أهم النقاط:
- استقر سعر البيتكوين فوق مستوى 85,000 دولار، في حين حدّ مستوى 87,000 دولار من تحقيق المزيد من المكاسب.
- لاحظ المحللون تراكم سيولة التصفية حول منطقة المقاومة عند 87,000 دولار.
- ظل نشاط حاملي العملة على المدى الطويل معتدلاً على الرغم من تجدد تحركات كبار المستثمرين.
تم تداول البيتكوين بالقرب من 85,100 دولار في 4 أكتوبر بعد فشله المتكرر في البقاء فوق مستوى 87,000 دولار. ظل سعر البيتكوين إيجابياً خلال شهر أكتوبر، لكن البائعين واصلوا الدفاع عن النطاق العلوي.
كان سعر البيتكوين يتداول بالقرب من 85,100 دولار في وقت كتابة هذا التقرير. حذر المحلل نيلز من أن الرفض المتكرر لمستوى 87,000 دولار قد يسبق تصحيحًا بنسبة 8% إلى 10%.
كان هذا الوضع مهمًا لأن مستوى 87,000 دولار يقع بالقرب من منطقة تركيز سيولة واضحة. وقد يؤدي الاختراق فوق تلك المنطقة إلى إجبار البائعين على تصفية مراكز البيع قبل أن يستعيدوا السيطرة. أما الفشل في الاختراق فسيبقي سعر البيتكوين ضمن نطاق التداول الأوسع لشهر أكتوبر.
سعر البيتكوين يستقر بالقرب من 85,000 دولار بعد الرفض
أظهرت بيانات CoinMarketCap تداول البيتكوين عند حوالي 85,100 دولار في 4 أكتوبر. وكان الأصل قد ارتفع بنحو 0.6% خلال الـ24 ساعة الماضية. كما صنفت منصة Coinbase عملة البيتكوين في منتصف نطاق 84,000 دولار في وقت سابق من يوم الأحد. وبلغ حجم تداولها خلال 24 ساعة حوالي 12.8 مليار دولار.
أظهرت منصة Coinbase أن القيمة السوقية للبيتكوين تقترب من 1.71 تريليون دولار وأن نسبة هيمنتها تبلغ حوالي 61%. كما أظهرت بياناتها أن حجم التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع قد انخفض بشكل حاد مقارنة بالجلسة السابقة.
وكان سعر البيتكوين قد تعافى من مستوى إغلاقه في 30 سبتمبر الذي قارب 83,554 دولارًا. كما ظل السعر أعلى من مستوى إغلاقه في 3 أكتوبر الذي قارب 84,764 دولارًا. وجاءت هذه المرونة في أعقاب أداء أقوى خلال شهر سبتمبر، على الرغم من أن البيتكوين لم تتمكن من الحفاظ على اختراق مستوى 87,000 دولار.
قال المحلل أندرو كامسكي إن سعر البيتكوين دخل شهر أكتوبر أقوى من نمطه التاريخي في أوائل الشهر. وقد حسب ارتفاعًا بنسبة 1.40% منذ إغلاق سبتمبر وحتى 3 أكتوبر. وأشار كامسكي إلى أن متوسط التراجع في الأيام الثلاثة الأولى من أكتوبر كان تاريخيًا يبلغ 0.66%.
وقد قدر مكاسب شهر سبتمبر بنسبة 6.39%، مقابل متوسط انخفاض تاريخي يبلغ 4.02%. مما جعل سعر البيتكوين يدخل شهر أكتوبر بزخم أقوى مما تشير إليه المتوسطات الموسمية.
سعر البيتكوين يواجه اختبار سيولة عند مستوى 87,000 دولار
قال نيلز إن عملة البيتكوين فشلت مرارًا وتكرارًا في استعادة مستوى 87,000 دولار بعد عدة محاولات للتجاوز فوق هذا المستوى. ووصف تلك التحركات بأنها قد تكون عمليات سحب سيولة صعودية.
وقال إن الهيكل قد يتحمل تصحيحًا بنسبة 8% إلى 10%. ورفض التوقعات التي تشير إلى انخفاض أعمق بنسبة 15% إلى 20%. كما حدد تيد مجموعات كبيرة من عمليات التصفية حول مستوى 87,000 دولار. وقال إن البيتكوين قد تكتسح هذه المراكز أولاً قبل أن يحدث التصحيح.
