الرؤى الرئيسية
- أضافت منصة «كراكن» للعملات المشفرة محافظ استثمارية مخصصة وتوصيات تداول تستند إلى الموافقة.
- سمحت «روبينهود» للوكلاء المرتبطين بها بتنفيذ الصفقات دون الحاجة إلى موافقة فردية.
- كما قامت كل من «كوينبيس» و«ريفولوت» بتوسيع نطاق الوصول إلى التداول باستخدام الذكاء الاصطناعي.
تعمل منصة «كراكن كريبتو» على إعادة تصميم تطبيقها للهواتف المحمولة بالاعتماد على أدوات الذكاء الاصطناعي التي تتيح تخصيص المحافظ الاستثمارية وتقديم توصيات بشأن الصفقات. وأعلنت المنصة عن إعادة التصميم في 10 يوليو، مستهدفةً المستخدمين الذين وجدوا صعوبة في التعامل مع واجهات التداول التقليدية.
أدى هذا المنتج إلى دخول شركة «كراكن» في منافسة متزايدة حول التداول القائم على الذكاء الاصطناعي والخدمات المالية التي يديرها الوكلاء الآليون. وكانت شركات «روبنهود» و«كوينبيز» و«ريفولوت» قد طرحت بالفعل أدوات تتيح للوكلاء الآليين تحليل الأسواق أو تنفيذ أوامر التداول.
تطبيق «كراكن» للعملات المشفرة يضيف ميزة الاستثمار القائم على الأهداف
وقالت شركة «كراكن» إن المستخدمين سيقومون أولاً بإدخال أهدافهم المالية وتفضيلاتهم وممتلكاتهم الحالية. وبعد ذلك، سيقوم التطبيق بتكييف واجهته وخطة الاستثمار وفقاً لتلك المدخلات.
أدرجت شركة «كراكن» شراء المنازل ومدخرات التقاعد وصناديق الطوارئ ضمن الأهداف المحتملة. وسيقوم نظامها بمراقبة الأسواق وتحديد الإجراءات التي تتوافق مع خطة كل مستخدم.
ووفقًا لما أوردته شبكة CNBC، وصفت البورصة هذه الميزة بأنها «معلومات مالية مستمرة» بدلاً من كونها أداة لمرة واحدة لإنشاء المحافظ الاستثمارية. وأشارت مواد الدعم الخاصة بـ«كراكن» إلى أن هذه الميزة يمكنها تحديد الأموال الخاملة، أو عمليات الشراء المتكررة، أو المراكز التي تتطلب إعادة التوازن.
سيظل المستخدمون هم من يقررون ما إذا كانت أي صفقة مقترحة ستُطرح في السوق أم لا. وأوضحت شركة «كراكن» أن نظامها لن ينفذ أي صفقة أبدًا دون موافقة مباشرة.
وقد ميزت آلية التحكم هذه المنتج عن النماذج التي تعتمد كليًّا على العوامل الخارجية. كما أنها حدّت من مخاطر التنفيذ عندما كانت ظروف السوق تتغير بوتيرة أسرع من قدرة المستخدم على مراجعة التوصيات.
تضع «كراكن» مصالح المستخدمين فوق كل صفقة
صرح كامو أساتريان، رئيس قسم البيانات في شركة «كراكن»، لشبكة «سي إن بي سي» بأن النظام يهدف إلى توسيع نطاق الوصول إلى المراقبة المستمرة للسوق. وأشار إلى أن المستخدمين العاديين سيتمكنون في نهاية المطاف من إجراء عمليات التداول من خلال تعليمات مكتوبة بلغة إنجليزية بسيطة.
ومع ذلك، لم يصل تصميم «كراكن» إلى حد منح حقوق التنفيذ المستقلة. فقد كان التطبيق يقوم بتحليل الملف المالي، واقتراح محفظة استثمارية، وتقديم تحديثات بعد الاستثمار.
كان هذا النموذج يشبه واجهة استشارية مدمجة في حساب تداول. ولم يقم بتسليم رأس مال العميل إلى وكيل برمجي مستقل.
كما عكس نهج «كراكن» الأعمال السابقة في مجال الاستراتيجيات الآلية. فقد استحوذت الشركة على «كابيتالايز.اي» في أغسطس 2025 لدعم اختبار الاستراتيجيات وتنفيذها دون الحاجة إلى كتابة أكواد برمجية من خلال منصة «كراكن برو».
في شهر مارس، أطلقت شركة «كراكن» واجهة سطر أوامر مخصصة لوكلاء الذكاء الاصطناعي. وتضمنت الأداة إمكانية إجراء تداول تجريبي باستخدام بيانات السوق الحية قبل أن يقوم المستخدمون باستثمار أموالهم.
