Vigtige indsigter:
- Binance accepterer den tokeniserede pengemarkedsfond BENJI fra Franklin Templeton som sikkerhed.
- Cathie Wood bakker op om kædefinansiering gennem rollen som LayerZero.
- SEC-formand fremhæver hurtigere afvikling med tokeniserede aktiver
Tokenisering tager et nyt skridt, når Binance og Franklin Templeton udruller et program, der forbinder en tokeniseret pengemarkedsfond med en af verdens største kryptobørser. Planen giver institutionelle kunder mulighed for at bruge fondsaktier udstedt på Franklin Templetons BENJI-platform som sikkerhed på Binance.
Binance og Franklin Templeton uddyber tokeniseringen
Binance og Franklin Templeton har lanceret et institutionelt sikkerhedsprogram bygget op omkring tokeniserede pengemarkedsfondsaktier. Aktierne er dem, der er udstedt gennem Franklin Templetons Benji Technology Platform. Den nye opsætning giver brugerne mulighed for at stille disse digitale aktier som sikkerhed på Binance.
Det er den første produktlancering under det partnerskab, som begge virksomheder annoncerede sidste år. Den tidligere aftale signalerede tættere bånd mellem en stor kryptobørs og en traditionel kapitalforvalter. Dette seneste skridt giver forholdet en fungerende struktur.
Institutioner bruger i vid udstrækning pengemarkedsfonde til at forvalte kortfristede kontanter. Investorer ser dem som stabile og likvide. Ved at placere disse aktier på en blockchain registrerer Franklin Templeton ejerskabet i digital form. Fondens værdi ændrer sig ikke på grund af formatet, men det gør den måde, den bevæger sig på.
Med dette program kan institutionelle kunder på Binance have tokeniserede fondsaktier og bruge dem på børsen. I stedet for at flytte kontanter frem og tilbage mellem banker og handelsplatforme kan de bruge de digitale aktier som sikkerhed. Det kan hjælpe virksomheder med at forvalte kapital lettere på tværs af forskellige markeder.
Især BENJI-platformen har været Franklin Templetons indgang til digitale aktiver. Den udsteder aktier, der repræsenterer ejerskab i en pengemarkedsfond, men disse aktier lever på kæden.
Binance på sin side fortsætter med at lede efter måder at tiltrække institutionelle aktører på. At bringe en kendt fondsforvalter ind i systemet understøtter dette mål. I bund og grund viser arrangementet også, hvordan tokenisering anvendes på velkendte produkter snarere end på eksperimentelle.
En pengemarkedsfond er ikke ny. Det nye er, hvordan ejerskabet håndteres, og hvordan det kan bruges på en kryptobørs.
Cathie Wood bakker op om kædefinansiering
LayerZero annoncerede for nylig et nyt rådgivende udvalg, da det udvider sin rolle inden for blockchain-infrastruktur. Blandt medlemmerne er Cathie Wood fra ARK Invest. Efter at have fulgt teamets arbejde i løbet af det sidste år sagde Wood, at hun så et stort potentiale i det, de er ved at opbygge.
Som supplement til Binance- og Franklin Templeton-nyhederne bemærkede hun, at finansverdenen bevæger sig over på kæden, og sagde, at LayerZero kunne blive en nøgleplatform i det skift. Det er første gang i mange år, at hun har sagt ja til at deltage i et advisory board.
Hendes kommentarer afspejler en bredere tro på, at flere finansielle aktiver vil blive udstedt og overført via blockchain-systemer.
Hvis det sker, vil netværk, der forbinder forskellige kæder, blive vigtigere. LayerZero fokuserer på at forbinde blockchains, så aktiver og data kan bevæge sig mellem dem. Woods støtte styrker opfattelsen af, at tokenisering ikke er begrænset til et enkelt produkt.
Fra fonde til indskud kan flere instrumenter registreres i digital form. Binance- og Franklin Templeton-programmet passer i den retning, da det bringer en traditionel fond ind på en børs via blockchain-skinner.
SEC-formand peger på hurtigere afvikling gennem tokenisering
I et nyligt indlæg har Paul Atkins talt om, hvordan digitale tokens repræsenterer underliggende aktiver.
Han forklarede, at et token er en smart kontrakt, der repræsenterer ejerskab, ligesom et papircertifikat eller en elektronisk optegnelse, der opbevares af et clearinghus. Selve aktivet ændrer sig ikke, men det gør registreringssystemet.
På traditionelle markeder er der normalt et hul mellem den dag, en handel aftales, og den dag, den afvikles. For mange år siden var det interval fem hverdage. Det er siden blevet reduceret til en arbejdsdag på mange markeder.
Atkins sagde, at tokenisering kunne skubbe den tidslinje endnu længere, muligvis mod afvikling samme dag for visse instrumenter. Hvis handlerne cleares og afvikles i kæden, kan midler og aktiver overføres næsten øjeblikkeligt, når begge parter er enige. Dette er grundlaget for Binance og Franklins tokeniseringspartnerskab.
Han bemærkede, at instrumenter som stablecoins, tokeniserede pengemarkedsfonde og tokeniserede bankindskud kunne fungere på denne måde. At forkorte tiden mellem handel og afvikling kan reducere risikoen i systemet, fordi begge parter opfylder deres forpligtelser hurtigere.
.