صعب بالنسبة لمعنويات البيتكوين المشفرة. فقد ضغطت المخاطر الكلية بالفعل على الأسواق. ثم أدى بيع صناديق المؤشرات المتداولة إلى إزالة طبقة دعم أخرى من الإعدادات قصيرة الأجل.
لا يؤكد هذا التغيير انعكاس الاتجاه على المدى الطويل. ومع ذلك، فإنه يظهر أن المشترين المؤسسيين أصبحوا أكثر انتقائية. يحتاج المتداولون الآن إلى تدفقات جديدة لإعادة بناء الثقة.
متداولو البيتكوين يراقبون الدعم الذي يتراوح بين 76 ألف دولار و78 ألف دولار
يتداول سعر البيتكوين الآن بالقرب من نطاق دعم مهم. ويراقب المحللون منطقة 76,000 دولار إلى 78,000 دولار بحثًا عن علامات الاستقرار. قد يسمح الدفاع القوي للبيتكوين بإعادة اختبار 80,000 دولار.
ومع ذلك، قد يؤدي الفشل في الحفاظ على تلك المنطقة إلى تراجع أعمق. يراقب بعض المتداولين الآن 75,000 دولار كمنطقة الدعم التالية. بينما يرى آخرون أن السيولة أقرب إلى 71,000 دولار إذا توسع البيع.
لا يزال الضغط الفني واضحًا. ضعفت عملة البيتكوين في الزخم قصير الأجل وهي في طور الكفاح أسفل مستوى الدعم السابق. كما تقع منطقة تصحيح فيبوناتشي 50٪ فيبوناتشي حول 78,573 دولارًا بالقرب من الأسعار الحالية.
يحتاج الارتداد إلى حجم شراء أقوى. وقد يحتاج أيضًا إلى عناوين جيوسياسية أكثر هدوءًا. ومن شأن التدفقات الإيجابية لصناديق المؤشرات المتداولة أن تضيف إشارة أخرى إلى عودة المشترين.
ومع ذلك، لا تزال وجهات نظر السوق منقسمة. حيث يرى بعض المتداولين أن الانخفاض يمثل فخًا محتملًا للدببة. كما تشير معدلات التمويل السلبية وارتفاع الفائدة المفتوحة إلى أن العديد من المتداولين قد دخلوا في صفقات بيع.
يمكن أن يؤدي هذا الإعداد إلى ارتداد سريع إذا انعكس السعر. ومع ذلك، تظل المخاطر مرتفعة بينما يظل الضغط الكلي نشطًا. فقد وضعت أسواق التنبؤات مثل كالشي مؤخرًا احتمالات قوية على انخفاض البيتكوين إلى ما دون 75,000 دولار قبل نهاية الشهر. يعكس هذا التسعير ضعف الثقة بعد عمليات البيع الأخيرة.
يعتمد مسار البيتكوين على المدى القصير الآن على ما إذا كان المشترون يدافعون عن النطاق الحالي. قد يؤدي الثبات فوق 78,000 دولار إلى إبطاء الانخفاض والدعوة إلى الشراء عند الانخفاض. من المحتمل أن يؤدي الاختراق دون 76,000 دولار إلى تحويل الانتباه نحو 74,000 دولار ومناطق السيولة الأقل.
