أهم النقاط
- يواجه سعر البيتكوين اختبارًا لاستعادة مستوى 80,000 دولار بعد ثلاث جلسات متتالية من تدفقات الأموال خارج صناديق الاستثمار المتداولة (ETF).
- خسرت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) للبيتكوين الفورية 115.6 مليون دولار في 3 نوفمبر، بقيادة صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك.
- يواجه البيتكوين مستوى دعم بالقرب من 76,000 دولار، بينما تظل المنطقة بين 79,500 و80,500 دولار منطقة انتعاش.
ظل سعر البيتكوين دون مستوى 80,000 دولار في 4 نوفمبر مع استمرار عمليات سحب الأموال من الصناديق المؤسسية للجلسة الثالثة على التوالي. وسجلت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الأمريكية للبيتكوين الفورية تدفقات صافية خارجة بقيمة 115.6 مليون دولار في 3 نوفمبر.
أظهرت أرقام شركة «فارسايد إنفستورز» أن وتيرة عمليات السحب قد تباطأت مقارنة بالجلستين السابقتين. ومع ذلك، أثار استمرار عمليات الاسترداد تساؤلات حول ما إذا كان الطلب سيدعم انتعاشًا نحو مستوى 80,000 دولار.
وأظهرت بيانات «تريدينج فيو» أن سعر البيتكوين استقر بالقرب من 77,000 دولار خلال جلسة التداول الأخيرة. وظلت العملة المشفرة دون نطاق تداولها السابق، مما جعل المشترين يواجهون عدة مستويات مقاومة.
سعر البيتكوين يواجه ضغوطًا مع استمرار تدفقات الخروج من صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)
أظهرت بيانات SoSoValue تدفقات صافية خارجة بقيمة 115.6 مليون دولار من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الأمريكية للبيتكوين الفورية في 3 نوفمبر. واستحوذ صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) التابع لشركة BlackRock على 95 مليون دولار من عمليات السحب.
كما سجلت صندوق “بيتكوين ميني تراست” التابع لشركة “جرايسكيل” تدفقات صافية خارجة بقيمة 52.6 مليون دولار، وفقًا لبيانات SoSoValue. وقد فاقت هذه السحوبات التدفقات الداخلة إلى العديد من الصناديق المنافسة.
وجذب صندوق بيتكوين ETF (BITB) التابع لشركة Bitwise 21.9 مليون دولار، في حين أضاف صندوق FBTC التابع لشركة Fidelity 6.8 مليون دولار. كما سجل صندوق MSBT التابع لشركة Morgan Stanley تدفقات صافية داخلة بلغت حوالي 3.3 مليون دولار.
ويشير الأداء المتباين للصناديق إلى أن المستثمرين لم ينسحبوا من جميع منتجات الاستثمار في البيتكوين. ومع ذلك، استمرت عمليات الاسترداد من الصناديق الأكبر في الهيمنة على الأرقام الإجمالية.
كما واجه سعر البيتكوين ضغوطًا ناجمة عن عمليات السحب التي سُجلت في وقت سابق من الأسبوع. وأفادت شركة «فارسايد إنفستورز» عن صافي تدفقات خارجة بقيمة 398.6 مليون دولار في 2 نوفمبر.
وسجلت الجلسة السابقة، التي عقدت في 30 أكتوبر، عمليات سحب أخرى بقيمة 643.2 مليون دولار. وبلغ إجمالي عمليات السحب الصافية في هاتين الجلستين معًا حوالي 1.04 مليار دولار.
وبإضافة يوم 3 نوفمبر، بلغ إجمالي التدفقات الخارجة خلال الجلسات الثلاث حوالي 1.16 مليار دولار. وجاءت عمليات السحب هذه بعد ثلاث جلسات متتالية من التدفقات الصافية الداخلة بين 27 و29 أكتوبر.
وأظهر هذا الانعكاس مدى السرعة التي تغير بها الطلب على الصناديق. ومع ذلك، لم تكن تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) وحدها كافية لتحديد اتجاه الحركة السعرية التالية للبيتكوين.
سعر البيتكوين يتجه نحو 80 ألف دولار مع تزايد المقاومة الفنية
أظهرت بيانات TradingView تداول البيتكوين دون مستوى 80 ألف دولار بعد تراجعه خلال الجلسات السابقة. وكانت العملة المشفرة قد تداولت بالقرب من 76,585 دولارًا في 3 نوفمبر، مواصلةً تراجعها الأخير.
