أهم النقاط
- صفقة Evernorth البالغة 5.22 مليون سهم تتصدر أخبار XRP، مع احتمال تخصيص 80.7 مليون دولار لتمويل عمليات شراء XRP.
- ستقوم شركة Cantor بشراء الأسهم بنسبة 97% من متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP)، مع مراعاة حد ملكية يبلغ 4.99%.
- يمكن لشركة Evernorth جمع 132.2 مليون دولار إضافية من خلال سندات الاكتتاب، لكن المساهمين يواجهون مخاطر تخفيف حصة الملكية.
تحولت أخبار XRP نحو شركة Cantor Fitzgerald عقب توقيع اتفاقية تمويل جديدة مع شركة Evernorth Holdings المدعومة من Ripple.
وقد وقعت شركة الخزانة الخاصة بـ XRP اتفاقية مع شركة CF Principal Investments التابعة لـ Cantor في 23 أكتوبر.
وبموجب هذا الاتفاق، يمكن لشركة «إيفرنورث» إصدار ما يقارب 5.22 مليون سهم جديد على مدار حوالي 14 شهراً. ومن المتوقع أن تبلغ عائدات الصفقة 80.7 مليون دولار، على أن يُخصص جزء كبير منها لشراء المزيد من عملة XRP.
ومع ذلك، فإن الاتفاقية لا توفر لشركة «إيفرنورث» الأموال المتوقعة بشكل مباشر. بل إنها تنشئ آلية تمويل يمكن للشركة الاستفادة منها عندما تسمح بذلك ظروف السوق ومتطلبات رأس المال.
كيف تعمل صفقة تمويل خزانة XRP الخاصة بشركة Cantor Fitzgerald
بموجب اتفاقية XRP، تتحكم Evernorth في توقيت وكمية الأسهم التي تبيعها إلى الشركة التابعة لـ Cantor. وستتم كل عملية شراء بنسبة 97% من متوسط سعر التداول المرجح بحجم التداول المعمول به. تتيح هذه البنية لشركة Evernorth جمع رأس المال من خلال عمليات بيع الأسهم الدورية بدلاً من معاملة واحدة.
بمجرد أن تشتري كانتور الأسهم، يمكنها إعادة بيعها في السوق العامة. تحصل إيفرنورث على عائدات عمليات الشراء الأولية، لكنها لا تحقق أي أرباح من مبيعات كانتور. وفي الوقت نفسه، يحدد الاتفاق حجم المشتريات بنسبة 20% من حجم التداول خلال فترة الشراء المعمول بها.
كما يقيد التمويل ملكية كانتور بنسبة 4.99%، مما يمنعها من تراكم حصة أكبر بموجب هذا الترتيب.
ومع ذلك، لا يمكن لشركة «إيفرنورث» الوصول إلى التسهيل المالي حتى تعلن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) سريان مفعول بيان تسجيل إعادة البيع. كما يتعين على الشركة الوفاء بمتطلبات تعاقدية أخرى قبل الشروع في أي معاملات.
بالإضافة إلى ذلك، تتحمل شركة «إيفرنورث» رسوم التزام أولية تبلغ حوالي 522,000 دولار، والتي قد ترتفع إلى مليون دولار في ظل ظروف معينة. ونتيجة لذلك، سيتوقف المبلغ النهائي الذي سيتم جمعه على أسعار الأسهم، وسيولة التداول، وأحجام الإصدار الفعلية.
أخبار XRP: Evernorth تخطط لعمليات شراء إضافية من XRP باستخدام رأس المال الجديد
توضح آخر أخبار XRP أيضًا كيف تعتزم Evernorth تخصيص عائدات أي تمويل.
واستنادًا إلى سعر إغلاق السهم في 22 أكتوبر البالغ 15.46 دولارًا، يقدر نشرة الاكتتاب العائدات الإجمالية بمبلغ 80.7 مليون دولار. وبعد احتساب الرسوم والمصروفات، من المتوقع أن تصل العائدات الصافية إلى حوالي 78.3 مليون دولار.
تخطط شركة «إيفرنورث» لتخصيص جزء كبير من هذا رأس المال لتوسيع حيازاتها من عملة XRP. أما الأموال المتبقية فستُخصص لدعم رأس المال العامل ونفقات الشركة والأنشطة في جميع أنحاء منظومة XRP.
ومع ذلك، فإن هذه المشتريات تتوقف على نجاح شركة «إيفرنورث» في جمع رأس المال من خلال هذه التسهيلات. ولم تقم الشركة بإصدار أي أسهم بموجب الاتفاقية، مما يعني أن عمليات شراء عملة XRP المتوقعة تظل مشروطة.
دخلت شركة «إيفرنورث»، المدعومة من قبل «ريبل» و«إس بي آي» و«بانتيرا» و«كراكن» و«جي إس آر»، الأسواق العامة في أكتوبر. وتشمل استراتيجيتها التمويلية جمع رأس المال عندما يتم تداول الأسهم بسعر أعلى من صافي قيمة أصول مقتنياتها من عملة «إكس آر بي».
وتعتزم الشركة استغلال هذه الفرص لشراء المزيد من عملة XRP مع السعي إلى تحقيق قيمة أصول أعلى للسهم الواحد.
قد توفر الضمانات الحالية تمويلاً إضافياً للخزانة
بالإضافة إلى اتفاقية كانتور، تمتلك Evernorth مصدر تمويل محتمل آخر من خلال الضمانات العامة القائمة.
وأشارت وثيقة سابقة مقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إلى أن ما يقرب من 11.5 مليون سهم كانت متاحة من خلال ممارسة حقوق الاكتتاب بسعر 11.50 دولارًا للسهم الواحد. ويمكن أن يدر ممارسة هذه الحقوق نقدًا بالكامل ما يقارب 132.2 مليون دولار، على الرغم من أن العائدات تعتمد على قيام حاملي هذه الحقوق بممارستها.
وعلى عكس التسهيلات المقدمة من «كانتور»، فإن تلك الضمانات صدرت عن شركة الاستحواذ ذات الغرض الخاص التي تقف وراء الإدراج العام لشركة «إيفرنورث».
وقد خصصت Evernorth العائدات المحتملة من حقوق الاكتتاب لأغراض الشركة العامة، تاركة قرارات التخصيص للإدارة.
يمكن أن يؤدي كلا الترتيبين إلى توسيع قدرة الشركة على التمويل مع زيادة عدد أسهمها المتداولة. وبالتالي، قد يواجه المساهمون الحاليون تخفيضًا في قيمة أسهمهم في حال قامت شركة Evernorth بإصدار أسهم إضافية.
وتربط الأخبار المتعلقة بالاتفاق بشأن عملة XRP أيضًا بين شركة «إيفرنورث» وشركة «كانتور فيتزجيرالد»، التي يقودها حاليًا رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي براندون لوتنيك.
وكان والده، وزير التجارة هوارد لوتنيك، قد نقل حصته في الملكية إلى صناديق استئمانية عائلية عند توليه منصبه الحكومي. ويشغل براندون منصب الوصي المسيطر، في حين تظل الشركة التابعة لـ«كانتور» الطرف المقابل المباشر في عمليات الشراء بموجب اتفاقية التمويل.
