صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تتكبد خسائر بقيمة 643 مليون دولار في أكبر موجة سحب منذ يونيو: ماذا بعد؟

أهم النقاط:

• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) تدفقات خارجة بقيمة 643.33 مليون دولار، وهو أكبر سحب يومي لها منذ يونيو.
• خسر صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك (BlackRock) 233.7 مليون دولار، بينما سجل صندوق FBTC التابع لشركة فيديليتي (Fidelity) عمليات استرداد بقيمة 201 مليون دولار.
• وتكبدت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) المرتبطة بعملة الإيثيريوم خسائر بقيمة 156 مليون دولار، مما مدد سلسلة السحب إلى خمس جلسات متتالية.

سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) تدفقات صافية خارجة بقيمة 643.33 مليون دولار في 30 أكتوبر، وهو أكبر سحب يومي لها منذ 25 يونيو. وجاءت عمليات السحب هذه بعد أربع جلسات متتالية من التدفقات الداخلة إلى الصناديق الفورية الأمريكية.

وأظهرتبيانات SoSoValue أن شركتي BlackRock وFidelity تصدرتا عمليات السحب. وفي الوقت نفسه، خسرت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) الخاصة بالإيثريوم 156 مليون دولار أخرى خلال الجلسة نفسها.

تزامنت موجة البيع مع ضعف عام في سوق العملات المشفرة في أعقاب الاختراق الأمني الذي تعرضت له منصة «باينانس» بقيمة 6.3 مليار دولار. ومع ذلك، لم تثبت البيانات المتاحة وجود صلة مباشرة بين الاختراق وعمليات استرداد أموال صناديق الاستثمار المتداولة (ETF).

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تسجل أكبر سحب يومي خلال أربعة أشهر

أظهرتبيانات «فارسايد إنفستورز» أن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) خسرت حوالي 643.2 مليون دولار يوم الجمعة. واستحوذ صندوق «آي شيرز بيتكوين تراست» (IBIT) التابع لشركة «بلاك روك» على 233.7 مليون دولار من تلك السحوبات.

وجاء بعد ذلك صندوق “وايز أوريجين بيتكوين” (FBTC) التابع لشركة فيديليتي، حيث سجل تدفقات صافية خارجة بقيمة 201 مليون دولار. وسجل صندوق ARKB التابع لشركة ARK 21Shares سحوبات أخرى بقيمة 129.5 مليون دولار.

وخسر صندوق GBTC التابع لشركة Grayscale 53.3 مليون دولار، في حين سجل صندوق BITB التابع لشركة Bitwise 25.7 مليون دولار. ولم تسجل الصناديق المتبقية أي تدفقات صافية خلال الجلسة.

وشكلت السحوبات الإجمالية من شركتي «بلاك روك» و«فيديليتي» حوالي 67.6% من الإجمالي اليومي. وتشير الأرقام إلى تركز عمليات الاسترداد في أكبر مساهمين في خسائر يوم الجمعة.

كما أدت التدفقات الخارجة الأخيرة من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETF) إلى عكس اتجاه التدفقات الداخلة الإجمالية خلال جلسات التداول الأربع السابقة. وسجلت شركة «فارسايد» تدفقات داخلية صافية بلغت حوالي 440.8 مليون دولار بين 26 و29 أكتوبر.

وشملت تلك التدفقات الداخلة 176 مليون دولار في 27 أكتوبر و137.3 مليون دولار في 28 أكتوبر. وجاء التدفق الداخلي البالغ 17.2 مليون دولار يوم الخميس قبل حدوث الانعكاس الحاد. ونتيجة لذلك، تجاوزت عمليات السحب يوم الجمعة إجمالي التدفقات الداخلة خلال الجلسات الأربع السابقة بنحو 202.4 مليون دولار.

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تواجه ضغوطًا مع اهتزاز سوق العملات المشفرة جراء اختراق منصة «باينانس»

حدثت تدفقات خارجة من صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) وسط مخاوف متجددة بشأن أمن منصات تداول العملات المشفرة. وأكدت منصة «بينانس» وقوع اختراق كبير تضمن سرقة أصول عملات مشفرة بقيمة تقارب 6.3 مليار دولار.

وفي تحديثها الأمني الصادر في 30 أكتوبر، ذكرت «بينانس» أن المهاجمين اخترقوا محافظها الساخنة في 29 أكتوبر. وأفادت البورصة أن الشركاء قد جمدوا ما يقارب 3 مليارات دولار من الأصول المتضررة. كما تعهدت بتغطية الخسائر باستخدام أموال الشركة واحتياطيات حماية المستخدمين.