تقدم CoinGlass خريطة تصفية البيتكوين في الوقت الفعلي، والتي تتتبع مستويات التصفية التقديرية عبر منصات المشتقات المالية الرئيسية. وتستند منهجيتها في حساب هذه المستويات إلى بيانات السوق وافتراضات الرافعة المالية.
وبالتالي، واجه سوق عملة البيتكوين (BTC) اختبارًا من مرحلتين. فقد كان على المشترين أولًا استيعاب العرض عند مستوى 87,000 دولار تقريبًا. ثم كان عليهم الحفاظ على الاختراق بدلاً من تكرار نمط الرفض الذي شهدناه مؤخرًا.
تصف CoinGlass خريطة التصفية الخاصة بها بأنها تقدير يستند إلى بيانات السوق ومستويات الرافعة المالية. ولا تمثل هذه الأداة أوامر تصفية مضمونة عند كل سعر معروض.
البيانات على السلسلة تحافظ على احتواء مخاطر بيع سعر البيتكوين
أظهرت بيانات CryptoQuant إشارة أقل تشاؤماً من جانب حاملي العملات الرقمية على المدى الطويل. وقال المحلل Darkfost إن متوسط «أيام العملات المُدمَّرة» الشهرية بلغ 457، بانخفاض عن 688 في أواخر أغسطس.
وقد فسّر هذا الانخفاض على أنه نشاط معتدل من جانب حاملي العملة على المدى الطويل، وليس جني أرباح بشكل مكثف. تُعرّف CryptoQuant مؤشر «Coin Days Destroyed» بأنه عدد عملات البيتكوين التي تم إنفاقها مضروبًا في فترة الاحتفاظ بها. وتُعطي القراءات الأعلى وزنًا أكبر للعملات الأقدم التي تتحرك على السلسلة.
وهذا يجعل هذا المؤشر مفيدًا لتتبع نشاط حاملي العملة على المدى الطويل والمحافظ الأقدم. وبالتالي، واجه سعر البيتكوين مقاومة فنية دون وجود دليل واضح على توزيع واسع النطاق من قبل حاملي العملة على المدى الطويل.
وكان لهذا التمييز أهمية لأن بيع حاملي العملة القدامى يمكن أن يرفع العرض المتاح بالقرب من قمم السوق المحلية.
وأفادت Lookonchain بشكل منفصل أن محفظةً كانت غير نشطة لأكثر من 13 عامًا عادت إلى النشاط وتحتوي على 801 بيتكوين. وأشارت الشركة إلى أن صاحب المحفظة جمع العملات عندما كان سعر البيتكوين يتراوح بين 124.86 دولارًا و411.75 دولارًا.
لا تؤكد حركة المحفظة وحدها حدوث بيع. يمكن للأموال أن تنتقل بين العناوين دون الوصول إلى منصات التداول.
توقعات سعر البيتكوين تتركز على اختراق مستوى 87,000 دولار
ظل المستوى التالي القابل للتحقق في السوق عند 87,000 دولار. ومن شأن أي تحرك مستمر فوق هذا المستوى أن يضعف فرضية الرفض الفوري. كما قد يؤدي ذلك إلى عمليات تصفية مراكز البيع بالرافعة المالية. أما في حالة الفشل مرة أخرى، فسيظل البائعون يسيطرون على سقف النطاق.
يشير سيناريو التصحيح الذي توقعه نيلز بنسبة 8% إلى 10% إلى ارتداد من مستوى 87,000 دولار إلى ما بين 78,000 و80,000 دولار تقريبًا. وظل ذلك توقعًا مشروطًا من المحللين، وليس هدفًا مؤكدًا.
سيتعين على سعر البيتكوين أولاً أن يفقد مستوى الدعم القريب بعد رفض آخر.
في الوقت الحالي، ظل سعر البيتكوين فوق مستوى 85,000 دولار، في حين ظل إنفاق حاملي العملة على المدى الطويل معتدلاً. وسيترقب المتداولون ما إذا كانت عملة البيتكوين ستتجاوز حاجز 87,000 دولار أم ستتراجع مرة أخرى عن منطقة السيولة تلك.