«روبينهود» توسع آفاق التداول القائم على الذكاء الاصطناعي
أطلقت «روبينهود» خدمة «Agentic Trading» في 27 مايو، ووسعت نطاق خططها في 1 يوليو. وأعلنت الشركة أن العملاء يمكنهم ربط وكلاء من أطراف ثالثة بحسابات مخصصة لاتخاذ قرارات استثمارية آلية.
وأعلنت شركة «روبينهود» أن الوكلاء يمكنهم تنفيذ الأوامر دون الحاجة إلى موافقة في كل معاملة. وحذرت في بيانها من أن الاستراتيجيات السريعة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي قد يصعب مراقبتها أو إيقافها.
وأعلنت الشركة لاحقًا أن العملاء الأمريكيين المؤهلين سيحصلون على اتصالات مماثلة مع الوكلاء فيما يتعلق بحسابات العملات المشفرة. وقد أدى هذا الاقتراح إلى خروج «روبينهود» عن نطاق هيكل «كراكن» القائم على التوصية والموافقة.
كما أطلقت «روبينهود» «كورتيكس»، وهو مساعد بحثي يعمل بالذكاء الاصطناعي مخصص لتحليل الأسواق. وقد جمعت استراتيجية المنتج الشاملة بين البحث، وأدوات التحكم في الحسابات، والتنفيذ التلقائي، كل ذلك ضمن منصة مالية واحدة.
وقد أدى هذا الاختلاف إلى ظهور نماذج مخاطر منفصلة للعملاء. فقد احتفظت «كراكن» بسلطة تنفيذ الصفقات في يد المستخدمين، في حين فوضت «روبينهود» قرارات تداول محددة إلى الوكلاء المرتبطين بها.
قدم نموذج «روبينهود» تنفيذًا أسرع، لكنه عرّض العملاء لمخاطر أوسع نطاقًا تتعلق بالأتمتة. وقد ساهمت «طبقة الموافقة» التي تطبقها «كراكن» في تقليل هذا التعرض للمخاطر، وإن كانت قد تسببت أيضًا في حدوث تأخيرات خلال فترات تقلب الأسواق.
بالنسبة للمستثمرين الأقل نشاطًا، قد يؤثر هذا التمييز على اختيارهم للمنتج. فقد يفضل بعض المستخدمين اتخاذ قرارات مستنيرة، في حين قد يقبل آخرون بالاعتماد على الأتمتة من أجل إدارة أسرع لمحفظتهم الاستثمارية.
تواجه شركة «كراكن كريبتو» سوقًا مزدحمًا بالوكلاء
أطلقت «كوينبيز» خدمة التداول عبر «الوكلاء» في 11 يونيو من خلال تكاملات مع واجهة سطر الأوامر وبروتوكول سياق النموذج (Model Context Protocol). وأوضحت الشركة أن الوكلاء يمكنهم التداول والدفع وتشغيل إجراءات الحساب ضمن الحدود التي يحددها المستخدم.
كما قامت Revolut بربط Revolut X بـ Claude وGemini وCursor وOpenClaw. وأتاح الإصدار الذي تم طرحه في يونيو إمكانية تحليل اللغة الطبيعية وإعداد الأوامر، بينما كان العملاء هم من يوافقون على الصفقات النهائية.
أظهرت هذه المنتجات أن البورصات تجاوزت مرحلة الرسوم البيانية ودفاتر الأوامر وخدمات الحفظ. وأصبحت تتنافس بشكل متزايد من خلال التخصيص، والوصول التفاعلي، والإجراءات الآلية المتعلقة بالحسابات.
كما وجهت المنافسة الانتباه نحو تصميم الواجهة وثقة المستخدمين. وأصبح على منصات التداول الآن أن تشرح كيف يقوم الوكلاء بالوصول إلى الحسابات، وتطبيق الحدود، والتعامل مع أخطاء التنفيذ.
كما أثارت هذه الأنظمة تساؤلات مختلفة حول الموافقة والرقابة. فقد حافظت أدوات التوصية على آلية الموافقة المباشرة، في حين نقلت العناصر المستقلة مزيدًا من السيطرة التشغيلية إلى البرامج.
لم تعلن شركة «كراكن» عن موعد إطلاق عام، واكتفت بالإشارة إلى أن التطبيق المعاد تصميمه سيصدر قريبًا. وسيكون إطلاق هذا التطبيق بمثابة اختبار لمدى قدرة المحافظ الاستثمارية الموجهة على منافسة نموذج تداول العملات المشفرة الذاتي الذي تتبعه شركة «روبن هود».