وأدى هذا الحادث إلى زيادة حالة عدم اليقين في سوق عملة البيتكوين المشفرة التي كانت تعاني من الضعف بالفعل. ومع ذلك، لم تنسب كل من «فارسايد» و«سوسوفاليو» عمليات سحب أموال صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) مباشرةً إلى هذا الاختراق.

في غضون ذلك، أشارت بيانات تتبع CryptoETF إلى أن سعر البيتكوين كان يقارب 77,300 دولار في 30 أكتوبر. وقدر المتتبع حجم الأصول في صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية بنحو 98.52 مليار دولار.

وبالتالي، واجهت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين ضغوطًا ناجمة عن انخفاض أسعار العملات المشفرة وعمليات السحب الصافية من قبل المستثمرين. وقد تزامنت هذه التطورات معًا، على الرغم من أن تدفقات الأموال وحدها لا تكفي لتحديد دوافع المستثمرين.

كما أثار هذا المزيج تساؤلات حول استدامة الطلب المؤسسي الذي شهده الأسبوع السابق.

صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) تسجل تدفقات خارجة لخمسة أيام متتالية

شهدت منتجات الاستثمار في الإيثيريوم تدفقات خارجة مستمرة بالتوازي مع موجة البيع في صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs). وأفادت SoSoValue عن تدفقات خارجة صافية بلغت حوالي 156 مليون دولار من صناديق الإيثيريوم الفورية الأمريكية.

وسجلتشركة Farside Investors سحوبات بلغت حوالي 156 مليون دولار بعد تقريب أرقام الصناديق الفردية. وتصدرت صندوق iShares Ethereum Trust (ETHA) التابع لشركة BlackRock القائمة بعمليات استرداد بلغت حوالي 76.6 مليون دولار.

وجاء صندوق «إيثريوم ميني تراست» التابع لشركة «جرايسكيل» في المرتبة الثانية، حيث بلغت قيمة عمليات السحب 34.1 مليون دولار. وخسر منتج «ETHE» التابع لها 21.5 مليون دولار أخرى خلال الجلسة. وسجل صندوق «ETHB» التابع لشركة «بلاك روك» تدفقات خارجة بلغت قيمتها حوالي 19.5 مليون دولار، في حين خسر صندوق «FETH» التابع لشركة «فيديليتي» 3.3 مليون دولار.

ونتيجة لذلك، سجلتصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) الخاصة بالإيثريوم جلسة تداول خامسة على التوالي شهدت سحوبات صافية. وأظهرت أرقام «فارسايد» أن إجمالي السحوبات الأسبوعية بلغ حوالي 431.4 مليون دولار.

وتشير عمليات السحب المستمرة من صناديق الإيثريوم إلى ضعف الطلب على هذه الصناديق مقارنة بالانتعاش الذي شهدته صناديق البيتكوين خلال الجلسات الأربع السابقة. وعلى عكس صناديق البيتكوين، فشلت منتجات الاستثمار في الإيثريوم في تسجيل تدفقات يومية إيجابية طوال الأسبوع.

ما هو المستقبل المتوقع لصناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) وسعر البيتكوين؟

أثارت أحدث بيانات صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تساؤلات حول مدى استمرارية الطلب المؤسسي مع اقتراب شهر نوفمبر. وقد قضت عمليات السحب التي حدثت يوم الجمعة على المكاسب التي تراكمت خلال الجلسات الأربع السابقة.

ومع ذلك، لم تكن جلسة تداول واحدة كافية لإحداث انسحاب مؤسسي مستمر. فقد أظهرت السجلات التاريخية لشركة «فارسايد» أن التدفقات اليومية كانت تتأرجح بانتظام بين التدفقات الداخلة والتدفقات الخارجة.

وستساعد جلسات التداول المقبلة في تحديد ما إذا كانت ضغوط الاسترداد ستستمر أم أن المستثمرين سيستأنفون تراكم أسهم الصندوق.

كما ظل أداء البيتكوين عند مستوى 77,000 دولار أمريكي ذا صلة بالتوقعات السوقية الأوسع نطاقًا. وقد يتزامن المزيد من الضعف في الأسعار مع استمرار عمليات الاسترداد، على الرغم من أن هذه العلاقة لا تزال غير مؤكدة.

في الوقت الحالي، أنهت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) شهر أكتوبر تحت ضغط بيع متجدد، حيث استحوذت شركتا BlackRock وFidelity على معظم عمليات السحب.