الرؤى الرئيسية:
- هبط سعر البيتكوين بالقرب من 75.8 ألف دولار مع انتقال المعنويات إلى حالة من الخوف الشديد.
- سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الفورية للبيتكوين تدفقات كبيرة للخارج بعد أسابيع من التدفقات الداخلة.
- يجب أن تدافع البيتكوين عن 75.2 ألف دولار لتجنب تحرك أعمق نحو 73.7 ألف دولار.
تراجعت أسعار البيتكوين يوم الأربعاء حيث وازن المتداولون بين تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة وضعف الطلب الفوري والحذر الكلي الأوسع نطاقًا. تم تداول البيتكوين بالقرب من 75,401 دولارًا، بعد أن تحركت في نطاق 24 ساعة بين 75,389 دولارًا و77,990 دولارًا.
وجاء هذا الانخفاض أيضًا في الوقت الذي انخفض فيه مؤشر الخوف والطمع في العملات الرقمية إلى 25، وهو مستوى يُعتبر خوفًا شديدًا. وكان السوق قد فقد الزخم بالفعل في انتعاشه دون منطقة 78,000 دولار. والآن، يراقب المتداولون ما إذا كان بإمكان المشترين الدفاع عن منطقة 75.2 ألف دولار قبل أن يمتد ضغط البيع نحو 73.7 ألف دولار.
سعر البيتكوين يُواجه تدفقات صناديق الاستثمار المُتداولة والطلب الأضعف على العملات الرقمية
ازداد الضغط على أسعار البيتكوين مع تحول تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة إلى سلبية مرة أخرى. وبحسب ما ورد غادر أكثر من 2 مليار دولار هذه الفئة منذ 14 مايو. وقد سجل صندوق iShares Bitcoin Trust التابع لشركة BlackRock، والمعروف باسم IBIT، تدفقات خارجة بقيمة 192 مليون دولار في 26 مايو.
وقد كان ذلك هو يوم التداول الثامن على التوالي الذي يشهد صافي تدفقات خارجة لصندوق IBIT. وترجع أهمية هذه السلسلة المتتالية إلى أن الصندوق غالبًا ما يعمل كإشارة طلب على التعرض المؤسسي للبيتكوين. عندما تخرج الأموال من IBIT بشكل متكرر، عادةً ما يقرأ المتداولون ذلك على أنه قناعة أضعف من المخصصين الأكبر حجمًا.
استقطبت صفقة تداول كتلة IBIT المزيد من الاهتمام. فوفقًا للتقارير، تم تداول حوالي 1.29 مليار دولار من IBIT من خلال صفقة مجمعة مظلمة. وقد أثار هذا الحجم القلق، على الرغم من أن تداول المجمع المظلم يتطلب بائعًا ومشترًا.
سعر البيتكوين يضعف بسبب الضغوط الكلية التي تتعرض لها أصول المخاطر
كما يعكس ضعف سعر البيتكوين أيضًا ظروف العزوف عن المخاطرة على نطاق أوسع. كما ورد، شهدت صناديق الأسهم الأمريكية تدفقات خارجة بقيمة 12.05 مليار دولار في الأسبوع المنتهي في 20 مايو. وجاءت هذه الخطوة وسط مخاوف بشأن ارتفاع التضخم وارتفاع تكاليف الاقتراض طويل الأجل، مما ضغط على الأصول الخطرة.
ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى 5.201%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007. هذه الخلفية تجعل أصول المضاربة أقل جاذبية، لا سيما عندما يستطيع المستثمرون كسب عوائد أعلى من الأسواق الأكثر أمانًا. أصبحت عملة البيتكوين أكثر حساسية لهذه التحولات منذ أن وسعت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية من الوصول المؤسسي.
نادرًا ما تفسر صفقة كتلة واحدة الانكماش الكامل. فالتفسير الأقوى يكمن في عدة إشارات. تقدم تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة أقل دعم من الطلب المؤسسي، كما أن الضغوطات الكلية تثبط من معنويات المخاطرة التي تستمر في النمو بشكل حاد.
تُظهر بيانات TradingView أيضًا أن البيتكوين عانى بعد التحرك الأخير نحو 82,000 دولار. يشير الانعكاس مرة أخرى إلى منتصف نطاق 70,000 دولار إلى أن المشترين يفتقرون إلى المتابعة الكافية. هذا الضعف يحافظ الآن على منطقة 77,000 دولار إلى 78,000 دولار كأول اختبار للتعافي.
سعر البيتكوين يختبر الدعم مع ارتفاع صفقات الشراء بالرافعة المالية
تبدو حركة سعر البيتكوين الآن هشة، حيث ارتفعت الرافعة المالية بينما ضعف الطلب الفوري. أشار محلل CryptoQuant MorenoDV_ إلى أن حجم شراء الآخذين في Binance استمر في الانخفاض. يشير ذلك إلى انخفاض الاهتمام بالشراء النشط في السوق الفورية.
في الوقت نفسه، عادت معدلات تمويل Binance إلى المنطقة الإيجابية. غالبًا ما يُظهر التمويل الإيجابي أن المتداولين يضيفون انكشافًا طويلاً من خلال الرافعة المالية. يمكن أن يبدو هذا الإعداد صعوديًا في البداية، ولكنه يصبح محفوفًا بالمخاطر بدون طلب فوري جديد.
غالبًا ما تتعامل أنماط السوق التاريخية مع هذا الانقسام على أنه إشارة مضاربة متأخرة. عندما تنمو الأموال، وتتضاءل القوة الشرائية، فإن حركة السعر تتعلق أكثر بالتمركز بالرافعة المالية. يمكن أن يزيد ذلك من مخاطر التصفية إذا فشلت البيتكوين في الحفاظ على الدعم على المدى القريب.
تحدد المستويات الفنية الآن إطار الحركة التالية. يتم تداول البيتكوين تحت المتوسط المتحرك الأسي 50 عند 76,961 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي 200 عند 77,285 دولارًا، وفقًا للقطات الفنية المقدمة. يدعم تقاطع الموت MACD أيضًا هيكل هبوطي، في حين أن مؤشر القوة النسبية بالقرب من 40.74 يترك مجالًا لأي من الاتجاهين.
قد يؤدي الاسترداد النظيف لـ77,000 دولار إلى إعادة فتح التحرك نحو 82,000 دولار. قد تؤدي المتابعة القوية بعد ذلك إلى تحويل الانتباه نحو 90,000 دولار. ومع ذلك، إذا لم يتم الحفاظ على مستوى 75.2 ألف دولار، فقد تتراجع البيتكوين إلى 73.7 ألف دولار، مع وجود مقاومة إضافية عند 73,000 دولار و65,000 دولار.