واجه سعر البيتكوين أول تحدٍ له في مسار الانتعاش عند مستوى 78,000 دولار تقريبًا. ومن شأن أي ارتفاع أقوى أن يسلط الضوء على المنطقة الواقعة بين 79,500 و80,500 دولار.
وقد حددت شركة QCP Capital هذه المنطقة كمنطقة مقاومة مهمة في تقييمها للسوق. كما سلطت الشركة الضوء على منطقة 76,000–76,600 دولار باعتبارها منطقة دعم محتملة.
وتشير هذه المستويات إلى أن السوق لا يزال عرضة لمزيد من عمليات البيع قبل حدوث انتعاش مستدام. ومن شأن أي تحرك نحو مستوى 80,000 دولار أن يمثل ارتدادًا وليس تأكيدًا لانعكاس أوسع في الاتجاه.
كما سيتطلب سعر البيتكوين طلبًا فوريًا أقوى لدعم استمرار المكاسب. وبدون هذا الطلب، قد يواجه البائعون صعوبات في محاولاتهم لاستعادة المستويات التي فقدوها سابقًا.
على الجانب الهبوطي، ظلت منطقة 76,000 دولار نقطة مرجعية مهمة. وقد يؤدي الاختراق المستمر لهذه المنطقة إلى تحويل الانتباه نحو مستوى 75,000 دولار ومناطق الدعم الأدنى.
كما جذبت منطقة 73,000 دولار اهتمام المتداولين الذين يراقبون السيولة في الاتجاه الهبوطي. ومع ذلك، فإن تركزات السيولة لا تضمن وصول السوق إلى تلك الأسعار.
توقعات أسعار البيتكوين تعتمد على الطلب المؤسسي
قدمت عمليات سحب أموال صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الخاصة بالإيثيريوم دليلاً إضافياً على الضعف الذي يشهده منتجات الاستثمار الرئيسية في العملات المشفرة. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق الإيثيريوم سجلت تدفقات صافية خارجة بلغت حوالي 85.35 مليون دولار في 3 نوفمبر.
وأدت عمليات السحب هذه إلى تمديد سلسلة خسائر الإيثيريوم إلى سبع جلسات تداول متتالية. وبالإضافة إلى أموال البيتكوين، بلغت قيمة عمليات الاسترداد اليومية الأخيرة حوالي 201 مليون دولار.
وشهدت الأصولتان أنماط سحب مختلفة. فقد سجلت عملة البيتكوين عمليات استرداد يومية أكبر، في حين عانت الإيثيريوم من فترة أطول من التدفقات الخارجة المستمرة.
بالنسبة لسعر البيتكوين، ظل السؤال المباشر هو ما إذا كان بإمكان المشترين استيعاب عمليات البيع بالقرب من المستويات الحالية. وقدمت بيانات تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) مقياسًا واحدًا للطلب المؤسسي، على الرغم من أن المشاركين الآخرين في السوق أثروا أيضًا على الأسعار.
قد توضح جلسات التداول المقبلة ما إذا كانت عمليات السحب تتباطأ أم تستمر. كما سيراقب المستثمرون أنشطة الشراء الفوري واستجابة البيتكوين بالقرب من المستويات الفنية المحددة.
وقد يؤدي الانتعاش فوق مستوى 79,500 دولار إلى إعادة التركيز على مستوى 80,000 دولار. ومع ذلك، فإن استمرار التدفقات الخارجة والكسر دون مستوى 76,000 دولار من شأنه أن يضعف سيناريو الانتعاش هذا.
وبالتالي، ظل سعر البيتكوين عالقًا بين آفاق الاستقرار المتحسنة على المدى القصير واستمرار عمليات السحب المؤسسية. ومن شأن رد الفعل حول مستويات 76,000 دولار و80,000 دولار أن يساعد في تحديد اتجاهه التالي.
تقدم هذه المقالة معلومات عن السوق، وليست نصيحة استثمارية. تتسم أسواق العملات المشفرة بتقلبات كبيرة وخسائر محتملة. ينبغي على القراء إجراء أبحاث مستقلة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
 الخاصة بالبيتكوين الفورية خسائر بقيمة 116 مليون دولار، مما أدى إلى استمرار عمليات السحب لثلاث جلسات متتالية.){kind=link}